Tóm tắt Thị trường Hàng tuần: Khả năng phục hồi Trong bối cảnh Bất ổn Kinh tế

Tuần từ ngày 12-16/08/2024 được đánh dấu bằng những thay đổi đáng kể về kinh tế và phản ứng của thị trường trên khắp các nền kinh tế lớn trên toàn cầu. Tại Đức, tâm lý kinh tế sụt giảm mạnh làm nổi bật mối lo ngại ngày càng tăng về triển vọng kinh tế của đất nước, trong khi ở Mỹ, những thay đổi khiêm tốn về lạm phát và doanh số bán lẻ cho thấy bối cảnh kinh tế phức tạp. Trong khi đó, tốc độ tăng trưởng trở lại của Nhật Bản trái ngược với những điều chỉnh tiền tệ thận trọng ở New Zealand. Trong bối cảnh những diễn biến này, các hàng hóa như Dầu thô và Vàng đã trải qua những biến động đáng chú ý, phản ánh những lo lắng kinh tế rộng lớn hơn. Thị trường chứng khoán cho thấy khả năng phục hồi, với các chỉ số chính đạt mức tăng mạnh nhờ thu nhập doanh nghiệp mạnh mẽ từ các công ty lớn.

Vào tháng 8/2024, Chỉ báo Niềm tin Kinh tế theo ZEW đối với Đức giảm mạnh xuống 19,2 điểm, giảm 22,6 điểm so với tháng trước. Đây là mức giảm kỳ vọng đáng kể nhất kể từ tháng 07/2022. Đánh giá về tình hình kinh tế hiện tại của Đức cũng xấu đi, với chỉ báo này giảm 8,4 điểm xuống mức thấp mới là âm 77,3 điểm.

EURUSD có mức thay đổi hàng ngày là +0,56%.

Trong tháng 7, PPI tăng 0,1%. Nhu cầu cuối cùng đối với hàng hóa chứng kiến mức tăng 0,6% về giá, trong khi giá dịch vụ giảm 0,2%. Giá bán lẻ cơ bản, không bao gồm thực phẩm, năng lượng và dịch vụ thương mại, tăng 0,3%. Trong năm qua, chỉ số nhu cầu cuối cùng cơ bản đã tăng 3,3%.

Chỉ số Đô la Mỹ giảm 0,51% so với ngày hôm trước.

New Zealand: Lãi suất Tiền mặt Chính thức (NZD)

Vào ngày 14/08, Hội đồng bất ngờ quyết định giảm Lãi suất Tiền mặt Chính thức 25 điểm cơ bản xuống 5,25%, nhằm cân bằng sự thận trọng với các dấu hiệu lạm phát giảm bớt.

NZDUSD có mức giảm hàng ngày là 1,28%.

Trong quý 2/2024, mức độ việc làm ở cả khu vực đồng euro và EU đều tăng 0,2% so với quý trước, cho thấy mức giảm nhẹ so với mức tăng trưởng 0,3% được chứng kiến trong quý đầu tiên. Trên cơ sở hàng năm, việc làm cho thấy mức tăng 0,8% ở khu vực đồng euro và 0,7% ở EU, sau tốc độ tăng trưởng cao hơn lần lượt là 1,0% và 0,9% trong quý đầu tiên của năm 2024.

Trong quý 2/2024, GDP được điều chỉnh theo mùa ở cả khu vực đồng euro và EU tăng 0,3%, duy trì tốc độ tăng trưởng so với quý trước. Trên cơ sở hàng năm, GDP tăng 0,6% ở khu vực đồng euro và 0,8% ở EU, cho thấy sự cải thiện nhẹ so với tốc độ tăng trưởng 0,5% và 0,6% được quan sát trong quý 1/2024.

Theo Bloomberg, tháng 7 chứng kiến lạm phát ở Mỹ tăng nhẹ 0,2% so với tháng trước, với lạm phát hàng năm ở mức 2,9%, chủ yếu do chi phí nhà ở tăng đáng kể, góp phần tới 90% mức tăng chung. Lạm phát cơ bản, đánh dấu mức tăng trưởng chậm nhất kể từ đầu năm 2021, tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Kỳ vọng trên thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 của Fed đã giảm nhẹ.

