ETHUSD นำทางตลาดคริปโตด้วยรูปแบบ Falling Wedge: โอกาสทองรอการฟื้นตัว?

Ethereum (ETH) กำลังอยู่ในช่วงวิกฤตสำคัญหลังจากราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนที่ $1,450 ในวันที่ 7 เมษายน 2025 การปรับฐานครั้งนี้คิดเป็นการลดลงกว่า 57.77% จากจุดสูงสุดที่ $3,364.293 ในเดือนมกราคม และสร้างความกังวลว่าตลาดคริปโตอาจกำลังเข้าสู่ภาวะตลาดหมี (Bear Market) อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ในช่วงวันที่ 8 เมษายน ราคาได้ฟื้นตัวเล็กน้อยกลับมาซื้อขายที่ $1,563.94 ซึ่งแสดงถึงความพยายามของผู้ซื้อในการรักษาระดับราคาเหนือแนวรับสำคัญที่ $1,500 นักวิเคราะห์ทางเทคนิคกำลังจับตามองรูปแบบ Falling Wedge ที่กำลังก่อตัวบนกราฟรายวัน ซึ่งโดยทั่วไปเป็นสัญญาณบวกที่บ่งชี้ถึงโอกาสในการกลับตัวขึ้นหากราคาสามารถทะลุเส้นแนวโน้มด้านบนได้

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเครือข่ายแสดงให้เห็นถึงการลดลงของกิจกรรมบน Ethereum โดยจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานรายวันลดลง 20% และจำนวนธุรกรรมรายเดือนลดลง 21% ในเดือนมีนาคม ส่งผลให้อัตราการเผาไหม้ของ ETH ลดลงและมีเหรียญเพิ่มเข้าสู่อุปทานหมุนเวียน อย่างไรก็ดี กระเป๋าสตางค์ขนาดใหญ่ (วาฬ) ยังคงแสดงความเชื่อมั่นด้วยการเพิ่มการถือครอง ETH จำนวน 130,000 เหรียญแม้ว่าราคาจะลดลงต่อเนื่อง

สัปดาห์นี้จึงเป็นช่วงเวลาสำคัญที่จะกำหนดทิศทางของ ETH ในระยะกลาง โดยนักลงทุนควรให้ความสำคัญกับการยืนราคาเหนือแนวรับ $1,500 และการทะลุแนวต้านสำคัญที่ $1,800 และ $2,037 ซึ่งจะเป็นสัญญาณยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มหลัก

เหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลกระทบ

ตลาด Ethereum และสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวมไม่ได้เคลื่อนไหวในสุญญากาศ แต่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก ในสัปดาห์ที่ 7-11 เมษายน 2025 นี้ มีเหตุการณ์สำคัญหลายประการที่นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางราคา ETHUSD

การประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (10 เมษายน 2025)

วันที่ 10 เมษายน 2565 Federal Reserve จะเปิดเผยรายงานการประชุมล่าสุด (FOMC Minutes) ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวคิดของคณะกรรมการต่อการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคต นักลงทุนควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับความเห็นเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยและการดำเนินนโยบาย Quantitative Tightening (QT) ซึ่งปัจจุบันยังคงดำเนินอยู่ที่ 40,000 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน

ความเข้มงวดในนโยบายการเงินยังคงเป็นปัจจัยกดดันสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะคริปโตเคอร์เรนซี่ หากมีสัญญาณบ่งชี้ถึงการชะลอการลดขนาดงบดุล หรือแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด อาจเป็นปัจจัยหนุนให้ ETHUSD ฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ

ผลกระทบจากนโยบายภาษีการค้าใหม่ (ต่อเนื่องจากประกาศวันที่ 2 เมษายน)

ตลาดการเงินทั่วโลกยังคงประเมินผลกระทบจากนโยบายภาษีการค้าใหม่ที่ประกาศโดยประธานาธิบดี Donald Trump เมื่อวันที่ 2 เมษายน 2025 ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้นและผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกได้สร้างความผันผวนในตลาดทุน และส่งผลกระทบทางอ้อมต่อตลาดคริปโตผ่านการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงตลาด (Risk Sentiment)

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนควรติดตามปฏิกิริยาและแถลงการณ์จากประเทศคู่ค้าสำคัญของสหรัฐฯ รวมถึงการประเมินผลกระทบโดยสถาบันการเงินชั้นนำ ซึ่งอาจส่งผลต่อความผันผวนของ ETHUSD โดยเฉพาะหากมีการตอบโต้ทางการค้าที่รุนแรงเกิดขึ้น

การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) ประจำเดือนมีนาคม (11 เมษายน 2025)

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมีนาคม 2025 มีกำหนดเปิดเผยในวันที่ 11 เมษายน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ Fed ใช้ในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดอาจทำให้ Fed ต้องคงนโยบายเข้มงวดนานกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งจะเป็นปัจจัยลบต่อราคา ETHUSD

ในทางกลับกัน หากตัวเลขเงินเฟ้อชะลอตัวลงมากกว่าที่คาด อาจเพิ่มความเชื่อมั่นว่า Fed จะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง ETHUSD

ความเคลื่อนไหวในตลาด Bitcoin และความสัมพันธ์กับ Ethereum

นอกเหนือจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคแล้ว ความเคลื่อนไหวของ Bitcoin ยังมีอิทธิพลอย่างมากต่อทิศทางของ Ethereum และคริปโตเคอร์เรนซี่อื่นๆ การวิเคราะห์คู่เทียบ ETH/BTC จะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบของ Ethereum

ในสัปดาห์นี้ หาก Bitcoin สามารถยืนเหนือระดับ $76,000 ได้อย่างมั่นคง และอัตราส่วน ETH/BTC เริ่มปรับตัวขึ้น จะเป็นสัญญาณบวกที่บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นของ ETHUSD ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทดสอบระดับต่ำกว่า $70,000 อาจส่งผลให้ ETHUSD ทดสอบแนวรับที่ $1,420 หรือต่ำกว่า

การติดตามเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญเหล่านี้และประเมินผลกระทบอย่างเป็นระบบจะช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น ในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูงเช่นนี้ การวิเคราะห์ปัจจัยภายนอกจึงมีความสำคัญไม่น้อยไปกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคบนกราฟราคา

การวิเคราะห์กราฟราคา

การวิเคราะห์กราฟราคา ETHUSD ในหลายกรอบเวลา (Multiple Timeframes) ช่วยให้เราเห็นภาพรวมของแนวโน้มตลาดได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ในส่วนนี้ เราจะวิเคราะห์แนวโน้มตั้งแต่กราฟรายวัน (D1) ไปจนถึงกราฟ 15 นาที (M15) เพื่อระบุจุดซื้อขายที่มีโอกาสประสบความสำเร็จสูง

การวิเคราะห์กราฟรายวัน (D1) – แนวโน้มหลัก

กราฟรายวันของ ETHUSD แสดงให้เห็นแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจนตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 โดยราคาได้ลดลงอย่างต่อเนื่องจากจุดสูงสุดที่ $3,364.293 มาอยู่ที่ระดับปัจจุบันประมาณ $1,563.94 ซึ่งคิดเป็นการปรับตัวลงกว่า 53%

จุดที่น่าสนใจคือการก่อตัวของรูปแบบ Falling Wedge บนกราฟรายวัน ซึ่งเป็นรูปแบบที่มักนำไปสู่การกลับตัวขึ้น รูปแบบนี้ประกอบด้วยเส้นแนวโน้มลงสองเส้นที่กำลังบีบเข้าหากัน โดยเส้นแนวโน้มด้านล่างมีความชันน้อยกว่าเส้นด้านบน

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) ทั้ง 50 วัน ($2,137.45) และ 200 วัน ($2,834.88) อยู่เหนือราคาปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งยืนยันแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ดัชนี RSI ที่ 31.19 ใกล้เข้าสู่เขตภาวะขายมากเกินไป (Oversold) บ่งชี้ว่าอาจมีการดีดตัวกลับในระยะสั้น

MACD ยังคงอยู่ในแดนลบและเส้น Histogram กำลังกว้างขึ้น ซึ่งแสดงถึงแรงขายที่ยังคงมีอยู่ แต่หากเส้น MACD เริ่มตัดขึ้นผ่านเส้น Signal จะเป็นสัญญาณแรกของการกลับตัว

การวิเคราะห์กราฟ 4 ชั่วโมง (H4) – แนวโน้มระยะกลาง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง เราสามารถเห็นการพยายามสร้างฐานรองรับที่ระดับ $1,500-1,550 ราคาได้ทดสอบแนวรับนี้หลายครั้งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และยังคงยืนอยู่เหนือระดับนี้ แม้จะมีแรงขายที่รุนแรงก็ตาม

ค่า RSI บนกราฟ H4 แสดงการก่อตัวของ bullish divergence เล็กน้อย โดย RSI สร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ในขณะที่ราคายังคงทำจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ซึ่งเป็นสัญญาณแรกของการอ่อนแรงลงของแนวโน้มขาลง

