Tóm tắt Thị trường Hàng tuần: Thị trường Toàn cầu Hỗn tạp khi những Gã khổng lồ Công nghệ Chứng kiến Sự biến động Mạnh về Cổ phiếu

Trong quý 2/2024, GDP của Pháp tăng 0,3%, trong khi của Đức giảm 0,1%. Khu vực đồng euro duy trì mức tăng trưởng 0,3%. Cơ hội việc làm ở Mỹ vượt quá mong đợi, nhưng bảng lương phi nông nghiệp chỉ tạo thêm 114.000 việc làm, với tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3%. Lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc phải đối mặt với áp lực và doanh số bán lẻ của Australia cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất và Cục Dự trữ Liên bang gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất.

Meta Platforms Inc. chứng kiến mức tăng thị phần lớn nhất, gần 7%, nhờ những cải tiến về nhắm mục tiêu quảng cáo dựa trên AI, trong khi Intel Corp. trải qua mức giảm lớn nhất, với cổ phiếu giảm 32% do những khó khăn trên thị trường AI.

Tổng Sản phẩm Quốc nội (GDP) hàng quý của Pháp
Trong quý 2/2024, GDP của Pháp tăng 0,3%, phù hợp với mức tăng trưởng của quý trước. Sự gia tăng nhẹ trong tổng vốn cố định và mức tiêu dùng hộ gia đình ổn định đã thúc đẩy sự gia tăng này. Ngoại thương cũng đóng góp tích cực, với nhập khẩu ổn định và xuất khẩu năng động tăng 0,6%. Những thay đổi về hàng tồn kho không tác động đến tăng trưởng GDP. Nhìn chung, nhu cầu cuối cùng trong nước và ngoại thương là chìa khóa để duy trì sự phát triển kinh tế của đất nước.

Tổng Sản phẩm Quốc nội (GDP) hàng quý của Đức
Theo Destatis, GDP của Đức đã giảm 0,1% trong quý 2/2024 so với quý trước, vốn đã tăng 0,2%. Sự suy giảm này được cho là do đầu tư máy móc, thiết bị và xây dựng giảm.

Tổng Sản phẩm Quốc nội (GDP) hàng quý của Châu Âu
Trong quý 2/2024, nền kinh tế khu vực đồng euro đã vượt mong đợi khi tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ ở các nước chủ chốt bù đắp cho sự suy thoái bất ngờ của Đức. Khả năng phục hồi này đã giúp khu vực duy trì sự phát triển bất chấp những thách thức trong nền kinh tế lớn nhất của khu vực. Theo ước tính sơ bộ của Eurostat, văn phòng thống kê của Liên minh Châu Âu, GDP được điều chỉnh theo mùa đã tăng 0,3% ở cả khu vực đồng euro và EU trong quý 2/2024 so với quý trước. Mức tăng trưởng này phù hợp với mức tăng 0,3% được quan sát thấy ở cả hai khu vực trong quý đầu tiên của năm 2024.

Cơ hội việc làm JOLTS (Tháng USD)
Vào tháng 6, Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo rằng số lượng cơ hội việc làm là 8,1 triệu, vượt mong đợi của các nhà phân tích nhưng vẫn thấp hơn mức 8,23 triệu của tháng trước. Số lượng tuyển dụng và tổng số lượng thôi việc cũng có ít thay đổi, với 5,3 triệu lượt thuê và 5,1 triệu lượt thôi việc.
Tỷ lệ cơ hội việc làm vẫn ở mức 4,9%. Cơ hội việc làm trong lĩnh vực dịch vụ lưu trú và ăn uống (+120.000) cũng như trong chính quyền tiểu bang và địa phương đã tăng lên, ngoại trừ giáo dục (+94.000). Tuy nhiên, số lượng cơ hội việc làm giảm trong ngành sản xuất hàng hóa lâu bền (-88.000) và chính phủ liên bang (-62.000).

Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng của CB (USD)
Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng đo lường tâm lý của người tiêu dùng đối với nền kinh tế, việc làm và tài chính. Vào tháng 7/2024, chỉ số này đã tăng lên 100,3 từ mức 97,8 vào tháng 6. Chỉ số Tình hình Hiện tại, phản ánh các điều kiện kinh doanh và thị trường lao động hiện tại, giảm nhẹ, trong khi Chỉ số Kỳ vọng, cho thấy triển vọng ngắn hạn, được cải thiện nhưng vẫn dưới 80. Mặc dù vậy, những lo ngại về giá cả, lãi suất cao và điều kiện kinh tế trong tương lai vẫn tồn tại. Cuộc khảo sát nhấn mạnh sự thận trọng của người tiêu dùng trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn.

Chỉ số PMI Sản xuất của Trung Quốc (CNY)
Chỉ số PMI Sản xuất của Trung Quốc đạt 49,4. Báo cáo Hàng quý của PMI vào tháng 7/2024 cho thấy lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc tiếp tục phải đối mặt với áp lực giảm giá trong Quý 2/2024, với chỉ số PMI giảm xuống dưới 50 vào tháng 5 và tháng 6. Doanh nghiệp lớn chững lại, trong khi doanh nghiệp vừa và nhỏ thu hẹp. Sản lượng sản xuất và nhu cầu thị trường suy yếu, giá sản phẩm công nghiệp giảm trong bối cảnh chi phí đầu vào cao. Việc làm trong lĩnh vực này giảm nhẹ.

Chỉ số PMI Phi Sản xuất của Trung Quốc (CNY)
Chỉ số PMI Phi sản xuất của Trung Quốc theo NBS đã giảm xuống 50,2 vào tháng 7/2024 từ mức 50,5 vào tháng 6, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Điều này đánh dấu tháng tăng trưởng thứ 19 liên tiếp trong ngành dịch vụ, mặc dù ở mức chậm nhất kể từ tháng 11.

Doanh số Bán lẻ hàng tháng của Australia (AUD)
Dữ liệu hoạt động kinh doanh bán lẻ được công bố gần đây nhất của Australia vào tháng 6/2024 cho thấy doanh thu điều chỉnh theo mùa tăng 0,5%, đạt 36,2 tỷ USD so với tháng trước. Doanh số bán lẻ tăng 2,9% so với tháng 6/2023. Tuy nhiên, về mặt khối lượng, ước tính điều chỉnh theo mùa đã giảm 0,3% trong quý vào tháng 6/2024.

Quyết định về Lãi suất của BOJ Nhật Bản (JPY)
Ngân hàng Trung uơng Nhật Bản (BOJ) đã tăng lãi suất chuẩn lên khoảng 0,25%, tăng từ mức 0 trước đó lên 0,1%. Ngoài ra, BOJ có kế hoạch giảm số tiền mua trái phiếu hàng tháng xuống khoảng 3 nghìn tỷ Yên vào quý 1/2026, gần bằng một nửa tốc độ mua trái phiếu hiện tại. USDJPY cho thấy mức độ biến động cao, với chuỗi 16 tuần liên tiếp đạt mức thấp thấp hơn.

Thay đổi Việc làm Phi nông nghiệp theo ADP tại Mỹ (USD)
Vào tháng 7/2024, Báo cáo Việc làm Quốc gia của ADP cho thấy việc làm trong khu vực tư nhân đã tăng thêm 122.000, với mức lương hàng năm tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu này, lấy từ hồ sơ bảng lương ẩn danh của hơn 25 triệu nhân viên Mỹ, cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm và tăng lương vẫn tiếp tục, mặc dù có chậm lại. Báo cáo nhấn mạnh rằng các ngành sản xuất hàng hóa đã tạo thêm 37.000 việc làm trong khi các ngành cung cấp dịch vụ tạo thêm 85.000 việc làm. Xét theo khu vực, miền Nam có mức tăng việc làm lớn nhất, với 55.000 việc làm mới.