Hợp đồng tương lai chứng khoán và lợi tức trái phiếu kho bạc có mức tăng nhẹ. S&P500 tăng 0,5%.

Sản lượng lọc dầu thô đầu vào của Mỹ đạt trung bình 16,5 triệu thùng/ngày, với tồn kho dầu thô tăng 1,4 triệu thùng, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất giảm xuống dưới mức trung bình 5 năm, trong khi tồn kho propan tăng trên mức trung bình. Tổng lượng tồn kho xăng dầu giảm 3,1 triệu thùng.

Dầu thô giảm giá 1,7%.

Trong Quý 2, Nhật Bản tăng trưởng trở lại nhờ sự gia tăng tiêu dùng cá nhân, báo hiệu khả năng xuất hiện một chu kỳ tích cực khi thu nhập tăng sẽ thúc đẩy chi tiêu. GDP tăng với tốc độ hàng năm là 3,1%, vượt kỳ vọng, sau khi sụt giảm trong quý đầu tiên.

USDJPY có mức thay đổi tích cực hàng ngày là 0,32%.

Australia: Thay đổi Việc làm (AUD)
Vào tháng 7/2024, tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh theo mùa của Australia tăng nhẹ lên 4,2%, trong khi tỷ lệ tham gia đạt mức cao kỷ lục 67,1%. Bất chấp tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, việc làm vẫn tăng thêm 58.000 người, dẫn đến tỷ lệ việc làm trên dân số gần mức kỷ lục là 64,3%. Thị trường lao động vẫn chặt chẽ, với mức độ tham gia và việc làm cao, ngay cả khi tỷ lệ thất nghiệp và thiếu việc làm vẫn ở mức thấp hơn con số trước đại dịch.

AUDUSD có mức tăng 0,4% hàng ngày.

Trong quý 2/2024, sản lượng sản xuất ở Anh giảm 0,1% so với quý 1, chủ yếu do lĩnh vực sản xuất giảm 0,6%, mặc dù mức tăng về cung cấp nước, thoát nước, điện và khí đốt đã bù đắp một phần cho sự sụt giảm này. Tuy nhiên, tháng 6/2024 chứng kiến sản lượng tăng 0,8% hàng tháng, do sản xuất tăng 1,1%.

GBPUSD tăng cao hơn 0,18%.

Vào tháng 7/2024, doanh số bán lẻ và dịch vụ thực phẩm của Mỹ đạt 709,7 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 1,0% so với tháng trước và mức tăng 2,7% so với tháng 7 năm 2023. Doanh số bán hàng từ tháng 5 đến tháng 7/2024 đã tăng 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh số bán lẻ thương mại đặc biệt tăng 1,1% kể từ tháng 06/2024 và 2,6% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, các nhà bán lẻ không qua cửa hàng đã chứng kiến mức tăng đáng kể 6,7% so với năm ngoái.

Anh: Doanh số Bán lẻ hàng tháng (GBP)

Vào tháng 7/2024, doanh số bán lẻ ở Vương quốc Anh đã tăng 0,5%, phục hồi sau mức giảm trong tháng 6, nhờ các chương trình giảm giá vào mùa hè và các sự kiện thể thao.

Tỷ giá hối đoái giữa Bảng Anh và Đô la Mỹ giảm 0,23%.

Vào tháng 7, tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa của đơn vị nhà ở thuộc sở hữu tư nhân được cấp phép xây dựng là 1.396.000, thấp hơn 4,0% so với tỷ lệ sửa đổi của tháng 6 và thấp hơn 7,0% so với tỷ lệ vào tháng 07/2023.

Chỉ số Đô la Mỹ giảm 0,62%.

Dầu thô

Trong tuần kết thúc vào ngày 09/08/2024, đầu vào của nhà máy lọc dầu thô của Mỹ đạt trung bình 16,5 triệu thùng mỗi ngày, tăng nhẹ so với tuần trước. Nhập khẩu Dầu thô trung bình đạt 6,3 triệu thùng mỗi ngày, tăng nhẹ so với tuần trước nhưng giảm 2,0% so với năm ngoái. Tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ tăng 1,4 triệu thùng nhưng vẫn thấp hơn 5% so với mức trung bình 5 năm. Tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất giảm, góp phần làm tổng tồn kho xăng dầu thương mại giảm 3,1 triệu thùng. Dầu thô có mức tăng hàng tuần 3,4%.