นอกจากนี้ เส้น %K และ %D ของ Stochastic Oscillator เริ่มตัดกันขึ้นในเขตภาวะขายมากเกินไป ซึ่งมักเป็นสัญญาณซื้อในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรรอการยืนยันจากรูปแบบแท่งเทียนและการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายก่อนตัดสินใจเข้าซื้อ

การวิเคราะห์กราฟ 1 ชั่วโมง (H1) – แนวโน้มระยะสั้น

กราฟ 1 ชั่วโมงแสดงให้เห็นการแกว่งตัวในกรอบแคบระหว่าง $1,520-1,580 ในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการรวมตัวของราคา (Consolidation) ก่อนการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่

จุดที่น่าสนใจคือการก่อตัวของรูปแบบ Ascending Triangle เล็กๆ ซึ่งประกอบด้วยแนวต้านแนวนอนที่ $1,580 และเส้นแนวโน้มขึ้นที่เชื่อมจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นเรื่อยๆ หากราคาสามารถทะลุแนวต้านที่ $1,580 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น อาจนำไปสู่การทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $1,650

Fractal indicators บนกราฟ H1 แสดงให้เห็น Up Fractal ล่าสุดที่ $1,594 และ Down Fractal ที่ $1,512 ซึ่งอาจเป็นจุดกลับตัวสำคัญในระยะสั้น การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่รุนแรงในทิศทางนั้นๆ

การวิเคราะห์กราฟ 15 นาที (M15) – การเข้าและออกจากตลาด

กราฟ 15 นาทีเหมาะสำหรับการหาจุดเข้าและออกจากตลาดที่แม่นยำยิ่งขึ้น ในปัจจุบัน เราสามารถเห็นการก่อตัวของรูปแบบแท่งเทียนที่บ่งชี้ถึงการต่อสู้ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยเฉพาะการเกิดแท่งเทียน Doji และ Spinning Top ซึ่งแสดงถึงความลังเลในตลาด

หนึ่งในสัญญาณที่น่าจับตามองคือการเกิด Three White Soldiers (แท่งเทียนขาวสามแท่งต่อเนื่อง) ซึ่งหากเกิดขึ้นพร้อมกับการทะลุแนวต้าน $1,580 จะเป็นสัญญาณซื้อที่แข็งแกร่ง ในทางตรงกันข้าม หากเกิด Three Black Crows (แท่งเทียนดำสามแท่งต่อเนื่อง) และหลุดแนวรับ $1,520 จะเป็นสัญญาณขายที่ชัดเจน

สรุปการวิเคราะห์กราฟ

จากการวิเคราะห์กราฟในหลายกรอบเวลา เราสามารถสรุปได้ว่า ETHUSD กำลังอยู่ในแนวโน้มขาลงหลัก แต่มีสัญญาณเบื้องต้นของการกลับตัวในระยะสั้น โดยมีจุดสำคัญดังนี้:

1. รูปแบบ Falling Wedge บนกราฟรายวันเป็นสัญญาณบวกในระยะกลาง หากราคาสามารถทะลุเส้นแนวโน้มด้านบนที่ประมาณ $1,800
2. แนวรับสำคัญที่ $1,500 จำเป็นต้องยืนหยัดได้ มิฉะนั้นอาจเกิดการล้างพอร์ตและการขายต่อเนื่องไปยังระดับ $1,420 หรือต่ำกว่า
3. การทะลุแนวต้านระยะสั้นที่ $1,580 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นจะเป็นสัญญาณแรกของการฟื้นตัว และอาจนำไปสู่การทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $1,650
4. ดัชนี RSI เข้าใกล้เขตภาวะขายมากเกินไป และมีการก่อตัวของ bullish divergence บนกราฟ H4 ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการดีดตัวทางเทคนิค

ระดับแนวต้านสำคัญ

การระบุระดับแนวต้านที่สำคัญเป็นองค์ประกอบสำคัญในการวางแผนการเทรดที่มีประสิทธิภาพ สำหรับ ETHUSD ในสภาวะตลาดปัจจุบัน แนวต้านเหล่านี้ไม่เพียงเป็นอุปสรรคที่ต้องเอาชนะ แต่ยังเป็นระดับที่อาจเกิดแรงขายทำกำไรหรือการกลับตัวของราคา การเข้าใจแนวต้านเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดเป้าหมายกำไรและประเมินความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวราคาในอนาคต

แนวต้านระยะสั้น: $1,580-1,600

ระดับแนวต้านแรกที่ ETHUSD ต้องเผชิญอยู่ในช่วง $1,580-1,600 ซึ่งเป็นระดับที่ราคาถูกปฏิเสธหลายครั้งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา บนกราฟ H1 ระดับนี้ปรากฏเป็นแนวต้านบนของรูปแบบ Ascending Triangle ที่กำลังก่อตัว การทะลุผ่านระดับนี้ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นจะเป็นสัญญาณแรกของการฟื้นตัว และอาจนำไปสู่การทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $1,650-1,680

นักลงทุนควรสังเกตรูปแบบแท่งเทียนเมื่อราคาทดสอบระดับนี้ หากเกิดแท่งเทียนรูปแบบกลับตัว เช่น Shooting Star หรือ Bearish Engulfing อาจบ่งชี้ถึงโอกาสในการเข้าขายระยะสั้น

แนวต้านระดับกลาง: $1,650-1,680

แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ในช่วง $1,650-1,680 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci Retracement 23.6% จากการเคลื่อนไหวขาลงตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนมกราคม นอกจากนี้ ยังเป็นระดับที่มีการซื้อขายหนาแน่นในอดีต โดยเฉพาะในช่วงปลายเดือนมีนาคม

แนวต้านนี้มีความสำคัญทางจิตวิทยา เนื่องจากหากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง จะเป็นการยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะสั้นจากขาลงเป็นขาขึ้น ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนระยะสั้นให้เข้ามามากขึ้น

แนวต้านเส้นแนวโน้มขาลง: $1,780-1,820

แนวต้านที่มีความสำคัญอย่างยิ่งคือเส้นแนวโน้มขาลงด้านบนของรูปแบบ Falling Wedge บนกราฟรายวัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $1,780-1,820 การทะลุผ่านแนวต้านนี้จะเป็นการยืนยันการสมบูรณ์ของรูปแบบ Falling Wedge และอาจนำไปสู่การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ปริมาณการซื้อขายเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อราคาทดสอบแนวต้านนี้ หากการทะลุเกิดขึ้นพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ (อย่างน้อย 50% สูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 วัน) จะเป็นสัญญาณยืนยันที่น่าเชื่อถือมากขึ้น

แนวต้านทางจิตวิทยา: $2,000

ระดับ $2,000 เป็นแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญมาก เนื่องจากเป็นตัวเลขกลมที่มีผลต่อการตัดสินใจของนักลงทุน ในอดีต ETHUSD มักพบการขายทำกำไรอย่างหนักเมื่อเข้าใกล้หรือทะลุระดับนี้ นอกจากนี้ ระดับนี้ยังอยู่ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ($2,137.45) ซึ่งเป็นแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญในช่วงแนวโน้มขาลง

การทะลุผ่านระดับ $2,000 และการยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้อย่างมั่นคงจะเป็นสัญญาณบวกที่แข็งแกร่ง บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มหลักจากขาลงเป็นขาขึ้น

แนวต้านเป้าหมายของ Falling Wedge: $2,500-2,600

หากรูปแบบ Falling Wedge สมบูรณ์และราคาสามารถทะลุผ่านแนวต้านที่กล่าวถึงข้างต้นได้ เป้าหมายทางเทคนิคของรูปแบบนี้อยู่ที่ประมาณ $2,500-2,600 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ของการเคลื่อนไหวขาลงทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวไปสู่ระดับนี้อาจไม่เกิดขึ้นในทันที และอาจมีการพักตัวหรือการปรับฐานที่แนวต้านระหว่างทาง โดยเฉพาะที่ระดับ $2,000 และ $2,200

แนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน: $2,834.88

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $2,834.88 เป็นแนวต้านระยะยาวที่สำคัญมาก โดยในตลาดการเงินทั่วไป การยืนเหนือค่าเฉลี่ยนี้มักถูกมองว่าเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ในทางกลับกัน การซื้อขายใต้ค่าเฉลี่ยนี้มักถูกมองว่าอยู่ในแนวโน้มขาลง

การทะลุและยืนเหนือระดับนี้จะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่า ETHUSD ได้กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวอีกครั้ง แต่เป้าหมายนี้อาจต้องใช้เวลาหลายเดือนในการบรรลุ ขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานและสภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวม

กลยุทธ์การจัดการแนวต้าน

สำหรับนักลงทุนที่กำลังถือ ETHUSD ควรพิจารณาการทยอยขายทำกำไรบางส่วนเมื่อราคาเข้าทดสอบแนวต้านสำคัญ โดยเฉพาะที่ $1,650-1,680 และ $2,000 ในขณะที่นักลงทุนที่กำลังรอโอกาสเข้าซื้อควรพิจารณาการรอการยืนยันการทะลุแนวต้านด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น แทนที่จะเข้าซื้อทันทีที่ราคาแตะแนวต้าน