GDP hàng tháng của Canađa (CAD)
Vào tháng 5/2024, GDP thực tế của Canađa tăng 0,2%, dẫn đầu là lĩnh vực sản xuất tăng 1,0%. Các ngành sản xuất hàng hóa tăng 0,4%, trong khi dịch vụ tăng 0,1%. Hoạt động kinh doanh bán lẻ giảm 0,9%, yếu tố gây giảm giá trị lớn nhất. Dữ liệu sơ bộ cho thấy mức tăng GDP 0,1% trong tháng 6, cho thấy mức tăng trưởng 0,5% trong quý 2/2024.

Doanh số Nhà ở Chờ bán hàng tháng của Mỹ (USD)
Trong tháng 6, doanh số nhà ở chờ bán ở Mỹ đã tăng 4,8%, cả 4 khu vực đều có mức tăng hàng tháng. Tuy nhiên, doanh số nhà ở chờ bán đã giảm so với cùng kỳ năm trước ở tất cả các khu vực.

Quyết định về Lãi suất của Fed tại Mỹ (USD)
Đáp ứng kỳ vọng của các nhà kinh tế và nhà đầu tư, Cục Dự trữ Liên bang gần đây vẫn giữ nguyên lãi suất nhưng đề xuất khả năng cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Theo báo cáo của Bloomberg, Fed đã giữ lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 5,25% đến 5,5%, mức cao nhất trong hơn 20 năm. Họ gợi ý rằng nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục cho thấy lạm phát giảm bớt thì việc cắt giảm lãi suất có thể được thực hiện sớm nhất là trong cuộc họp chính sách tiếp theo vào tháng 9.

Quyết định về Lãi suất của BoE tại Anh (GBP)
Ngân hàng Trung ương Anh đã hạ lãi suất lần đầu tiên kể từ đầu năm 2020, cắt giảm lãi suất cơ bản 1/4 điểm xuống 5% từ mức 5,25%. Quyết định này được đưa ra bằng cuộc bỏ phiếu sít sao 5-4 trong số chín thành viên thuộc Ủy ban Chính sách Tiền tệ. Bất chấp áp lực giá đang diễn ra trong lĩnh vực dịch vụ, lĩnh vực chiếm khoảng 80% nền kinh tế Anh, tỷ lệ lạm phát chung đã đạt mục tiêu 2% của ngân hàng.

Chỉ số PMI Sản xuất của Mỹ theo ISM (USD)
Trong tháng 7, PMI Sản xuất giảm xuống 46,8% từ mức 48,5% của tháng 6, cho thấy lĩnh vực sản xuất tiếp tục thu hẹp. Tuy nhiên, bất chấp sự suy giảm này, nền kinh tế nói chung vẫn tăng trưởng trong tháng thứ 51 liên tiếp, do chỉ số PMI trên 42,5% thường cho thấy tăng trưởng kinh tế.

Bảng lương Phi nông nghiệp
Trong tháng 7, tăng trưởng việc làm ở Mỹ thấp hơn dự kiến, chỉ có 114.000 việc làm được thêm vào, so với ước tính 185.000. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3%, cao nhất kể từ tháng 10/2021. Thu nhập trung bình mỗi giờ tăng 0,2% trong tháng và 3,6% trong năm, cả hai đều thấp hơn kỳ vọng.

Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng, trong tuần kết thúc vào ngày 26/07/2024, tồn kho Dầu thô Thương mại của Mỹ đã giảm 3,4 triệu thùng xuống còn 433,0 triệu thùng, thấp hơn 4% so với mức trung bình 5 năm. Nhìn chung, tồn kho xăng dầu thương mại giảm 2,4 triệu thùng. Dầu thô ghi nhận mức giảm 3,4% hàng tuần.

Vàng kết thúc tuần vào thứ Sáu với mức tăng 2,32% hàng tuần trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị, đồng đô la Mỹ suy yếu và việc cắt giảm lãi suất sắp tới.

• S&P 500 giảm 2,5%
• DJIA đã giảm 2,5%
• NASDAQ 100 giảm hơn 3,36%

McDonald’s đã công bố thu nhập quý hai vào thứ Hai, không đạt được kỳ vọng của Wall Street là 6,63 tỷ USD. Điều này nhấn mạnh những khó khăn mà công ty dẫn đầu về thức ăn nhanh phải đối mặt khi người tiêu dùng ngày càng quan tâm đến giá cả. Tuy nhiên, McDonald’s đã chứng kiến thị phần của mình tăng 10%.