Giá XAUUSD đã tăng hơn 23% từ đầu năm đến nay. Sự gia tăng gần đây này được cho là do kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể bắt đầu hạ lãi suất vào tháng 9, cùng với căng thẳng địa chính trị ngày càng gia tăng đã thúc đẩy nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn này.

Kim loại quý Vàng (XAUUSD) đã kết thúc tuần vào thứ Sáu với mức tăng hàng tuần 3,15%.

• Thứ Tư, ngày 14/08, CSCO (Cisco Systems Inc.)
• Thứ Năm, ngày 15/08: BABA (Alibaba Group Holding Limited)
• Thứ Năm, ngày 15/08: WMT (Walmart Inc.)

Cisco Systems (CSCO) đã báo cáo kết quả tài chính quý 4 khả quan, vượt mong đợi với thu nhập được điều chỉnh là 0,87 USD trên mỗi cổ phiếu và doanh thu là 13,64 tỷ USD. Trong cả năm, Cisco dự kiến doanh thu từ 55,0 tỷ USD đến 56,2 tỷ USD, phù hợp với ước tính. Tuy nhiên, công ty cũng chỉ ra rằng họ có kế hoạch thực hiện cắt giảm thêm việc làm trong tương lai. Cổ phiếu đã tăng 6,6% hàng tuần.

Sau khi báo cáo thu nhập quý 2 mạnh mẽ vượt kỳ vọng và nâng dự báo doanh thu hàng năm, cổ phiếu của Walmart (WMT) đã tăng 7,2%. Doanh thu quý 2 tăng 4,8% lên 169,3 tỷ USD, trong khi doanh thu tương đương tại Mỹ tăng 4,2%. Hoạt động kinh doanh thương mại điện tử của Walmart đã có sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng 21% trên toàn cầu và mức tăng 26% trong phân khúc quảng cáo. Mặc dù lợi nhuận ròng giảm 43% do mức tăng của năm trước, nhưng lợi nhuận được điều chỉnh vẫn tăng 9,8%, vượt dự đoán của các nhà phân tích. Walmart hiện dự đoán mức tăng trưởng doanh thu hàng năm là 3,8% đến 4,8%, tăng so với dự đoán ban đầu. Giá cổ phiếu đã tăng 7,95%.

Mặc dù doanh thu tăng 4% so với cùng kỳ năm trước, đạt 243,24 tỷ nhân dân tệ, cả doanh thu và thu nhập ròng đều không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích do những thách thức trong hoạt động kinh doanh thương mại điện tử cơ bản và sự cạnh tranh gia tăng ở Trung Quốc. Trong khi tập đoàn Taobao và Tmall chứng kiến doanh số sụt giảm nhẹ thì bộ phận điện toán đám mây của Alibaba (BABA) lại cho thấy sự tăng trưởng đầy hứa hẹn, với doanh thu tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái và lợi nhuận cải thiện đáng kể. Công ty tiếp tục tập trung vào việc khôi phục hoạt động kinh doanh thương mại điện tử và mở rộng hoạt động trên nền tảng đám mây. Cổ phiếu đã tăng 3,75% hàng tuần.

Khi tuần từ ngày 12-16/08/2024 kết thúc, thị trường toàn cầu phản ánh sự tác động qua lại phức tạp của các diễn biến kinh tế, với sự tương phản rõ rệt giữa các khu vực và ngành. Trong khi các chỉ báo kinh tế Châu Âu bộc lộ mối lo ngại ngày càng tăng thì các khu vực khác, như Nhật Bản, lại có dấu hiệu phục hồi. Sự biến động của hàng hóa và tiền tệ nhấn mạnh sự không chắc chắn và biến động tràn ngập thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, trong bối cảnh những thay đổi này, thu nhập doanh nghiệp mạnh mẽ đã tạo ra động lực ổn định, thúc đẩy mức tăng đáng kể ở các chỉ số chứng khoán chính. Các sự kiện trong tuần này nêu bật sự căng thẳng đang diễn ra giữa sự mong manh của nền kinh tế và khả năng phục hồi trên toàn cầu.