一周回顾：9月初经济信号复杂且市场下跌

2024年9月初，全球经济数据显示出各行业趋势复杂。瑞士通胀保持稳定，而美国制造业继续收缩。澳大利亚GDP增长温和，加拿大银行在通胀放缓之际下调了利率。美国职位空缺减少，预示着劳动力市场疲软，而ADP数据显示私营部门招聘放缓。大宗商品价格下跌，其中原油下跌7.6%，黄金下跌0.25%。美国主要股指，包括标普500指数和纳斯达克指数，均录得显著损失。

上午9:30 – 瑞士：月度CPI（瑞士法郎）
2024年8月，消费者物价指数（CPI）保持在107.5点，与前一个月持平。同比通胀率为+1.1%。指数稳定的原因在于各种趋势相互抵消：住房租金和服装价格上涨被私人交通租赁、航空旅行、取暖油、国际假期和酒店住宿成本下降所平衡。
美元兑瑞士法郎汇率日跌0.4%。

下午5:00 – 美国：ISM制造业PMI（美元）
2024年8月，美国制造业连续第五个月收缩，制造业采购经理人指数（PMI）为47.2%，表明持续疲软。新订单、生产和就业等关键指标均处于收缩区间，供应商交货速度放缓，库存增加。价格继续上涨，而出口和进口均出现收缩。尽管面临这些挑战，包括食品、饮料及烟草制品和计算机及电子产品在内的部分行业仍实现了增长。总体而言，制造业收缩速度相比前几个月有所放缓。
欧元兑美元汇率下降0.25%。

凌晨4:30 – 澳大利亚：GDP季率（澳元）
2024年第二季度，澳大利亚经济增长0.2%，标志着连续第11个季度增长。在2023-2024财年，GDP增长了1.5%，反映出受家庭需求疲软和贸易条件恶化（-3.0%）驱动的微弱增长。家庭储蓄率保持在低位的0.6%。政府消费和净贸易支撑了增长，而家庭消费和私人投资则表现疲软。尽管员工薪酬有所增长，但由于大宗商品价格下跌，矿业利润下降，导致总营业盈余下降了0.6%。
澳元兑美元汇率上涨了0.18%。

下午4:45 – 加拿大：隔夜利率（加元）
在行长蒂夫·麦克勒姆的领导下，加拿大银行将政策利率下调25个基点至4.25%，这是自6月以来的第三次连续降息。这一决定反映了通胀的缓解以及为将通胀稳定在2%而需要更强的经济增长。尽管经济疲软抑制了通胀，但住房和服务价格压力仍然高企。
美元兑加元汇率下跌了0.33%。

下午5:00 – 美国：JOLTS职位空缺（美元）
根据美国劳工部的职位空缺与劳动力流动调查（JOLTS），美国职位空缺降至2021年4月以来的最低点，达到767万个，比6月减少了237,000个，且低于经济学家预期的810万个。职位空缺与可用工人的比例也降至1.1以下，表明劳动力市场正在减弱。裁员人数增加了202,000人，达到176万人，而招聘人数增加了273,000人，反映出劳动力市场状况的信号复杂。
欧元兑美元汇率上涨了0.35%。

下午3:15 – 美国：ADP非农就业人数变动（美元）
2024年8月，ADP全国就业报告显示私营部门就业人数增加了99,000人，表明招聘速度放缓。薪资增长保持稳定，留任员工的年薪增长了4.8%，跳槽员工的年薪增长了7.3%。就业增长主要集中在商品生产和服务提供部门，以建筑业和教育/卫生服务部门为首。然而，制造业和专业/商业服务部门则出现下降。南部地区的就业增长最大。该报告表明，在强劲增长之后，劳动力市场正在降温，促使人们关注薪资趋势和经济表现，因为美联储正在规划其下一步行动。
美元指数下跌了0.21%。

15:30 – 美国：初请失业金人数（美元）
截至8月31日当周，美国经季节性调整的初请失业金人数减少5,000人至227,000人，而前一周的数据则上修为232,000人。四周移动平均减少1,750人至230,000人。有保险失业率维持在1.2%不变，有保险失业人数略有下降至183.8万人。未经调整的初请失业金人数总计189,389人，比前一周减少3,352人。新泽西州、罗德岛州和波多黎各州等州的有保险失业率最高。
欧元兑美元汇率日涨幅达0.26%。

