Ký quỹ trong Giao dịch là gì?

Giao dịch ký quỹ là một khía cạnh quan trọng của thị trường tài chính. Nó cho phép các nhà giao dịch vay tiền từ nhà môi giới của họ để mua cổ phiếu, hàng hóa hoặc các công cụ tài chính khác, sử dụng tài sản hiện có của họ làm tài sản thế chấp và mang lại tiềm năng lợi nhuận đầu tư cao hơn thông qua đòn bẩy. Hoạt động này, còn được gọi là mua ký quỹ, cho phép các nhà đầu tư mua nhiều chứng khoán hơn mức vốn trước mắt của họ cho phép, có khả năng dẫn đến tăng lãi hoặc lỗ. Tuy nhiên, lợi nhuận lớn hơn sẽ có rủi ro lớn hơn, đặc biệt là dưới hình thức lệnh gọi ký quỹ, yêu cầu ký quỹ biến động và các quy định nghiêm ngặt. Hiểu được mức ký quỹ, cách tính toán và các rủi ro liên quan là rất quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt trong thế giới giao dịch.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu những khái niệm cơ bản về định nghĩa ký quỹ, kiểm tra cách tài khoản ký quỹ cho phép các giao dịch vượt quá khả năng tài chính hiện tại của nhà đầu tư. Chúng tôi cũng sẽ thảo luận về lệnh gọi ký quỹ, một phần quan trọng của giao dịch ký quỹ giúp quản lý rủi ro và chúng tôi sẽ cung cấp tổng quan kỹ lưỡng về các quy định ký quỹ. Mục tiêu chính của chúng tôi là làm rõ sự phức tạp của tỷ suất lợi nhuận thương mại và tác động của chúng đối với thế giới tài chính, cho dù đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm hay người mới bắt đầu.

Cốt lõi của giao dịch ký quỹ là nguyên tắc tận dụng các tài sản hiện có để gia tăng lợi nhuận thị trường tiềm năng, một khái niệm vừa mạnh mẽ vừa phức tạp. Ở đây, chúng tôi phân tích các yếu tố cần thiết về ký quỹ trong giao dịch để cung cấp sự hiểu biết rõ ràng:

Những điều cơ bản về Ký quỹ:

• Ký quỹ Ban đầu: Đây là tỷ lệ phần trăm của giá mua mà nhà đầu tư phải nạp để mở một vị thế trong tài khoản ký quỹ. Cục Dự trữ Liên bang yêu cầu tối thiểu 50%, mặc dù các nhà môi giới có thể yêu cầu nhiều hơn.
• Ký quỹ Duy trì: Sau giao dịch mua ban đầu, đây là tỷ lệ số dư tối thiểu phải được duy trì trong tài khoản ký quỹ. Thường được đặt ở mức 25% giá trị thị trường hiện tại của chứng khoán, việc không đáp ứng được điều này có thể kích hoạt lệnh gọi ký quỹ.

Cơ chế Giao dịch Ký quỹ:

• Khi tham gia giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư vay tiền từ nhà môi giới của họ, sử dụng chứng khoán trong tài khoản của họ làm tài sản thế chấp. Điều này cho phép mua thêm chứng khoán mà không cần thanh toán trả trước đầy đủ.
• Số tiền vay tích lũy lãi hàng ngày, cộng thêm chi phí giao dịch ký quỹ. Điều quan trọng là phải nhận thức được những khoản phí này vì chúng ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể.

Các Quy định và Yêu cầu Chính: 

• Các quy định và yêu cầu đối với giao dịch ký quỹ được thiết kế chủ yếu để đảm bảo sự ổn định của thị trường và bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro quá mức. Các quy định này có thể khác nhau tùy theo quốc gia và có thể thay đổi dựa trên điều kiện thị trường và đánh giá theo quy định, nhưng nhìn chung, chúng liên quan đến yêu cầu ký quỹ tối thiểu, ký quỹ ban đầu và mức ký quỹ duy trì.
• Các nhà môi giới có thể có bộ quy tắc và yêu cầu riêng có thể nghiêm ngặt hơn mức tối thiểu theo quy định. Luôn kiểm tra với công ty môi giới của bạn và cập nhật các tiêu chuẩn quy định mới nhất để đảm bảo tuân thủ và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

Mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy là không thể thiếu để hiểu cách các nhà giao dịch có thể gia tăng năng lực đầu tư của họ trên thị trường tài chính. Ký quỹ đóng vai trò là khoản tiền nạp hoặc tài sản thế chấp cần thiết để tham gia giao dịch, cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn mức vốn của họ thường cho phép. Mặt khác, đòn bẩy là tỷ lệ giúp tăng mức độ tiếp xúc của nhà giao dịch với thị trường vượt quá mức ký quỹ ban đầu. Ví dụ, tỷ lệ đòn bẩy 10:1 có nghĩa là với mỗi 1 USD tiền ký quỹ, nhà giao dịch có thể kiểm soát một vị thế trị giá 10 USD.

