ตลาดสร้างสมดุลระหว่างการมองโลกในแง่ดีและความท้าทาย: ทบทวนตลาดที่ขัดแย้งกัน

สัปดาห์ที่ผ่านมามีแนวโน้มทางเศรษฐกิจและแนวโน้มองค์กรที่ขัดแย้งกัน ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวของเยอรมนีสนับสนุนแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB และกิจกรรมโรงงานของจีนฟื้นตัวเล็กน้อย ราคาน้ำมันและทองคำลดลงในขณะที่ S&P 500 และ DJIA เพิ่มขึ้น ผลประกอบการมีความขัดแย้งกัน โดย HP และ Dell มีประสิทธิภาพต่ำกว่า และ Analog Devices แสดงความยืดหยุ่น ตลาดยังคงมองในแง่ดีด้วยความระมัดระวัง

วันอังคารที่ 26 พฤศจิกายน
เวลา 15:00 น. – สหรัฐอเมริกา: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจาก CB (USD)
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 111.7 โดยได้รับแรงหนุนจากการมองในแง่ดีของตลาดแรงงานและคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ การมองในแง่ดีของตลาดหุ้นทำสถิติสูงสุดในขณะที่ความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยลดลง ข้อกังวลหลักสำหรับปี 2025 ยังคงเป็นราคาและภาษีที่สูง
อัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ลดลง 0.11% จากช่วงเทรดก่อนหน้า

เวลา 02:30 น. – ออสเตรเลีย: CPI เทียบรายปี (AUD)
CPI ปรับตัวขึ้น 2.1% ต่อปี ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกันยายน หากไม่รวมรายการผันผวนและการท่องเที่ยวในช่วงวันหยุด ชะลอตัวมาอยู่ที่ 2.4%
อัตราแลกเปลี่ยน AUDUSD เพิ่มขึ้น 0.54% จากช่วงเทรดก่อนหน้า

เวลา 3:00 น. – นิวซีแลนด์: อัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (NZD)
คณะกรรมการนโยบายการเงินปรับลด OCR ลง 50 จุดพื้นฐานเหลือ 4.25% เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อใกล้จุดกึ่งกลางเป้าหมาย กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ซบเซาและราคานำเข้าที่ลดลงได้ผ่อนคลายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การเติบโตคาดว่าจะฟื้นตัวในปี 2025 โดยจะมีการปรับลด OCR เพิ่มเติมหากเงื่อนไขสอดคล้องกัน
NZDUSD เพิ่มขึ้น 1.17%

เวลา 15:30 น. – สหรัฐอเมริกา: การขอสวัสดิการว่างงาน (USD)
สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 23 พฤศจิกายน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นลดลง 2,000 ราย เหลือ 213,000 ราย โดยค่าเฉลี่ยในช่วง 4 สัปดาห์ลดลงเล็กน้อยเหลือ 217,000 ราย การว่างงานของผู้ประกันตนยังคงอยู่ที่ 1.3% ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 16 พฤศจิกายน โดยมีผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน 1.91 ล้านราย ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2564 ส่วนค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์สำหรับการว่างงานของผู้ประกันตนก็เพิ่มขึ้นเป็น 1.89 ล้านราย ซึ่งสะท้อนถึงการเรียกร้องที่เพิ่มขึ้นทีละน้อย
ราคา EURUSD เพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบกับราคาปิดของวันก่อนหน้า

เวลา 17:00 น. – สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคา PCE หลักเทียบรายเดือน (USD)
ในเดือนตุลาคม 2024 รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.6% รายได้ที่ใช้แล้วทิ้งเพิ่มขึ้น 0.7% และการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ดัชนีราคา PCE เพิ่มขึ้น 0.2% โดย PCE หลักเพิ่มขึ้น 0.3% สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นประจำปีที่ 2.3% และ 2.8% ตามลำดับ อัตราการออมอยู่ที่ 4.4% โดยมีเงินออมรวม $962.7 พันล้านดอลลาร์ การใช้จ่ายด้านบริการเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะด้านการดูแลสุขภาพ ในขณะที่การใช้จ่ายด้านสินค้าลดลงเนื่องจากต้นทุนด้านพลังงานลดลง ข้อมูลที่แก้ไขให้ข้อมูลเชิงลึกที่อัปเดตในเดือนก่อน ๆ
USDJPY ลดลง 1.3% เมื่อเทียบกับราคาปิดของวันก่อนหน้า

ตลอดทั้งวัน – ยุโรป: CPI เบื้องต้นของเยอรมนีเทียบรายเดือน (EUR)
อัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีอยู่ที่ 2.4% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ เนื่องจากราคาอาหารที่ลดลงช่วยชดเชยผลกระทบด้านพลังงาน ข้อมูลดังกล่าวสนับสนุนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนธันวาคม แม้ว่าเจ้าหน้าที่จะยังคงไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 3% โดยราคาบริการเพิ่มขึ้น 4% โดยได้แรงหนุนจากต้นทุนแรงงาน คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลงภายในฤดูใบไม้ผลิปี 2025
อัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ลดลง 0.09% จากวันก่อนหน้า

