El mercado se recupera y el S&P 500 sube más del 4%, pero el próximo movimiento de la Fed mantiene en cautela a los traders

En un entorno de mercado caracterizado por una confianza fluctuante, el S&P 500 ha recuperado su trayectoria ascendente, con un alza de más del 5% desde el 5 de agosto, tras una breve caída. Este repunte está impulsado por el optimismo en torno a la disminución de la inflación y la resistencia del gasto de los consumidores, pero las próximas decisiones de la Reserva Federal mantienen a los operadores en vilo.

Con un aumento de más del 5% desde el 5 de agosto, el S&P 500 ha vuelto a la senda correcta tras su caída, que ha demostrado ser una breve pausa en la dirección ascendente. Los operadores e inversores están volviendo a entrar en el mercado, alentados por la disminución de la inflación y los datos resilientes de los consumidores, lo que genera optimismo de que la Reserva Federal pueda guiar con éxito la economía hacia una transición fluida. Sin embargo, persisten las incertidumbres, y los operadores observan con cautela los próximos datos económicos y los próximos movimientos de la Reserva Federal, en particular a la luz de los posibles recortes de las tasas de interés.

El buen desempeño de Walmart y un informe positivo de ventas minoristas han aliviado algunas preocupaciones. Por otro lado, los analistas de Wall Street se mantienen cautelosos y esperan más evidencia de los próximos informes de ganancias de los minoristas.

Walmart ha logrado el éxito basado en precios bajos y participación de mercado, ganancias que contrastan con la disminución general del gasto de los consumidores. Esta disminución es el resultado de que las personas priorizan las compras esenciales y buscan gangas.

Los analistas señalan que empresas como Walmart y McDonald’s están tomando medidas reduciendo los precios. A pesar de la esperanza derivada de la disminución de la inflación y las posibles reducciones de las tasas de interés, el futuro de la industria minorista es incierto. Según informes de Bloomberg, se espera que algunos minoristas revisen a la baja sus proyecciones de ganancias.

La tendencia alcista del S&P 500 que comenzó a principios de 2023 se detuvo temporalmente por los débiles datos laborales, lo que resultó en una fuerte caída el 5 de agosto. Sin embargo, el índice se recuperó con fuerza, subiendo más del 5% en las últimas dos semanas.

Los precios actuales están por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 períodos y se han cruzado, formando una fuerte señal alcista conocida como «cruz dorada» en el análisis técnico. Además, tanto el oscilador Momentum como el índice de fuerza relativa (RSI) respaldan el sesgo alcista del S&P 500, con el oscilador Momentum registrando valores superiores a 100 y el RSI por encima de las 50 líneas de base.

Usando la herramienta de extensión de Fibonacci con el máximo de oscilación de 5674,14 (marco temporal semanal) y el mínimo de oscilación de 5091,28, se puede calcular un objetivo alcista potencial en 6034,35.

Por otro lado, si el S&P 500 cae por debajo del nivel de soporte clave de 5091,28, podría alcanzar soporte inmediato en 4966,00.

En una semana marcada por un renovado optimismo, el S&P 500 subió más del 5%, recuperándose con fuerza de una caída reciente. Esta recuperación está impulsada por la disminución de la inflación y la resistencia del gasto de los consumidores, aunque los operadores siguen siendo cautelosos ante las próximas decisiones de la Reserva Federal. El sólido desempeño de Walmart, impulsado por los bajos precios y las ganancias de participación de mercado, contrasta con las preocupaciones más amplias en el sector minorista, donde la disminución del gasto de los consumidores y las posibles revisiones a la baja de las ganancias agregan incertidumbre. Los indicadores técnicos apuntan a un impulso alcista continuo para el S&P 500, pero los niveles de soporte clave siguen siendo críticos ante las posibles fluctuaciones del mercado.