ตลาดน้ำมันปรับตัวขึ้นจากปริมาณสินค้าคงคลังที่จำกัด แต่มีความเสี่ยงด้านความกังวลอุปสงค์ล้นตลาดทั่วโลก

ตลาดน้ำมันทั่วโลกกำลังเผชิญกับสัปดาห์ที่วุ่นวาย เนื่องจากสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐอเมริกาลดลงอย่างไม่คาดคิด โดยส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น และส่งสัญญาณอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่งขึ้น ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นเป็น $74.13 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้นเป็น $70.56 ขณะเดียวกัน OPEC+ ให้เบาะแสถึงการเลื่อนการเพิ่มการผลิตออกไปเพื่อรักษาสมดุลกับการคาดการณ์อุปสงค์ที่อ่อนแอลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอทางเศรษฐกิจในจีน อย่างไรก็ตาม รายงานของธนาคารโลกล่าสุดคาดการณ์ว่าอาจมีอุปทานน้ำมันล้นตลาดในปี 2025-2026 ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันขาลง ในขณะที่สินค้าคงคลังตึงตัวและผลผลิตของโรงกลั่นชะลอตัว ตลาดคอยจับตาดูระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ โดยจะได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และความคืบหน้าในตะวันออกกลางที่เตรียมพร้อมที่จะกำหนดแนวโน้มในอนาคต

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในตลาดโลกเนื่องจากสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐอเมริกาลดลงอย่างไม่คาดคิด
ส่งสัญญาณถึงอุปสงค์ในประเทศที่แข็งแกร่งขึ้น น้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้นเป็น $74.13 ต่อบาร์เรล และ WTI
เพิ่มขึ้นเป็น $70.56 ณ เวลาที่เขียน
สถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริการายงานว่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบสหรัฐอเมริกาลดลง 573,000 บาร์เรล
ซึ่งตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 2.3 ล้านบาร์เรล

รายงานของธนาคารโลกล่าสุดคาดการณ์ว่าอาจมีอุปทานน้ำมันล้นตลาดในปี 2025-2026
ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันขาลง คาดว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed
จะมีอิทธิพลต่ออุปสงค์ ในขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน
อย่างไรก็ตาม ความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทานกำลังผ่อนคลายลง
และความสนใจเปลี่ยนไปที่อุปสงค์ที่อาจลดลงและการเกินดุลที่คาดการณ์ไว้ในปีหน้า

ผลผลิตโรงกลั่นน้ำมันดิบของสหรัฐอเมริกาเฉลี่ย 16.1 ล้านบาร์เรลต่อวันสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 25 ตุลาคม 2024 โดยโรงกลั่นดำเนินการอยู่ที่ 89.1% การผลิตน้ำมันเบนซินและการกลั่นลดลงทั้งคู่ ในขณะที่การนำเข้าน้ำมันดิบลดลงเหลือ 6.0 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งลดลง 456,000 บาร์เรลจากสัปดาห์ก่อน สินค้าคงคลังน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ลดลง 0.5 ล้านบาร์เรลเหลือ 425.5 ล้านบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี 4% สินค้าคงคลังน้ำมันเบนซินและการกลั่นก็ลดลงเช่นกัน และสินค้าคงคลังปิโตรเลียมรวมลดลง 9.5 ล้านบาร์เรล ผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่จัดหาเพิ่มขึ้นเป็น 20.9 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ราคาน้ำมัน WTI ได้รับแรงสนับสนุนเนื่องจาก OPEC+ พิจารณาชะลอการปรับขึ้นการผลิตตามแผนเพื่อรองรับอุปสงค์ทั่วโลกที่อ่อนแอ โดยเฉพาะจากประเทศจีน ผลผลิตที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มซึ่งกำหนดไว้เริ่มแรกในเดือนตุลาคม จะค่อย ๆ เพิ่มขึ้นเป็น 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในสิ้นปี 2025 ขณะเดียวกัน ข้อมูลสินค้าคงคลังของสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นว่ามีการปรับตัวลงของน้ำมันดิบ (-515,000 บาร์เรล) น้ำมันเบนซิน (-2,707,000 บาร์เรล) โดยไม่คาดคิด และการกลั่น (-977,000 บาร์เรล) ซึ่งส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งของตลาด ข้อมูล PMI ของจีนที่เป็นบวกส่งผลให้ราคาสูงขึ้น ส่งผลให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI สูงกว่า $69.00 อย่างไรก็ตาม การเจรจาหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นในตะวันออกกลางอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดและทิศทางราคา

หลังจากที่ไปแตะระดับต่ำสุดล่าสุดที่ $66.75 ต่อบาร์เรลหลังจากช่องว่างทางเทคนิคลดลง น้ำมันดิบได้เริ่มมีการปรับฐานแบบกลับหัว โดยมีรูปแบบ Bullish Engulfing ที่สร้างระดับสูงสุดที่สูงขึ้นติดต่อกันสองครั้ง ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ขณะนี้มีการเทรดในราคาที่ต่ำกว่าเส้น Exponential Moving Averages (EMA) ในช่วง 20 และ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่ยั่งยืน เมื่อตรวจสอบอย่างใกล้ชิด เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เริ่มทรงตัว ซึ่งบ่งบอกถึงการหยุดชั่วคราวในโมเมนตัมทิศทาง นอกจากนี้ Momentum oscillator และ Relative Strength Index (RSI) ยังคงต่ำกว่าระดับ 100 และ 50 ตามลำดับ ซึ่งเป็นการยืนยันแนวโน้มขาลง หากผู้ขายยังคงควบคุมตลาดได้ นักเทรดอาจมุ่งเน้นไปที่ระดับแนวรับต่อไปนี้: 66.75, 65.07 และ 56.91 ในทางกลับกัน หากกระทิงเข้าควบคุมได้ ระดับแนวต้านโดยประมาณจะอยู่ที่ 72.45, 73.96 และ 76.44

โดยสรุปแล้ว ตลาดน้ำมันทั่วโลกกำลังเผชิญกับภูมิทัศน์ที่ซับซ้อน เนื่องจากปริมาณสินค้าคงคลังของสหรัฐอเมริกาลดลง ความล่าช้าในการผลิตของ OPEC+ และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง มีส่วนทำให้เกิดการสนับสนุนด้านราคา ในขณะที่การคาดการณ์ภาวะอุปทานล้นตลาดในปีต่อ ๆ ไป ทำให้เกิดความระมัดระวัง เนื่องจากสัญญาณทางเศรษฐกิจจากสหรัฐอเมริกาและจีนมีบทบาทสำคัญ ผู้เข้าร่วมตลาดจึงจับตาดูระดับทางเทคนิคที่สำคัญและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินโมเม นตัมในอนาคต อิทธิพลซึ่งกันและกันของปัจจัยเหล่านี้เน้นย้ำถึงความอ่อนไหวของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงทั้งความคาดหวังด้า นอุปสงค์และการเปลี่ยนแปลงของอุปทาน