Cổ phiếu của Merck & Co. giảm mạnh do doanh số bán vắc xin ngừa HPV Gardasil đáng thất vọng ở Trung Quốc, làm lu mờ lợi nhuận và doanh thu quý hai tốt hơn dự kiến. Sự sụt giảm này được thúc đẩy bởi các vấn đề về nhà phân phối ảnh hưởng đến lô hàng Gardasil. Tuy nhiên, chi phí mua lại dẫn đến triển vọng lợi nhuận giảm trong năm 2024.

BP công bố kết quả quý 2 khả quan, vượt kỳ vọng của thị trường cả về lợi nhuận và doanh thu. Công ty cũng tuyên bố tăng 10% cổ tức hàng quý và duy trì chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 3,5 tỷ USD. Tuy nhiên, cổ phiếu của BP lại giảm 3,3%.

Pfizer đã nâng dự báo lợi nhuận năm 2024, nhờ doanh số bán hàng mạnh mẽ từ các loại thuốc điều trị ung thư mới mua, bao gồm 845 triệu USD từ Seagen Inc. Bất chấp phản ứng trầm lắng của cổ phiếu, thu nhập và doanh thu quý 2 của Pfizer đã vượt qua kỳ vọng. Công ty cũng đang thực hiện chương trình cắt giảm chi phí nhằm tiết kiệm 4 tỷ USD trong năm nay. Pfizer đặt mục tiêu bù đắp sự sụt giảm doanh số bán hàng liên quan đến Covid và đang phát triển một loại thuốc giảm cân để cạnh tranh với Wegovy của Novo Nordisk. Công ty đã đánh bại ước tính trung bình 46 xu của các nhà phân tích khi báo cáo thu nhập quý hai là 60 xu trên mỗi cổ phiếu và doanh thu 13,3 tỷ USD vượt mong đợi của các nhà phân tích. Tuy nhiên, cổ phiếu của Pfizer đã giảm 1,08%.

Starbucks báo cáo thu nhập đáp ứng kỳ vọng, xoa dịu lo ngại của nhà đầu tư sau đợt sụt giảm trước đó. Mặc dù doanh số bán hàng tương đương giảm 3% trong quý thứ hai liên tiếp, mức chi tiêu cho mỗi lượt ghé thăm ở Mỹ cao hơn đã giúp ổn định doanh thu. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 93 xu. Cổ phiếu của Starbucks tăng 2,5%.

Meta Platforms Inc. đã vượt kỳ vọng về doanh số quý 2, báo cáo 39,1 tỷ USD nhờ những cải tiến về nhắm mục tiêu quảng cáo do AI điều khiển. Thành công này hỗ trợ các khoản đầu tư của CEO Mark Zuckerberg vào AI và metaverse. Số lượng người dùng trên các ứng dụng của Meta đạt 3,27 tỷ, thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư và dẫn đến cổ phiếu tăng gần 7%. Meta vẫn kiên trì đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng và phát triển AI bất chấp khó khăn trong việc điều hòa các khoản đầu tư dài hạn với lợi nhuận ngay lập tức. Meta kết thúc tuần với mức tăng 4,8%.

Apple Inc. (AAPL) báo cáo thu nhập tăng trong quý thứ ba, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty kiếm được 21,45 tỷ USD, tương đương 1,40 USD mỗi cổ phiếu, tăng từ 19,88 tỷ USD, tương đương 1,26 USD mỗi cổ phiếu, trong cùng kỳ năm ngoái. Các nhà phân tích đã dự đoán thu nhập là 1,35 USD trên mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, doanh thu của Apple trong quý tăng 4,9% lên 85,78 tỷ USD, so với 81,80 tỷ USD năm ngoái. Cổ phiếu của Apple tăng 0,7%.