Để minh họa thêm, hãy xem xét tỷ lệ đòn bẩy là 50:1. Tại đây, một nhà giao dịch có mức ký quỹ 1.000 USD có thể nắm giữ một vị thế trị giá 50.000 USD. Khả năng kiểm soát một vị thế lớn với số vốn tương đối nhỏ có thể mang lại lợi nhuận đáng kể nếu thị trường diễn biến thuận lợi. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng làm tăng rủi ro thua lỗ tương đương với lợi nhuận tiềm năng. Một biến động nhỏ của thị trường chống lại vị thế có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể, vượt quá mức ký quỹ ban đầu. Do đó, mặc dù ký quỹ và đòn bẩy là những công cụ mạnh mẽ trong giao dịch nhưng việc sử dụng chúng đòi hỏi một cách tiếp cận cân bằng để quản lý rủi ro.

Lệnh gọi ký quỹ xảy ra khi giá trị tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư giảm xuống dưới mức yêu cầu của nhà môi giới. Sự kiện này nhắc nhà môi giới đưa ra lệnh gọi ký quỹ, về cơ bản là yêu cầu chính thức để nhà đầu tư nạp thêm tiền hoặc chứng khoán vào tài khoản của họ để khôi phục giá trị của nó về mức yêu cầu. Mục đích chính của lệnh gọi ký quỹ là để bảo vệ cả nhà đầu tư và nhà môi giới bằng cách đảm bảo rằng tài khoản có đủ số dư để trang trải đầy đủ cho khoản nợ tồn đọng. Không đáp ứng yêu cầu ký quỹ có thể dẫn đến việc nhà môi giới bán chứng khoán của nhà đầu tư để trang trải khoản vay, đôi khi không cần thông báo trước. Dưới đây là tổng quan được đơn giản hóa về quy trình lệnh gọi ký quỹ: 

1. Giá trị Bảo mật Giảm: Quá trình bắt đầu khi giá trị thị trường của chứng khoán mua ký quỹ giảm, ảnh hưởng đến giá trị tổng thể của tài khoản ký quỹ.

2. Chạm mức Ký quỹ Duy trì: Do đó, nếu giá trị tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì – mức số dư tối thiểu do nhà môi giới đặt ra – thì điều đó sẽ gây ra vi phạm ngưỡng nghiêm trọng.

3. Lệnh gọi Ký quỹ của Nhà môi giới: Nhà môi giới đưa ra lệnh gọi ký quỹ cho nhà đầu tư, chính thức yêu cầu bổ sung tiền hoặc chứng khoán để khắc phục thâm hụt tài khoản.

4. Yêu cầu Hành động: Nhà đầu tư phải nạp thêm tiền hoặc bán chứng khoán để trang trải lệnh gọi ký quỹ.

Việc hiểu và giải quyết kịp thời lệnh gọi ký quỹ không chỉ ngăn ngừa những tổn thất tài chính tiềm ẩn mà còn tránh được việc buộc phải thanh lý tài sản có thể xảy ra ở mức giá thị trường không thuận lợi. Dù sao đi nữa, nhà đầu tư có thể thực hiện một số biện pháp chủ động để giải quyết sự phức tạp của lệnh gọi ký quỹ, tận dụng lợi ích của giao dịch ký quỹ đồng thời quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Biện pháp Phòng ngừa: 

• Giám sát Số dư Tài khoản: Thường xuyên kiểm tra tài khoản để đảm bảo tài khoản vẫn ở trên mức ký quỹ duy trì.
• Sử dụng Mức dừng Bảo vệ: Việc thực hiện lệnh dừng để tự động bán chứng khoán ở mức giá định trước có thể giúp hạn chế thua lỗ.
• Quản lý Đòn bẩy: Giữ đòn bẩy ở mức có thể quản lý được để giảm thiểu rủi ro của lệnh gọi ký quỹ.

