圧力下の原油：弱気シグナルと市場の不確実性への対処

原油は7月上旬から下落基調にあり、テクニカル面では弱気シグナルが目立っている。オシレーターや移動平均線に支えられたこれらのテクニカルパターンは、本日発表されるEIA原油在庫変動の発表を控え、引き続き価格に下落圧力がかかることを示している。
主要な抵抗線と支持線は、トレンドが反転するか強まる可能性のある重要なポイントを強調している。さらに、先週の予想外の原油在庫増と地政学的緊張が、市場の見通しをさらに複雑にしている。

水曜日 午後17:30（GMT+3） – 米国：EIA原油在庫変動（USD）

木曜日 午前10:15（GMT+3）- フランス：製造業PMI速報値（EUR）

木曜日 午前10:15（GMT+3）- フランス：サービス業PMI速報値（EUR）

木曜日 午前10:30（GMT+3）- ドイツ：フラッシュ製造業PMI（EUR）

木曜日 午前10:30（GMT+3）- ドイツ：サービス業PMI速報値（EUR）

木曜日 午前11:30（GMT+3）- 英国：製造業PMI速報値（GBP）

木曜日 午前11:30（GMT+3）- 英国：サービス業PMI速報値（GBP）

木曜日 午後15:30（GMT+3）- 米国：失業保険申請件数（USD）

木曜日 午後16:45（GMT+3）- 米国：製造業PMI速報値（USD）

木曜日 午後16:45 （GMT+3）- 米国：サービス業PMI速報値（USD）

木曜日 17:00 （GMT+3） – 米国：中古住宅販売件数 （USD）

金曜日 午前01:45 （GMT+3） – ニュージーランド：小売売上高（前期比） （NZD）

金曜日 午後12:30（GMT+3）- カナダ：小売売上高（前月比）（CAD）

金曜日 午後17:00（GMT+3） 米国：新築住宅販売件数（USD）

原油は7月5日に1バレルあたり84.27ドルに達して以来、下落傾向にある。これは、流れ星と呼ばれる弱気ローソク足パターンによって示された。その後、83.12の高値が前回高値の84.27を上回れず、80.49の谷を下回り、フェイラースイングと呼ばれる弱気チャートパターンが形成された。7月25日には、20周期の指数移動平均（EMA）が50周期のEMAを下回り、「デッドクロス」と呼ばれる弱気のクロスオーバーが形成され、3回目の弱気シグナルが点灯した。モメンタムオシレーターとEMAも原油の弱気見通しを支持している。モメンタムは基準線100を下回り、短値EMAは長値EMAを下回り、両線とも下方を指している。さらに、平均方向性指数も下降傾向を示している。

買い手が相場の主導権を握った場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗線に注意を向ける可能性がある：

79.49：最初の価格目標は、8月12日に漬けられた日足の高値79.49に見られる。

80.49：2つ目のターゲットは、7月10日に形成されたスイング安値を表す80.49に見られる。

83.12：3つ目の価格目標は、7月12日に確立されたスイング高値を表す83.12に見られる。

84.27：7月5日に形成された高値と一致する84.27に追加の抵抗線が見られる。

売り手が相場をコントロールし続けた場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

72.41：主な下値目標は、週足ピボットポイントの標準メソッドで計算された(S2）サポートに対応する72.41に見られる。

71.58：2つ目の支持線は、8月5日に形成された日足安値の71.58に見られる。

69.74 ： 3つ目の支持線は、週足のピボットポイント法を用いて推定された（S3）サポートに相当する69.74に設定されている。

66.69：安値71.58と高値79.49の間のフィボナッチエクステンション161.8%として計算される66.69に追加の下値目標が観察される。

米国政府により原油在庫の予想外の増加が報告され、136万バレル増加したことが明らかになったため、先週の原油価格は下落し、6週間続いた在庫減少の記録を塗り替えた。このため、ウェストテキサスインターミディエイトは1.8％下落し、1バレルあたり77ドルを割り込み、ブレントは80ドルを割り込んだ。このサプライズにより、今年の後半には世界的に原油過剰となる懸念が高まった。この下落にもかかわらず、ガソリンと留出油の在庫は減少し、夏のドライブシーズンにおける継続的な需要が示された。一方、米国のインフレ指標は予想と一致し、特にイランとイスラエルを中心とする地政学的リスクが引き続き市場を覆っている。
アナリストは、本日中に原油在庫が200万バレル減少すると予想しており、原油価格が上昇する可能性がある。

要約すると、現在の原油市場は弱気なテクニカル指標と弱気パターンが優勢となっており、下落の勢いが持続していることが示されている。在庫変動や地政学的リスクなどのファンダメンタル要因が不確実性を高める一方で、抵抗線と支持線の相互作用が今後の軌道を決定する上で重要である。市場の方向性はこれらの重要な要素に左右されるため、トレーダーは引き続き警戒する必要がある。