ในสภาวะตลาดที่ผันผวนเช่นนี้ การใช้คำสั่ง Stop Limit ในการเข้าซื้อเมื่อราคาทะลุแนวต้านที่กำหนดไว้ล่วงหน้าอาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ เพื่อหลีกเลี่ยงการเข้าซื้อจากการทะลุปลอม (False Breakout)

ระดับแนวรับสำคัญ

ในภาวะตลาดที่ผันผวนของ ETHUSD การระบุระดับแนวรับที่แม่นยำมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการบริหารความเสี่ยงและการวางแผนการลงทุน แนวรับเหล่านี้เปรียบเสมือนเส้นป้องกันที่ราคามักจะดีดตัวกลับ หรือหากถูกทำลาย อาจนำไปสู่การปรับตัวลงอย่างรุนแรงยิ่งขึ้น การเข้าใจถึงแนวรับเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดจุดตัดขาดทุน และระบุโอกาสในการเข้าซื้อที่มีความเสี่ยงต่ำได้อย่างมีประสิทธิภาพ

แนวรับจิตวิทยาสำคัญ: $1,500

แนวรับที่สำคัญที่สุดในปัจจุบันของ ETHUSD อยู่ที่ระดับ $1,500 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญที่ราคาได้ทดสอบหลายครั้งในช่วงวันที่ 7-8 เมษายน 2025 ความสำคัญของแนวรับนี้มาจากหลายปัจจัย:

1. เป็นระดับตัวเลขกลมที่มีผลทางจิตวิทยาต่อการตัดสินใจของนักลงทุน
2. มีปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทุกครั้งที่ราคาทดสอบระดับนี้
3. ตรงกับระดับ Fibonacci Extension 161.8% ของการฟื้นตัวในช่วงปลายปี 2023

การยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อโอกาสในการฟื้นตัวของ ETHUSD หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้บนกราฟรายวัน โดยเฉพาะหากมีแท่งเทียนขนาดใหญ่และปริมาณการซื้อขายสูง จะเป็นสัญญาณเตือนที่น่ากังวลว่าตลาดอาจมีการปรับตัวลงอย่างรุนแรงยิ่งขึ้น

ข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่ามี Long Position มูลค่ากว่า $3.3 พันล้านที่อาจถูกล้างพอร์ตหากราคาหลุดแนวรับนี้ ซึ่งจะเป็นแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคา

แนวรับถัดไป: $1,420-1,450

หากราคาไม่สามารถยืนเหนือ $1,500 ได้ แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ในช่วง $1,420-1,450 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่ ETHUSD ทดสอบในวันที่ 7 เมษายน 2025 ระดับนี้ยังสอดคล้องกับระดับราคาต่ำสุดในช่วงต้นปี 2023 ทำให้มีความสำคัญทางประวัติศาสตร์

แนวรับนี้อาจเป็นจุดที่นักลงทุนระยะยาวเริ่มสะสม ETH หากพวกเขาเชื่อในศักยภาพพื้นฐานของเครือข่าย Ethereum ในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การหลุดแนวรับนี้จะเปิดทางสู่การปรับฐานที่รุนแรงยิ่งขึ้น

แนวรับระดับลึก: $1,350-1,370

หากทั้งสองแนวรับข้างต้นถูกทำลาย แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ช่วง $1,350-1,370 ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci Extension 200% ของการฟื้นตัวในช่วงปลายปี 2023 นอกจากนี้ ยังเป็นบริเวณที่มีการซื้อขายหนาแน่นในช่วงต้นปี 2023

แนวรับนี้เป็นระดับสุดท้ายที่จะป้องกันการปรับตัวลงที่รุนแรงยิ่งขึ้นไปสู่ระดับ $1,200 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในช่วงวิกฤตตลาดคริปโตปี 2022-2023

แนวรับเชิงโครงสร้าง: $1,280-1,300

แนวรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญอยู่ที่ช่วง $1,280-1,300 ซึ่งเป็นระดับที่มีความสำคัญทางประวัติศาสตร์ตั้งแต่ปี 2020-2021 นอกจากนี้ ยังสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ซึ่งมักเป็นแนวรับสุดท้ายในช่วงตลาดหมีของคริปโตเคอร์เรนซี่

การทดสอบระดับนี้จะเป็นการทดสอบความเชื่อมั่นของนักลงทุนระยะยาวอย่างแท้จริง และอาจเป็นโอกาสในการเข้าซื้อที่มีความเสี่ยงต่ำสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนระยะยาว

แนวรับวงกว้าง: $1,000-1,200

ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด หากแนวรับทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นถูกทำลาย แนวรับสุดท้ายอยู่ในช่วง $1,000-1,200 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในช่วงวิกฤตตลาดคริปโตปี 2022 นอกจากนี้ ระดับ $1,000 ยังเป็นแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญมาก

การทดสอบระดับนี้จะบ่งชี้ถึงการเข้าสู่ตลาดหมีอย่างเต็มรูปแบบของ ETHUSD และอาจส่งผลกระทบต่อระบบนิเวศของ Ethereum โดยรวม รวมถึงแรงจูงใจของ Validator และความมั่นคงของเครือข่าย

กลยุทธ์การใช้ประโยชน์จากแนวรับ

สำหรับนักลงทุนระยะสั้น การเข้าซื้อเมื่อราคาทดสอบแนวรับสำคัญควรทำด้วยความระมัดระวัง โดยมีจุดตัดขาดทุนที่ชัดเจนใต้แนวรับนั้นๆ ประมาณ 2-3% ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดในขณะนั้น

นอกจากนี้ ควรให้ความสำคัญกับการยืนยันทางเทคนิคเมื่อราคาดีดตัวจากแนวรับ เช่น การเกิดแท่งเทียนรูปแบบกลับตัว (Hammer, Bullish Engulfing) การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขาย หรือสัญญาณซื้อจากตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ

สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงระยะยาวที่ต้องการสะสม ETHUSD ในช่วงตลาดผันผวนนี้ การใช้กลยุทธ์ Dollar-Cost Averaging (DCA) โดยทยอยเข้าซื้อที่แนวรับต่างๆ จะช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาและลดผลกระทบจากอารมณ์ในการตัดสินใจ

สรุปแนวรับสำคัญ

ในปัจจุบัน แนวรับที่สำคัญที่สุดของ ETHUSD คือระดับ $1,500 ซึ่งการยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคงเป็นสิ่งจำเป็นต่อโอกาสในการฟื้นตัวในระยะสั้นถึงระยะกลาง หากแนวรับนี้ถูกทำลาย นักลงทุนควรระมัดระวังและพิจารณาลดขนาดการลงทุนลง รวมถึงเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้น

การติดตามพฤติกรรมของราคาที่แนวรับเหล่านี้ และการตระหนักถึงปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตโดยรวม จะช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นในสภาวะตลาดที่ท้าทายนี้

ปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ Ethereum มีความสำคัญไม่น้อยไปกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงระยะยาว ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพของเครือข่าย แนวโน้มการใช้งาน และศักยภาพในการเติบโตในอนาคต ซึ่งมีผลต่อมูลค่าที่แท้จริงของ ETH ในระยะยาว

สภาวะเครือข่ายและกิจกรรมบนบล็อกเชน

ข้อมูลจาก Artemis แสดงให้เห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของกิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum ในเดือนมีนาคม 2025 โดยจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานรายวัน (Daily Active Addresses) ลดลง 20% และจำนวนธุรกรรมรายเดือนลดลง 21% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า การลดลงของกิจกรรมนี้สอดคล้องกับการปรับฐานของราคาและอาจเป็นทั้งสาเหตุและผลลัพธ์ของความเชื่อมั่นที่ลดลงในตลาด

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาในระยะยาว แม้จะมีการลดลงในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum ยังคงสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้วประมาณ 15% ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตในระยะยาวที่ยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ การพัฒนาโซลูชัน Layer 2 เช่น Arbitrum, Optimism และ zkSync ช่วยเพิ่มความสามารถในการรองรับธุรกรรมของระบบนิเวศ Ethereum โดยรวม

การเปลี่ยนแปลงอุปทานและกลไกเผาไหม้ (Burn Mechanism)

การลดลงของกิจกรรมบนเครือข่ายส่งผลโดยตรงต่ออัตราการเผาไหม้ของ ETH ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลไก EIP-1559 ที่นำมาใช้ตั้งแต่ปี 2021 ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มีการเพิ่ม ETH จำนวน 74,322.37 เหรียญเข้าสู่อุปทานหมุนเวียน แทนที่จะเป็นการลดลงของอุปทานเหมือนในช่วงที่ตลาดคึกคัก

Gabriel Halm นักวิเคราะห์วิจัยที่ IntoTheBlock ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีของ ETH อยู่ที่ 0.73% ซึ่งยังต่ำกว่ายุคก่อนการ Merge แต่การเพิ่มขึ้นของอุปทานในระยะสั้นอาจเป็นปัจจัยกดดันราคาเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาในระยะยาว อัตราเงินเฟ้อนี้ยังถือว่าต่ำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ และไม่ควรเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดราคา ETH ในระยะยาว