Giao dịch ký quỹ tỷ lệ cao bao gồm việc vay một phần lớn vốn đầu tư từ một nhà môi giới, tận dụng vị thế của họ để tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng. Ví dụ, sử dụng mức ký quỹ cao để giao dịch trong thị trường forex đầy biến động có thể biến một biến động giá nhỏ thành lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, đòn bẩy tăng lên này cũng làm tăng khả năng thua lỗ, nghĩa là một biến động nhỏ theo chiều hướng ngược lại có thể dẫn đến thiệt hại tài chính đáng kể.

Mặt khác, giao dịch ký quỹ tỷ lệ thấp áp dụng cách tiếp cận thận trọng hơn. Các nhà giao dịch sử dụng khoản vay nhỏ hơn so với vốn tự có của nhà giao dịch, điều này dẫn đến đòn bẩy thấp hơn và giảm rủi ro nhưng cũng hạn chế lợi nhuận tiềm năng. Một ví dụ về giao dịch lợi ký quỹ tỷ lệ thấp có thể là một nhà đầu tư dài hạn trên thị trường chứng khoán sử dụng một khoản vay nhỏ để tăng nhẹ sức mua của mình mà không phải đối mặt với sự biến động cao và rủi ro liên quan đến đòn bẩy.

Việc lựa chọn giữa giao dịch ký quỹ tỷ lệ cao và ký quỹ tỷ lệ thấp phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, chiến lược đầu tư và điều kiện thị trường của nhà giao dịch. Một nhà đầu tư e ngại rủi ro có thể chọn giao dịch ký quỹ tỷ lệ thấp trong thị trường giá giảm để bảo vệ trước những tổn thất khó lường, trong khi một nhà giao dịch tích cực hơn có thể chọn giao dịch ký quỹ tỷ lệ cao trong thị trường giá tăng để tận dụng xu hướng tăng. Hiểu được những động lực này là điều cần thiết để xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp với mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro của một người.

Tính toán ký quỹ bao gồm việc tính toán số tiền vay được sử dụng để giao dịch và số dư mà nhà giao dịch cần đóng góp. Nhà môi giới hoặc sàn giao dịch đặt ra mức ký quỹ ban đầu, là tỷ lệ phần trăm của giá mua phải được thanh toán bằng tiền của chính nhà giao dịch. Ký quỹ duy trì là một tính toán quan trọng khác, thể hiện số dư tài khoản tối thiểu phải được duy trì. Nếu số dư tài khoản giảm xuống dưới mức này, lệnh gọi ký quỹ sẽ được kích hoạt. Những tính toán này rất quan trọng để quản lý rủi ro và tuân thủ quy định.

Công cụ đòn bẩy động của chúng tôi điều chỉnh đòn bẩy theo thời gian thực dựa trên vị thế giao dịch của bạn, thay đổi theo cấp khối lượng, loại tài sản và hồ sơ rủi ro. Công cụ quản lý rủi ro này giúp ngăn ngừa rủi ro quá mức và duy trì khẩu vị rủi ro cân bằng đồng thời tối đa hóa tiềm năng giao dịch. Ký quỹ là số tiền cần thiết để mua hoặc bán một công cụ.

Xem bảng bên dưới để hiểu rõ hơn về cách hoạt động của công cụ đòn bẩy động của chúng tôi:

Cặp tỷ giá Chính Forex 

*Lưu ý: Đòn bẩy của các Cặp tỷ giá có CHF được cố định ở mức 1:200 

Mặc dù giao dịch ký quỹ có thể tăng lợi nhuận nhưng nó cũng gây ra một số rủi ro. Rủi ro đáng kể nhất là khả năng thua lỗ nhanh chóng, vì các nhà giao dịch không chỉ phải chịu trách nhiệm về số vốn đầu tư mà còn về số tiền đã vay. Sự biến động của thị trường có thể dẫn đến yêu cầu ký quỹ nhanh chóng, buộc việc bán chứng khoán bị thua lỗ. Ngoài ra, lãi suất của số tiền vay có thể tích lũy, làm giảm lợi nhuận tổng thể. Dưới đây, chúng tôi phác thảo những cân nhắc quan trọng liên quan đến giao dịch ký quỹ:

Tổn thất và Nợ Ký quỹ Gia tăng:  

• Các nhà đầu tư có thể phải đối mặt với khoản lỗ vượt quá số tiền đầu tư ban đầu của họ, có khả năng phát sinh một khoản nợ cho nhà môi giới, được gọi là nợ ký quỹ.
• Ký quỹ duy trì, mặc dù là một yêu cầu pháp lý, nhưng không bảo vệ các nhà giao dịch khỏi rủi ro tích lũy nợ ký quỹ nếu thị trường diễn biến không thuận lợi.

