週間グローバル市場のまとめ：利下げ、インフレの驚き、収益の激変

この1週間、世界経済の指標、中央銀行の決定、企業収益において、大きな動きが見られた。主な出来事としては、オーストラリアとニュージーランドの金利引き下げ、カナダと英国のインフレデータ、オーストラリアと米国の雇用に関する最新情報などがあった。PMIデータでは、ドイツが緩やかな成長を示した一方で、フランスと英国が縮小に直面するなど、経済の二極化が浮き彫りになった。一方、米国では、コストの上昇と政策の不透明感により、企業活動が停滞した。

金融市場では、原油とブレント原油価格はわずかに下落し、ゴールドとシルバーは週間で上昇した。米国の株式指数は大幅に下落し、S&P 500、ダウ・ジョーンズ、ナスダックはいずれも下落した。企業決算報告は明暗が分かれ、Baiduの収益は減少、Devon Energyは予想を上回り、Alibabaは収益予想を下回ったが、収益は増加した。

2月18日、火曜日

5:30 – オーストラリア: キャッシュレート (AUD)

準備銀行理事会は、インフレの緩和と賃金上昇圧力の緩和を理由に、現金準備率の目標を4.10%、為替決済残高の金利を4.00%に引き下げた。 12月期の基礎インフレ率は3.2%に低下し、2～3%の目標範囲に向けて進展していることを示した。 しかし、労働市場の好調なデータと2026年のインフレ予測の修正は、継続的なリスクを示している。

AUD/USDは0.15%下落した。

15:30 – カナダ: CPI 前月比 (CAD)

1月の消費者物価指数（CPI）は、前年同月比で1.9%上昇し、12月の1.8%から上昇した。エネルギー価格、特にガソリンと天然ガスが上昇を牽引した。ガソリンを除いた場合、消費者物価指数は1.7%上昇した。しかし、食品価格は前年比で0.6%下落し、外食価格が5.1%と記録的な下落となったことを受け、2017年以来初の減少となった。1か月ベースでは、消費者物価指数は1月に0.1%上昇し、12月の0.4%下落から反転した。

USD/CADの為替レートは0.04%上昇した。

3:00 – ニュージーランド: 公式キャッシュレート (NZD)

ニュージーランドの中央銀行は、インフレ抑制により経済支援が可能になったとして、基準金利を50ベーシスポイント引き下げ、3.75％とした。これは4回連続の引き下げとなる。エコノミストが予想していたこの動きにより、金利は2022年11月以来の最低水準となり、2024年第4四半期のインフレ率は2.2％で、中央銀行の目標レンジである1～3％に近づいている。物価上昇率の低下がより広範にわたる中、政策緩和は低迷する経済の活性化を目指している。

NZD/USDは0.01％とわずかに上昇した。

9:00 – 英国: CPI 前年比 (GBP)

住宅所有者居住用住宅費を含む消費者物価指数は、2025年1月までの1年間で3.9％上昇し、2024年12月の3.5％から上昇した。消費者物価指数は、12月の2.5%から上昇し、同期間中に3.0%上昇した。1か月ごとの消費者物価指数は、2024年1月の0.6%という大幅な下落と比較して、0.1%下落した。

GBP/USDの為替レートは0.15%下落した。

2:30 – オーストラリア: 雇用者数変化 (AUD)

2025年1月、オーストラリアでは4万4千の雇用が創出され、フルタイムの雇用は5万4千増加、パートタイムの雇用は1万減少した。失業率はトレンドベースで4.0パーセントで横ばい、季節調整後は4.1パーセントに上昇した。就業率は67.3%とわずかに上昇し、不完全雇用率は6.0%で横ばいとなった。

AUD/USDは0.86%上昇した

15:30 – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

2月15日までの週の新規失業保険申請件数は5000件増の21万9000件となった一方、4週間の移動平均は21万5000件とやや減少した。失業保険受給者数は2万4000人増の187万人となり、失業保険受給率は1.2％で変わらなかった。

EUR/USDは0.74％上昇した。

9:00 – 英国: 小売売上高 前月比 (GBP)

2025年1月の小売売上高は1.7%増加し、12月の0.6%減から回復した。食料品店の売上は、最近の減少から大幅に増加した。

GBP/USDの為替レートは0.32%減少した。

10:15 – フランス: PMI速報値 (EUR)

2025年2月のフランスの経済は、2023年9月以来の急激な縮小を見せた。これは、製造業の生産がより緩やかに減少する一方で、サービス業の急激な落ち込みが原因である。国内需要の低迷により、新規受注は過去5年間で最大の下落となった。企業は2020年8月以来最も速いペースで人員削減を行い、一方でコスト上昇により価格決定力が制限された。経済の先行き不透明感により、企業景況感は低迷した。