Amazon.com Inc. công bố tăng chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo, khiến cổ phiếu giảm 7% do dự báo lợi nhuận thấp hơn dự kiến. Công ty đã chi 30,5 tỷ USD cho chi phí vốn trong nửa đầu năm và có kế hoạch chi nhiều hơn nữa trong nửa cuối năm. Trong khi Amazon Web Services (AWS) hoạt động tốt với mức tăng trưởng doanh số 19%, mảng kinh doanh thương mại điện tử phải đối mặt với thách thức với chi tiêu của người tiêu dùng yếu hơn và doanh thu từ dịch vụ và quảng cáo của người bán thấp hơn mong đợi. Cổ phiếu của Amazon giảm mạnh hơn 8%.

Intel Corp. đã công bố kế hoạch cắt giảm hơn 15% lực lượng lao động và tạm dừng thanh toán cổ tức do những khó khăn trên thị trường AI, khiến cổ phiếu giảm 19%. Công ty dự kiến doanh thu hàng quý thấp hơn dự kiến từ 12,5 tỷ USD đến 13,5 tỷ USD, thấp hơn ước tính 14,38 tỷ USD của các nhà phân tích. Mặc dù đầu tư mạnh vào các nhà máy mới, doanh thu và lợi nhuận của Intel vẫn tụt hậu so với các đối thủ tập trung vào AI như Nvidia và AMD. Công ty có kế hoạch giảm chi tiêu cho các cơ sở mới vào năm tới đồng thời hướng tới tăng cường sản xuất và cung cấp sản phẩm. Cổ phiếu của Intel đã giảm 32%.

Cổ phiếu của Snap Inc. đã giảm 17% sau khi doanh thu quý hai đáng thất vọng là 1,24 tỷ USD và triển vọng lợi nhuận thấp hơn dự kiến. Bất chấp tốc độ tăng trưởng người dùng mạnh mẽ, với việc Snapchat đạt 432 triệu người dùng hoạt động hàng ngày, công ty phải đối mặt với môi trường quảng cáo thương hiệu yếu hơn. Snap đang đầu tư vào AI và học máy để cải thiện việc nhắm mục tiêu quảng cáo, đề xuất nội dung và phát triển sản phẩm mới. Công ty báo cáo khoản lỗ ròng 248,6 triệu USD, cải thiện so với khoản lỗ 377,3 triệu USD một năm trước đó. Cổ phiếu của Snap giảm hơn 30%.

Exxon Mobil báo cáo lợi nhuận quý hai là 9,2 tỷ USD, vượt mong đợi. Điều này được cho là do giá dầu cao hơn và sản lượng tăng lên sau khi mua lại công ty Pioneer Natural Resources. Lợi nhuận của công ty là 2,14 USD trên mỗi cổ phiếu vượt xa ước tính của các nhà phân tích. Hiệu suất mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi sản lượng kỷ lục ở Guyana và Lưu vực Permian mặc dù lợi nhuận lọc dầu yếu hơn. Cổ phiếu của Exxon Mobile tăng 0,4%.

Quý 2/2024 cho thấy bối cảnh kinh tế toàn cầu phức tạp. Pháp chứng kiến mức tăng trưởng GDP khiêm tốn, trong khi Đức suy giảm nhẹ, phản ánh tình hình kinh tế đa dạng trong khu vực đồng euro, vốn vẫn duy trì mức tăng trưởng chung ổn định. Tại Mỹ, các chỉ báo thị trường việc làm không đồng đều, với số việc làm mở ra vượt kỳ vọng nhưng tốc độ tăng trưởng bảng lương phi nông nghiệp lại thấp, dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp cao hơn.

Lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc tiếp tục gặp khó khăn và hoạt động bán lẻ của Australia cho thấy mức tăng hạn chế. Thị trường tài chính phản ánh những tín hiệu hỗn tạp này, trong đó Meta Platforms được hưởng mức tăng giá cổ phiếu đáng kể nhờ những tiến bộ trong AI, trái ngược với sự sụt giảm đáng kể của Intel do những thách thức trong cùng lĩnh vực. Giai đoạn này nhấn mạnh những động lực phức tạp và đa dạng đang định hình nền kinh tế toàn cầu.