Crypto News Catchup: ビットコインと金融の未来を賭けた戦い

デジタル資産がグローバルな金融構造を再定義し続ける中、ビットコインを含む暗号資産市場は、機関投資家の動向、規制当局の監視強化、地政学的緊張といった波に直面している。BlackRockのETFの記録的な流出から、IMFのパキスタンの鉱業野望に対する反発まで、ヘッドラインは市場の変動を伝えている。一方、米国の規制当局は、アナリストたちがビットコインの長期的な将来性に対してゴールドの最近の価格上昇を評価する中、イーサリアムとソラナをステークするETFに批判的な目を向けている。

ブラックロック、連勝記録を破る：ビットコインETFが記録的な4億3000万ドルの資金流出を記録

BlackRockのiShares Bitcoin Trust（IBIT）は5月30日、31日連続の資金流入記録を終了し、過去最大の1日当たり資金流出額である4億3千80万ドルを記録した。これは2月に設定された以前の記録を突破するもので、米国現物ビットコインETFの短い歴史において重要な節目となった。同日、米国現物ビットコインETF全体では6億1千610万ドルの資金流出が確認された。5月初旬にはブラックロックのファンドだけで62億ドルを含む強い資金流入があったにもかかわらず、ビットコインの価格は比較的横ばいを維持しており、小売投資家のパニックではなく機関投資家のポジション調整を示唆している。

IMF、パキスタンの権力掌握を狙ったビットコインマイニング計画を指摘

国際通貨基金（IMF）は、パキスタンのエネルギー危機と予算交渉の真っ只中で、同国がビットコインマイニングとAIデータセンターに2,000メガワットの電力を割り当てる計画について懸念を表明した。IMFは発表前に相談を受けておらず、この措置の合法性と経済的影響について疑問を呈している。パキスタンがデジタル資産戦略を推進する中（ビットコイン準備金の導入やデジタル資産当局の設立を含む）、IMFは同イニシアチブの影響を検討するための特別会合を計画している。

テクニカル分析

ビットコインは4月7日の安値からの回復が着実に進展し、安値から高値まで50%を超える急騰を記録し、重要な心理的節目である$110,000を明確に突破した。この動きは、$112,000をわずかに下回る水準で新たな史上最高値を更新する形で頂点に達した。

テクニカル面は、概ね好材料が優勢となっている。20日EMAおよび50日EMA は上昇傾向にあり、4 月には「ゴールデンクロス」が形成された。これは、歴史的に見て、持続的な強気モメンタムの前兆となる現象である。モメンタムインジケーターも引き続き良好で、モメンタムオシレーターは100を上回っており、RSIも50を上回り、堅調な買い需要を反映している。

とはいえ、トップフェイラースイング反転の兆候が見られ、注意が必要である。このパターンは、上昇の勢いが弱まっていることを示しており、50日EMAに向けての反落の可能性が高まっている。

強気なセンチメントが再開した場合、最近の最高値である111,782.75ドルが最初の重要な抵抗線となり、その後、120,391ドル、135,350ドルが予想される上昇目標となる。一方、下落局面では、102,948ドル付近が支持線となり、100,276ドルおよび 92,928ドル付近がより深いリトレースメントゾーンとなるだろう。これらの水準付近での値動きが、ビットコインの次の方向性を決定する上で重要となるだろう。

SEC、イーサリアムとソラナのステーキングETFの合法性を疑問視

SECは、提案されているREX-Osprey EthereumとSolanaのETF（いずれもステーキングを含む）が、1940年投資会社法における「投資会社」の定義を満たさない可能性があるとして警告を発した。これらのファンドの登録は5月30日に有効になったが、規制当局がステーキングを多用するポートフォリオがForm N-1AおよびRule 6c-11の要件を満たすかどうかを疑問視しているため、現在も未発売かつ未上場となっている。この書簡は、SEC職員が非拘束的な指針を発表した翌日に届いた。同指針では、自己管理型および保管機関によるステーキング活動のほとんどが証券法の対象外であると述べられており、これによりETF発行者は追加の審査と遅延のリスクに直面している。

今はゴールドが輝いているが、長期的にはビットコインが勝利する可能性

ゴールドはここ数日、ビットコインを上回るパフォーマンスを見せ、年初来のパフォーマンスは27%増、ビットコインは12%増となっている。アナリストは、インフレ懸念、経済の不確実性、米国の信用格付けの引き下げに対して、ゴールドが回復力を見せていることをその要因として挙げている。ビットコインは最近下落しているが、アナリストはその長期的な見通しは明るいと見ている。ビットコイン現物ETFは4月下旬以降、73億米ドル以上の資金流入があり、一方、ゴールドETFは49億米ドルの資金流出があった。大手金融機関が暗号通貨ファンドを支援していることから、アナリストたちは、今回の戦いはゴールドが勝利したとしても、ビットコインは「戦争に勝つ」可能性があると指摘している。

結論

暗号資産市場は、機関投資家の動向、規制動向、マクロ経済的な圧力がセンチメントと構造を再編する重要な岐路に立っている。BlackRockのETF流出とSECのステーキング商品への監視は、法的・運営面の基盤を模索する成熟した市場環境を反映している。一方、パキスタンの大胆な野心は、政策摩擦にもかかわらずグローバルな関心が高まっていることを示している。テクニカル的には、ビットコインは堅調だが、今後は重要な試練に直面する。ゴールドが一時的にBTCを上回っているものの、長期的な勢いはデジタル資産に有利である。市場は進化しているものの、まだ安定にはほど遠い状況であることが伺える。