EUR/USDは0.41%下落した。

10:30 – ドイツ: PMI速報値 (EUR)

2月のドイツの民間部門は2か月連続で成長し、HCOB速報PMIは9か月ぶりの高水準となる51.0を記録した。サービス業は拡大し、製造業は減速した。新規受注は安定し、雇用は減少した。サービス部門の増加が工場での雇用減少によって相殺されたためである。インフレは若干緩和したが、依然として高水準であった。関税や地政学上の懸念により、景況感は悪化した。

EUR/JPYは0.77%下落した。

11:30 – 英国: PMI速報値 (GBP)

2025年2月の英国民間部門はわずかに成長し、PMIは50.5となったが、2020年11月以来最も大幅な人員削減が見られた。サービス業は小幅に拡大したが、製造業は4か月連続で減少した。新規受注は需要の低迷と予算削減により、18か月間で最も速いペースで減少した。賃金とサプライヤーコストの上昇により、インフレは25か月ぶりの高水準となったが、景況感は依然として脆弱な状態が続いている。

GBP/JPY相場は0.68%下落した。

16:45 – 米国: PMI速報値 (USD)

2025年2月の米国の企業活動は停滞し、PMIは17か月ぶりの低水準となる50.4まで落ち込んだ。関税に関連した在庫積み増しにより、製造業は成長したものの、サービス業は縮小した。新規受注は減少し、政策への懸念から企業景況感は低下した。コスト上昇により製造業のインフレ率は上昇したが、サービス業の価格上昇は鈍化した。企業がコスト上昇と需要低迷を相殺するために人員削減を行ったため、雇用は減少した。

USD/JPYは0.36%下落した。

1. 原油
   1. 原油価格は先週、0.44%減少した
2. ブレント原油
   1. ブレントは、前週比0.38%減少した
3. ゴールド
   1. 貴金属のゴールド (XAUUSD) は、1.85%の週間上昇で金曜日を終えた
4. シルバー
   1. XAGUSDは先週から0.94%上昇した

1. S&P 500は1.62%減少した
2. DJIAは2.50%減少した
3. NASDAQ 100は2.39%減少した

1. MicroAlgo Inc. (MLGO) 393.02%
2. Jet.AI Inc. (JTAI) 155.43%
3. SRM Entertainment, Inc. (SRM) 121.34%

1. TEN Holdings, Inc. (XHLD) -78.68%
2. Aspire BioPharma, Inc. (ASBP) -76.41%
3. INLIF Limited (INLF) -73.03%

2月18日、火曜日: BIDU (Baidu, Inc.)
2月18日、火曜日: DVN (Devon Energy Corporation)
2月20日、木曜日: BABA (Alibaba Group Holding Limited)

Baiduの2024年第4四半期の売上高は2%減の46億8000万ドルとなったが、AI Cloudは26%増加した。純利益は2倍の7億1100万ドルとなった。通年の売上高は1%減の182.4億ドルとなり、Baidu Coreは1%増、iQIYIは8%減となった。Apollo Goの乗車回数は900万回を超え、Baiduは株主に対して10億ドル以上を還元した。同社は2025年も引き続きAI主導の成長に重点的に取り組んでいる。

BIDUの株価は前週と比較して6.36%減少した。

Devon Energy は1株あたり1.16ドルの第4四半期収益を報告し、予想を16%上回った。次回の収益発表は2025年5月7日と予想され、1株あたり1.23ドルの収益が見込まれており、前年比で6%の増加となる。

DVN の株価は前週から8.23%上昇した。

Alibabaは2025年第3四半期の1株当たり利益を2.77ドルと報告したが、これは予想を0.07ドル下回る結果であった。一方で、売上高は予想を上回る383.8億ドルとなった。同社のEPS（1株当たり利益）は6.92ドル、株価収益率は20.76倍となっている。来年の利益は18.19%増の1株当たり9.29ドルに達する見通しである。

BABAの株価は前週と比較して15.25%上昇した。

この1週間は、主要な中央銀行の決定、インフレデータ、そして企業収益の発表が入り混じったものであった。オーストラリアとニュージーランドは金融緩和を行ったが、カナダと英国ではインフレが懸念材料として残った。PMIの報告では、ドイツの緩やかな成長と、フランスと英国の縮小が対照的となった。

市場は不安定で、原油価格は下落し、ゴールドとシルバーは上昇、米国の主要株価指数は下落した。BaiduとAlibabaは収益予想を下回り、Devon Energyは予想を上回った。

今後数週間の市場心理は、経済動向、政策転換、企業業績によって形作られるだろう。