เวลา 15:30 น. – แคนาดา: GDP เทียบรายเดือน (CAD)
GDP ที่แท้จริงเพิ่มขึ้น 0.3% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยลดลงจาก 0.5% ในไตรมาสก่อนหน้า การเติบโตได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของครัวเรือนและภาครัฐ แต่ถูกชดเชยด้วยการสะสมสินค้าคงคลังที่ช้าลง การลงทุนทางธุรกิจที่ลดลง และการส่งออกที่ลดลง เมื่อพิจารณาต่อหัวแล้ว GDP ลดลง 0.4% ซึ่งถือเป็นการลดลงรายไตรมาสติดต่อกัน 6 ครั้ง
ราคา USDCAD ลดลง 0.09% เมื่อเทียบกับราคาปิดของวันก่อนหน้า

เวลา 3:30 น. – จีน: PMI ภาคการผลิต (CNY)
PMI ภาคการผลิตของจีนเพิ่มขึ้นเป็น 50.3 ในเดือนพฤศจิกายน โดยส่งสัญญาณการฟื้นตัวเล็กน้อยหลังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม กิจกรรมที่ไม่ใช่ภาคการผลิตหยุดชะงักที่ 50 และแนวโน้มในปี 2025 ยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าและความเสี่ยงด้านนโยบายการคลัง

น้ำมันดิบ

• ราคาน้ำมันดิบลดลง 4.23% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

น้ำมันเบรนท์

• น้ำมันเบรนท์ลดลง 4.02% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้านี้

ทองคำ

• โลหะมีค่าทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ในวันศุกร์ด้วยการปรับตัวลงรายสัปดาห์ที่ 2.41%

เงิน

• XAGUSD ปรับตัวลง 2.3% จากสัปดาห์ก่อนหน้านี้

• S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.95%
• DJIA ปรับตัวขึ้น 1.27%
• NASDAQ 100 ปรับตัวขึ้น 0.51%

• ZenaTech, Inc. (ZENA) 394.41%
• Unusual Machines, Inc (UMAC) 325.68%
• Poseida Therapeutics, Inc. (PSTX) 241.03%

• Cassava Sciences, Inc. (SAVA) -85.50%
• Primega Group Holdings Limited (PGHL) -80.59%
• Applied Therapeutics, Inc. (APLT) -78.91%

วันอังคารที่ 26 พฤศจิกายน: HP Inc. (HPQ)
วันอังคารที่ 26 พฤศจิกายน: Dell Technologies Inc. (DELL)
วันอังคารที่ 26 พฤศจิกายน: Analog Devices, Inc. (ADI)

HP Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2024 ที่ $0.93 ต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ 1.1% แต่เพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายรับเพิ่มขึ้น 1.7% เป็น $14.06 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าคาดเล็กน้อย แม้ว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่หุ้นก็ร่วงลง 7.44% หลังผ่านไปหลายชั่วโมงเนื่องจากผลลัพธ์ที่อ่อนแอและคำแนะนำที่อ่อนตัวสำหรับไตรมาสที่ 1 และปีงบประมาณ 2025 ซึ่งอาจกดดันหุ้นต่อไป

ราคาหุ้น HPQ ปรับตัวลง 7.08% จากสัปดาห์ก่อนหน้านี้

Dell Technologies รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 10% และกำไรจากการดำเนินงานที่สูงขึ้น 12% ในไตรมาสที่ 3 แต่อัตรากำไรกระแสเงินสดอิสระที่ลดลงทำให้นักลงทุนผิดหวัง ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง 12% กิจกรรมคอลออปชั่นที่ผิดปกติชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวในระยะสั้นในแง่ดี โดยนักวิเคราะห์ยังคงรักษาเป้าหมายราคาที่สูงขึ้น โดยเฉลี่ยอยู่ที่ $149 ถึง $156 ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม ความผันผวนและการเก็งกำไรยังคงมีอยู่ และการฟื้นตัวอาจต้องใช้เวลาพอสมควรจึงจะเกิดขึ้นจริง

หุ้น DELL ดิ่งลง 11.52%

Analog Devices (ADI) มีรายรับในไตรมาสที่ 4 ที่ $2.44 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เพิ่มขึ้น 6% ตามลำดับ อัตรากำไรของกระแสเงินสดอิสระทั้งปีดีขึ้นเป็น 33% ความแข็งแกร่งในภาคยานยนต์และการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาช่วยเพิ่มโอกาสในการเติบโต แม้ว่ารายได้จากภาคอุตสาหกรรมและการสื่อสารจะลดลง ADI คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2025 โดยคาดการณ์รายได้ไตรมาส 1 ที่ $2.35 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ $1.53

หุ้น ADI ปรับตัวขึ้น 1.61% จากสัปดาห์ก่อนหน้านี้

สัปดาห์ที่แล้วมีภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจและองค์กรที่ขัดแย้งกัน ซึ่งสะท้อนถึงความยืดหยุ่นและความท้าทาย ข้อมูลเศรษฐกิจชี้ให้เห็นถึงการมองในแง่ดีต่อความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกา และการฟื้นตัวเล็กน้อยของจีน ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวในเยอรมนีสนับสนุนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB รายได้ของบริษัทขัดแย้งกัน โดย HP และ Dell มีประสิทธิภาพต่ำกว่า ในขณะที่ Analog Devices แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของภาคส่วน ตลาดยังคงมองในแง่ดีด้วยความระมัดระวัง แม้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันและทองคำจะลดลง โดยดัชนี S&P 500 และ DJIA มีกำไรเพิ่มขึ้น ในขณะที่สิ้นปีกำลังใกล้เข้ามา การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและตลาดบ่งบอกถึงแนวโน้มที่น่าจับตามอง แต่ยังมีความหวังสำหรับเดือนข้างหน้า