ETFが急増し、小売業者がステーブルコインに注目、量子技術の脅威が迫る中、ビットコインは堅調を維持

今週の暗号資産市場は、回復力、イノベーション、規制の3つのテーマで展開されている。ビットコインは地政学的な衝撃をものともせず、$13億を超えるETFの資金流入を吸引しつつ、$105,000を上回る水準を維持している。小売大手のWalmartとAmazonがドル建てステーブルコインの開発を計画していると噂され、GENIUS法が議会を通過すれば、主流の支払いシステムに混乱をもたらす可能性が浮上している。技術面では、量子コンピューティングの新たなマイルストーンがビットコインの長期的なセキュリティに関する議論を再燃させた。一方、米国のマイナーは記録的な利益を報告し、アナリストは次なるブレイクアウトの鍵となる技術的レベルに注目している。また、Truth Socialの親会社はSECから$23億のビットコイン保有計画の承認を獲得し、大手から中小企業まで、企業がデジタル資産との結びつきを強化していることを浮き彫りにしている。

ビットコインは、世界的な混乱にもかかわらず、ETFの資金流入が急増する中、堅調を維持

ビットコインETFは、イスラエルのイラン空爆を受けて地政学的な緊張が高まる中、5日連続で資金流入を記録し、総額$13億を超えた。混乱にもかかわらず、ビットコインは$105,000前後で堅調に推移し、過去最高値から6%未満の下落に留まった。アナリストは、米ドルの弱含みと、グローバルな不安定さと経済的不確実性に対するヘッジングとしてビットコインへの投資家の関心が高まっていることを指摘している。

小売大手企業がステーブルコインの発行を目指す

WalmartとAmazonが、支払いプロセスを効率化し銀行コストを削減するため、米ドル建てのステーブルコインの発行を検討していると、Wall Street Journalが報じた。未確認の情報であるが、このような動きは、伝統的な金融機関から数十億ドルの取引量をシフトさせる可能性がある。これらの計画は、ステーブルコインの規制と機関投資家の採用を促進する目的で提案されている米国内の法律「GENIUS Act」の成立に依存する可能性がある。規制の明確化が進む中、大手小売企業はデジタル通貨を自社のエコシステムに統合する姿勢をますます強めている。

量子コンピューティングの進展がビットコインのセキュリティ懸念を招く

IBMは、初の故障耐性量子コンピュータ「Quantum Starling」の計画を発表し、2029年までの実用化を目指している。このシステムは200個のエラー訂正型キュービットを搭載し、1億回の量子演算を実行可能で、実用的な量子コンピューティングへの重要な一歩となる。専門家は、故障耐性が量子マシンを大規模化するための鍵であり、ビットコインのような暗号システムを破る可能性があると指摘している。一方、マイケル・セイラー（Michael Saylor）を含む一部の人々はビットコインへの脅威を過小評価しているが、IBMのロードマップのような進歩が、ブロックチェーンネットワークにおける量子耐性暗号化の必要性を加速させる可能性があると警告する声もある。

ビットコインマイナーが記録的な第1四半期利益で利益を確定

JPMorganは、米国上場ビットコイン採掘企業が2025年第1四半期に過去最高の利益を計上し、約$20億の粗利益を稼ぎ出し、平均利益率を53%まで引き上げたことを報告した。1社は高コストにもかかわらず、9四半期連続で生産量で首位を維持した一方、別の企業は1コイン当たりのコストが業界最低水準を記録し、業界最高の粗利益を計上した。資本規律も改善され、2024年末から株式発行が大幅に減少した。同銀行は、コスト管理と堅調なビットコイン価格が記録的な利益を後押しし続ける中、複数のマイナーに対して楽観的な見方を維持している。

テクニカル分析

ビットコインは6月13日の安値$102,530からの反発がテクニカル的に前向きな展開となっている。現物価格は日中取引で3％以上急騰し、50日指数平滑移動平均線（EMA）を余裕を持って上回って引けた。RSIは中立水準の50ラインを上回ったまま維持されており、底堅い需要を示唆しているが、モメンタムオシレーターは100の基準線を下回っており、短期的な買い意欲が後退している可能性を示している。20日と50日の両EMAの傾斜が平坦化していることは、ビットコインが調整のため一時的に停滞する可能性を強化している。

BTCが最初の支持線である100,226ドルを上回っている限り、上昇傾向は引き続き維持される。この水準を明確に下回った場合、97,776ドルおよび93,842ドル付近の次の戻りゾーンが露出し、より深刻な下落リスクが高まる。一方、上昇モメンタムが再開した場合、トレーダーはまず110,557ドル付近の抵抗線を明確に突破するかどうかに注目する。この障害を突破すれば、111,868ドルへの道が開け、最終的に123,447ドル付近の中期的な目標水準を目指す可能性がある。これらの転換点付近の値動きは、ビットコインがより大きな上昇トレンドを継続するか、調整レンジに落ち着くかを示すだろう。

Truth Social、SECから23億ドルのビットコイン保有承認を取得

米証券取引委員会（SEC）は、Trump Media & Technology Group（TMTG）のS-3登録を承認し、8500万株に連動した23億ドルのビットコイン保有計画の道を開いた。この承認によりTMTGは資本調達に柔軟性を得たが、同社は当面新たな証券の発行計画はないと表明し、代わりにメディア、フィンテック、ビットコインの保有拡大に注力する方針だ。この承認は、TMTGがビットコイン購入のため25億ドルの資本調達を実施し、自社ビットコインETFの設立を申請した直後に下された。

結論

先週はビットコインの成熟度がさらに高まったことが示された。地政学的な混乱にもかかわらず、ETFへの資金流入が価格を支え、小売大手からメディア企業まで、企業各社がデジタル資産の統合や蓄積に動き出した。記録的なマイニング利益と規律ある資本支出は、セクターの基礎体質の改善を後押しした。一方、量子コンピューティングの進展は長期的なセキュリティ議論を再燃させた。GENIUS法やSECの承認を通じた規制の明確化が徐々に進む中、広範囲での主流採用の舞台は整いつつあるが、短期的な値動きは、ビットコインが100,000ドル近辺の重要な支持線を維持し、110,000ドルを超える抵抗線を回復できるかどうかにかかっている。