Thanh toán Lãi và Linh hoạt Tài chính: 

• Các khoản vay ký quỹ không được miễn lãi; chúng có thể mang các mức lãi suất từ ​​mức thấp một chữ số đến 11% hoặc hơn.
• Các khoản thanh toán lãi này đóng vai trò cản trở lợi nhuận đầu tư và có thể làm giảm đáng kể tính linh hoạt tài chính của nhà đầu tư.

Mẹo cho Nhà đầu tư: 

• Do tính phức tạp và rủi ro cao nên giao dịch ký quỹ thường không được khuyến khích cho người mới bắt đầu.
• Chúng tôi khuyên rằng giao dịch ký quỹ chỉ dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, những người có hiểu biết sâu sắc về thị trường và có thể lập chiến lược hiệu quả để giảm thiểu rủi ro.

Bằng việc xem xét các yếu tố này, nhà đầu tư có thể tiếp cận giao dịch ký quỹ với nhận thức cao hơn về rủi ro của nó, đảm bảo đưa ra quyết định sáng suốt nhằm theo đuổi lợi nhuận cao hơn.

Yêu cầu ký quỹ khác nhau tùy theo nhà môi giới và tuân theo quy định của các cơ quan tài chính như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) tại Mỹ, Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) tại Nhật Bản, Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu (ESMA) tại Liên minh Châu Âu, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) tại Trung Quốc, v.v. Những quy định này được thiết kế để bảo vệ cả nhà giao dịch và hệ thống tài chính bằng cách đảm bảo có đủ vốn đối với vốn vay.

FXGT.com nổi bật trong ngành tài chính với tư cách là một nền tảng được cấp phép và quản lý đầy đủ. Hoạt động của chúng tôi được giám sát bởi FSA (Cơ quan Dịch vụ Tài chính của Seychelles), FSCA (Cơ quan Quản lý Khu vực Tài chính), và VFSC (Ủy ban Dịch vụ Tài chính Vanuatu) có uy tín đối với các khách hàng tổ chức.

Các yêu cầu có thể thay đổi dựa trên điều kiện thị trường, với mức độ biến động cao hơn thường dẫn đến các yêu cầu khắt khe hơn. Nhà giao dịch phải được cập nhật thông tin về các yêu cầu này và đảm bảo tuân thủ để tránh việc thanh lý không mong muốn.

Giao dịch ký quỹ là một công cụ mạnh mẽ mà khi được sử dụng một cách khôn ngoan có thể nâng cao vị thế của nhà giao dịch trên thị trường. Tuy nhiên, nó đòi hỏi sự hiểu biết thấu đáo về cơ chế, bao gồm cách thức hoạt động của lệnh gọi ký quỹ, sự khác biệt giữa ký quỹ tỷ lệ cao và ký quỹ tỷ lệ thấp, cách tính ký quỹ và các rủi ro liên quan.

Tại FXGT.com, chúng tôi hiểu rằng chiến lược của mỗi nhà giao dịch là duy nhất, đó là lý do tại sao chúng tôi cung cấp nhiều tùy chọn đòn bẩy phù hợp với loại tài khoản giao dịch bạn chọn. Đòn bẩy có thể là một công cụ mạnh mẽ mang đến cho bạn tiềm năng đạt được nhiều lợi ích hơn từ khoản đầu tư của mình nếu được sử dụng một cách khôn ngoan.

Chúng tôi mời bạn khám phá các khả năng giao dịch với FXGT.com và khám phá cách các tùy chọn đòn bẩy của chúng tôi có thể phù hợp với nhu cầu giao dịch của bạn. Để tìm hiểu thêm về các tùy chọn đòn bẩy cụ thể mà chúng tôi cung cấp, vui lòng truy cập phần Đòn bẩy và Ký quỹ trên website của chúng tôi và khám phá Câu hỏi Thường gặp.

Đăng ký với FXGT.com và bắt đầu tối đa hóa tiềm năng giao dịch của bạn ngay hôm nay!