Open Interest และความเสี่ยงจากการล้างพอร์ต

ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่า Open Interest ของ ETH ในตลาดอนุพันธ์อยู่ในระดับสูงถึง $21 พันล้าน ซึ่งเพิ่มขึ้น $4 พันล้านในเวลาเพียง 3 สัปดาห์ ระดับ Open Interest ที่สูงนี้บ่งชี้ถึงความเสี่ยงของการล้างพอร์ตที่อาจเกิดขึ้นหากราคาเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

แผนที่การล้างพอร์ต (Liquidation Map) ชี้ให้เห็นว่ามีการเปิด Long Position มูลค่า $3.3 พันล้าน เทียบกับ Short Position $2.95 พันล้าน โดยจุดล้างพอร์ต Long ส่วนใหญ่อยู่ใกล้ระดับ $1,500 ซึ่งหากราคาหลุดระดับนี้อย่างมีนัยสำคัญ อาจกระตุ้นให้เกิดการล้างพอร์ตขนาดใหญ่และการปรับฐานที่รุนแรงยิ่งขึ้น

พฤติกรรมของวาฬและสถาบัน

แม้ว่าราคา ETH จะปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ข้อมูลจาก IntoTheBlock แสดงให้เห็นว่ากระเป๋าสตางค์ขนาดใหญ่ (วาฬ) ยังคงเพิ่มการถือครอง ETH อย่างต่อเนื่อง โดยในวันที่ 5 เมษายน มีการเพิ่มการถือครอง ETH จำนวน 130,000 เหรียญ พฤติกรรมนี้อาจบ่งชี้ว่านักลงทุนรายใหญ่มองว่าระดับราคาปัจจุบันเป็นโอกาสในการสะสมและยังคงเชื่อมั่นในศักยภาพระยะยาวของ Ethereum

นอกจากนี้ อัตรา Netflow บวกที่ +2.15% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนไหลเข้าสู่ ETH มากกว่าที่ไหลออก ซึ่งเป็นสัญญาณบวกในระยะกลางถึงระยะยาว

การพัฒนาเทคโนโลยีและโรดแมปในอนาคต

Ethereum ยังคงมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องตามโรดแมปที่วางไว้ โดยการอัปเกรดครั้งสำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้นคือ “Pectra” ซึ่งมีกำหนดในกลางปี 2025 การอัปเกรดนี้มุ่งเน้นที่การปรับปรุงประสิทธิภาพและความปลอดภัยของเครือข่าย รวมถึงการเพิ่มความสามารถในการรองรับธุรกรรม (Scalability)

ความคืบหน้าในการพัฒนานี้แสดงให้เห็นว่าแม้ในช่วงตลาดขาลง ทีมพัฒนา Ethereum ยังคงมุ่งมั่นในการปรับปรุงเทคโนโลยีพื้นฐาน ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนมูลค่าในระยะยาว

ความสัมพันธ์กับตลาดทุนและเศรษฐกิจมหภาค

ความสัมพันธ์ระหว่าง ETH และดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ในระดับสูง (+0.78) ซึ่งบ่งชี้ว่า Ethereum ยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงตลาด (Risk Sentiment) โดยรวม

นโยบาย Quantitative Tightening (QT) ของ Federal Reserve ที่ยังคงดำเนินอยู่ แม้จะลดขนาดลงจาก 60,000 ล้านดอลลาร์ต่อเดือนเหลือ 40,000 ล้านดอลลาร์ ยังคงเป็นปัจจัยกดดันสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง Ethereum นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายภาษีการค้าใหม่ที่ประกาศเมื่อวันที่ 2 เมษายน 2025 ก็เป็นปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงตลาดโดยรวม

สรุปปัจจัยพื้นฐาน

เมื่อพิจารณาปัจจัยพื้นฐานทั้งหมด Ethereum ยังคงมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งในระยะยาว แม้จะเผชิญกับความท้าทายในระยะสั้น การลดลงของกิจกรรมบนเครือข่ายและการเพิ่มขึ้นของอุปทานในระยะสั้นเป็นปัจจัยกดดันราคา แต่การพัฒนาเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องและการสะสมของนักลงทุนรายใหญ่เป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะยาว

นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับการติดตามตัวชี้วัดพื้นฐานเหล่านี้ โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของกิจกรรมบนเครือข่าย อัตราการเผาไหม้ของ ETH และพฤติกรรมของนักลงทุนรายใหญ่ เพื่อประเมินแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของ ETHUSD ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

