主要な経済イベントとUSD/JPYの反発に関する洞察

今週は、オーストラリアの消費者物価指数、米国の失業保険申請件数、カナダと米国の主要雇用データなど、影響力の大きい経済指標が予定されているため、市場の動きが活発化し、変動性が高まる可能性がある。 一方、テクニカル面では、USD/JPYは上昇するモメンタム指標と注目すべき主要な抵抗線に支えられ、強気な反発が期待できるだろう。ファンダメンタル面では、米国のサービス部門の着実な拡大と安定した求人状況が経済の回復力を示唆しているが、物価上昇とサプライチェーンへの懸念が根強いことから、注意が必要である。トレーダーは、こうした動向を注意深く監視し、新たな市場トレンドを最大限に活用する必要がある。

水曜日 2:30 (GMT+2) – オーストラリア: CPI 前年比 (AUD)

水曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

金曜日 17:30 (GMT+2) – カナダ: 雇用者数変化 (CAD)

金曜日 17:30 (GMT+2) – 米国: 非農業部門雇用者数変化 (USD)

11月15日以降、USD/JPYは弱気のファンダメンタルおよびテクニカルシグナルが重なり、156.736の高値から着実に下落し、5%以上の価値を失った。しかし、このペアは148.637でサポートを見つけ、そこでローソク足の下ヒゲのある同時線の形成がモメンタムの変化の可能性を示唆した。

この最初の変化は、フェイラースイング反転パターンの出現によって強化され、買い意欲の高まりを示唆した。注目すべきは、149.353の安値が前回安値を上回って維持され、その後、価格が151.220の高値を突破し、上昇トレンドの始まりを示したことである。価格が20日および50日の指数平滑移動平均線（EMA）の両方を上回ったことで、上昇はさらに勢いづいた。

モメンタム指標は、この強気な見通しを継続的に支持している。モメンタム・オシレーターは中立の100レベルを上回ったまま推移しており、持続的な上昇圧力を示している。一方、相対力指数（RSI）は50の中間値を上回ったまま推移しており、持続的な買いの動きを裏付けている。

強気派が市場を支配し続ける場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

159.349: 最初の抵抗線は、158.075のスイング高値から156.013のスイング安値までに引かれたフィボナッチ・エクステンションの161.8%に相当する159.349に設定される。

160.209: 2つ目の価格目標は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足の抵抗線（R3）を表す160.209と特定される。

161.411: 3つ目の価格目標は、スイング高値158.075からスイング安値156.013までに引かれたフィボナッチ・エクステンションの261.8%と一致する161.411に設定される。

161.941: 6月6日に週足高値示す、161.941に追加の価格目標が設定される。

売り手が市場を支配した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

156.736: 最初の支持線は、11月15日に形成された日足高値に対応する156.736と見られる。

155.034: 2目の支持線は、標準的なピボットポイントの方法論を用いて算出された週足の支持線（S2）を表す155.034と推定される。

152.373: 3つ目の支持線は、安値148.637から高値158.418までに引いたフィボナッチリトレースメントの61.8%を反映する152.373に特定される。

148.637: 追加の下値目標は、12月3日の安値を反映した148.637である。

12月、サービス業の経済活動は6か月連続で拡大し、サービス業PMIは11月の52.1%から54.1%に上昇した。ビジネス活動指数は58.2%と大幅に上昇し、年末に向けて力強い業績を記録した。新規受注指数と雇用指数もそれぞれ54.2%、51.4%と上昇を示した。サプライヤー納品は52.5%と再び拡大領域に戻り、価格指数は64.4%と急上昇し、投入コストの上昇を反映した。全体的には好調な勢いが見られるものの、在庫は依然として縮小傾向にあり、未処理受注残は引き続き減少している。関税に関する懸念は依然として残っているものの、季節的要因と需要準備に支えられ、9つの産業が成長を報告した。

また、米国労働統計局によると、11月の米国の求人件数は810万件で安定しており、求人率は4.8%で変化は見られなかった。雇用者数は530万人で、雇用率は3.3%であった。退職者と解雇者を含む離職者総数は、それぞれ510万人、3.2%と安定していた。注目すべきは、退職者が310万人に減少した一方で、解雇者と解雇者は180万人で安定していたことである。

結論として、今週の市場が重要な経済指標を待ち構える中、テクニカル要因とファンダメンタル要因の相互作用により、チャンスとリスクの両方が示唆されている。USD/JPYは回復の兆しを見せており、一方で米国の経済指標は、依然として課題が残る中での回復力を反映している。トレーダーは機敏に動き、主要な水準とより広い市場の動向に目を光らせ、変化する状況に対応していく必要がある。