ビットコイン、重要な雇用統計を前に高値圏へ接近

週末にかけて市場心理を大きく動かしそうなのが、金曜15:30（GMT+3）に発表されるカナダの雇用者数変化と米国の非農業部門雇用者数だ。どちらもCADとUSDの通貨ペアに大きな影響を与えるうえ、リスク全般のセンチメントにも波及する可能性がある。一方でビットコインは勢いを増しており、安全資産需要の再燃、FRB利下げ期待、ETFへの資金流入の急増を背景に、9月初めの安値から力強い回復を見せている。

注目の経済指標

金曜 15:30（GMT+3） – カナダ：雇用者数変化（CAD）

金曜 15:30（GMT+3） – 米国：非農業部門雇用者数（USD）

チャート分析

BTC/USDは9月1日の107,185.85ドルの安値を底に、約12.5%上昇した。背景には、米国政府機関の一時閉鎖に絡む安全資産需要の再燃、年内利下げ期待の高まり、そして安定したETFへの資金流入がある。反転の兆しはまずハンマー足で示され、その後、20日指数移動平均線（EMA）が50日EMAを上抜けする強気の『ゴールデンクロス』が出現し、市場心理の強まりを示した。また、108,541.95ドルの安値が前回の安値を上回る『フェイルスイング』パターンも確認され、上昇の勢いを後押しし、さらなる買いを誘った。

モメンタム系指標も、この強気のテクニカル状況を裏付けている。モメンタムオシレーターは100の水準を上抜けしており、上昇トレンドの力強さを示す。また、相対力指数（RSI）も50をしっかり上回っており、買い圧力が継続していること、そして強気の支配が維持されていることを示している。
こうしたマクロ要因とテクニカルの整合性は、短期的にさらなる上値余地があることを示唆している。

主要レジスタンス水準

買い手が市場の主導権を維持する場合、トレーダーは以下の4つの注目レジスタンス水準に目を向けることになりそうだ。

121,277.60：最初のレジスタンス水準は121,277.60で、これは標準的なピボットポイント手法で算出した週次レジスタンスR3に相当する。

123,434.86：2つ目の目標値は123,434.86で、これは8月14日に記録した史上最高値に相当する。

133,017.55：3つ目の目標値は133,017.55で、これは117,890.92から108,541.95までのフィボナッチ・エクステンション261.8%に相当する

142,366.52：さらにもうひとつの目標値は142,366.52に設定されている。

主要サポート水準

売り手が市場の主導権を握る場合、トレーダーは以下の4つの注目サポート水準を意識することになりそうだ。

117,890.92：最初のサポート水準は117,890.92で、これは9月18日に形成された高値に相当する。

113,871.05：2つ目のサポート水準は113,871.05で、9月24日の日足高値に相当する。

108,541.95：3つ目のサポート水準は108,541.95で、これは7月26日に記録されたスイング安値に相当する。

106,805.02：さらに下値目標として106,805.02があり、これは標準的なピボットポイント手法で算出した週次サポートS1に相当する。

ファンダメンタルズ

ビットコインは12万ドルまで急騰し、8月中旬の史上最高値以来、初めてこの水準に戻った。今回の上昇は、米国政府機関の一時閉鎖が投資家を安全資産に向かわせるとの憶測の高まりを背景にしている。金曜以降で10%上昇しており、現在は5日連続の上昇。今週だけでETFへの資金流入は15億ドルに達している。

ソラナ、ライトコイン、ドージコインなどの他の暗号資産も上昇し、CoinbaseやMARA Holdingsといった暗号関連株も急騰した。アナリストは、ビットコインの10月の季節的な強さ（通称『アップトーバー』）や、市場の『コイルドスプリング（ばね状に巻かれた）』のような構えが、今回の上昇の主な要因だと指摘している。

今回の上昇は、ビットコインが『デジタルゴールド』としての役割を果たしていることを示している。実物の金は最近、史上最高値から下落しているものの、過去の傾向では10月や第4四半期は暗号資産にとって強い時期とされており、トレーダーはさらなる上値余地に向けた勢いが続くと見ている。

結論

カナダと米国の主要な雇用統計が短期的なリスク心理を左右する中、ビットコインの力強いテクニカル回復と再び強まるマクロ要因は、不確実な時期におけるヘッジとしての役割の拡大を示している。季節的な強さ、ETFへの資金流入、テクニカルの好材料が重なり、上昇モメンタムは依然として強い。トレーダーは、発表される経済指標が安全資産としての物語を後押しするか、利確を誘発するかを注視するだろうが、現時点では市場環境は依然として強気優勢だ。