17:00 – 美国：ISM服务业PMI（美元）
2024年8月，服务业采购经理人指数（PMI）录得51.5%，标志着服务业连续第二个月保持增长态势。关键指标包括业务活动、新订单和就业均呈现温和扩张，而供应商交货则仍处于收缩区间。

17:00 – 美国：EIA原油库存变化（美元）
截至2024年8月30日当周，美国原油炼油厂平均输入量为每日1690万桶，炼油厂产能利用率为93.3%。原油进口量降至每日580万桶，原油库存减少690万桶。汽油产量增加，而车用汽油库存则增加80万桶。馏分油库存减少40万桶。商业石油总库存减少800万桶，总产品供应量比去年同期下降1.6%。
尽管日内出现2.2%的飙升，但收盘时整体没有变化。

15:30 – 加拿大：就业变化（加元）
8月份，加拿大就业人数温和增长22,000人（+0.1%），但就业率下降至60.8%，失业率上升至6.6%。

15:30 – 美国：非农就业人数（美元）
8月份，美国非农就业人数增长142,000人，失业率维持在4.2%。就业增长主要由建筑业（+34,000人）和医疗保健业（+31,000人）带动，而制造业就业人数则下降（-24,000人）。平均时薪增长0.4%至35.21美元，平均工作周增加至34.3小时。修正后的数据显示，6月和7月的就业增长合计减少了86,000人。
欧元兑美元汇率下跌0.25%。

17:00 – 加拿大：Ivey PMI（加元）
8月份Ivey采购经理人指数（经季节性调整）为48.2，低于分析师预期，表明采购量较上月有所下降。
美元兑加元汇率上涨0.5%。

原油
美国原油炼油厂输入量上升至每日1690万桶，炼油厂产能利用率为93.3%。原油进口量下降，而汽油和馏分油产量增加。原油库存减少690万桶，石油总库存减少800万桶。
原油周跌幅超过7.6%。

黄金
美国就业数据喜忧参半，引发市场对美联储即将降息的争论，黄金因此下跌。非农就业人数增长142,000人，失业率降至4.2%。交易者担心小幅降息可能无法支撑黄金的进一步上涨，今年在宽松预期和强劲需求的推动下，黄金已上涨超过20%。
贵金属黄金（XAUUSD）本周五收盘时周跌幅为0.25%。

股市
• S&P 500指数下跌4.4%
• 道指（DJIA）下跌3.1%
• 纳斯达克100指数下跌6%

涨幅榜前列
• Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc.（WHLR）上涨876.19%
• Ryde Group Ltd（RYDE）上涨140.03%
• Conifer Holdings, Inc.（CNFR）上涨125.11%

跌幅榜前列
• BAIYU Holdings, Inc.（BYU）下跌32.67%
• Planet Labs PBC（PL）下跌28.23%
• Autozi Internet Technology (Global) Ltd.（AZI）下跌28.18%

星期三，9月4日：HPE （惠普企业公司）
星期四，9月5日：AVGO（博通公司）
星期四，9月5日：DOCU（DocuSign公司）

惠普企业公司(HPE)在AI服务器业务上报告了令人失望的利润率，调整后毛利率为31.8%，低于分析师预期的33.4%。尽管AI服务器收入增长了39%，但由于芯片成本高昂，投资者对较低的盈利能力表示担忧。HPE股价在盘后交易中下跌3%，但该公司总收入增长10%，创下了自2023年以来最好的同比销售增长。
HPE本周下跌9.5%。

博通公司(AVGO)报告了2024年第三季度131亿美元的营收，同比增长47%，这得益于AI半导体解决方案和VMware的强劲表现。公司公布的GAAP净亏损为19亿美元，主要是由于一次性税收支出，但非GAAP净收入为61亿美元。调整后的EBITDA达到82亿美元，占营收的63%。博通还宣布了每股0.53美元的季度股息，并预计第四季度营收约为140亿美元，较去年同期增长51%。
AVGO较上周下跌15.86%。

DocuSign(DOCU)报告了强劲的财季业绩，收入同比增长7%至7.36亿美元，订阅收入为7.174亿美元。公司GAAP每股收益为4.34美元（基本），非GAAP每股收益为0.97美元（稀释）。
DOCU较上周微跌0.03%。

综上所述，2024年9月初全球经济数据喜忧参半，瑞士通胀保持稳定，美国制造业收缩，澳大利亚GDP温和增长。加拿大央行降息，美国职位空缺减少，显示出劳动力市场疲软。大宗商品和主要股指均出现下跌，反映出市场整体的不确定性。