บทสรุป

การวิเคราะห์ ETHUSD ในช่วงสัปดาห์ที่ 7-11 เมษายน 2025 นี้ นำเสนอภาพของสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำที่กำลังอยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญ ราคาที่ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงจากจุดสูงสุดที่ $3,364.293 มาอยู่ที่ระดับปัจจุบันประมาณ $1,563.94 ได้สร้างความกังวลในตลาด แต่ในขณะเดียวกันก็อาจเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มีกลยุทธ์ชัดเจน

Ethereum กำลังเผชิญกับความท้าทายทั้งในแง่ของปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาลงตามที่เห็นได้จากราคาที่ซื้อขายใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้ง 50 วันและ 200 วัน อย่างไรก็ตาม การก่อตัวของรูปแบบ Falling Wedge บนกราฟรายวันและการเข้าใกล้เขตภาวะขายมากเกินไปของ RSI เปิดโอกาสให้เกิดการฟื้นตัวทางเทคนิคในระยะสั้นถึงระยะกลาง

จุดสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้คือความสามารถในการยืนเหนือแนวรับ $1,500 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญและเป็นเส้นป้องกันสุดท้ายก่อนที่ราคาอาจปรับตัวลงรุนแรงยิ่งขึ้นไปทดสอบแนวรับที่ $1,420 หรือต่ำกว่า ในทางตรงกันข้าม การทะลุแนวต้านระยะสั้นที่ $1,580-1,600 และแนวต้านที่สำคัญยิ่งขึ้นที่ $1,780-1,820 จะเป็นสัญญาณบวกที่บ่งชี้ถึงโอกาสในการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ปัจจัยพื้นฐานของ Ethereum แสดงภาพที่ผสมผสาน ในด้านลบ กิจกรรมบนเครือข่ายลดลงอย่างมีนัยสำคัญในเดือนมีนาคม ส่งผลให้อัตราการเผาไหม้ของ ETH ลดลงและมีเหรียญเพิ่มเข้าสู่อุปทานหมุนเวียน อย่างไรก็ตาม ในด้านบวก การพัฒนาเทคโนโลยียังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่องตามโรดแมป และกระเป๋าสตางค์ขนาดใหญ่ (วาฬ) ยังคงสะสม ETH แม้ในช่วงตลาดขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพระยะยาว

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคยังคงเป็นแรงกดดันสำคัญต่อตลาดคริปโตโดยรวม โดยเฉพาะนโยบาย Quantitative Tightening ที่ยังคงดำเนินอยู่และความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายภาษีการค้าใหม่ นักลงทุนควรติดตามการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะรายงานการประชุม FOMC และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางของ ETHUSD

สำหรับกลยุทธ์การเทรด ในระยะสั้น (1-3 วัน) การเทรดในกรอบราคาระหว่าง $1,500-1,650 โดยมีอคติเชิงลบอาจเป็นวิธีที่เหมาะสม ในระยะกลาง (1-2 สัปดาห์) การรอสัญญาณยืนยันการทะลุรูปแบบ Falling Wedge ก่อนเข้าซื้อจะช่วยลดความเสี่ยง และในระยะยาว (หลายเดือน) การทยอยสะสม ETH ที่ระดับราคาสำคัญตั้งแต่ $1,500 ลงไปถึง $1,200 อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในศักยภาพระยะยาวของ Ethereum

ในสภาวะตลาดที่ผันผวนเช่นนี้ การบริหารความเสี่ยงมีความสำคัญอย่างยิ่ง นักลงทุนควรจำกัดขนาดการลงทุนต่อการเทรดหนึ่งครั้งไม่เกิน 2-5% ของพอร์ตโฟลิโอ ใช้จุดตัดขาดทุนที่ชัดเจน และพร้อมปรับกลยุทธ์ตามสถานการณ์ตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป

ท้ายที่สุด ETHUSD กำลังอยู่ในช่วงเวลาแห่งการทดสอบ ทั้งในแง่ของราคาและความเชื่อมั่นของตลาด การปรับฐานที่เกิดขึ้นอาจเป็นทั้งความท้าทายและโอกาส ขึ้นอยู่กับมุมมองการลงทุนและกรอบเวลาของแต่ละบุคคล นักลงทุนที่เข้าใจทั้งปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน พร้อมทั้งมีการบริหารความเสี่ยงที่ดี จะสามารถนำทางผ่านความผันผวนนี้และอาจพบโอกาสที่น่าสนใจในตลาด ETHUSD