経済不安による世界需要の減退で原油価格が下落

サウジアラビアは、世界的な石油需要の減退に対する懸念の高まりを受け、アジア向けアラブライト原油の価格を1バレルあたり70セント引き下げた。今回の値下げは、需要見通しの下方修正と景気低迷による世界的な原油価格の下落を受けたものである。
OPEC+が増産を延期し、中国がよりクリーンなエネルギーにシフトするなか、サウジアラビアも欧州と北米向けの価格を引き下げ、より広範囲で市場不安が示された。テクニカル分析では、原油価格の弱気見通しが示唆されているが、市場環境が変化する中、主要な支持線と抵抗線が取引機会を提供する可能性がある。

サウジアラビアは、アジア地域の需要減退に対する懸念を反映し、アジア向けアラブライト原油の価格を1バレルあたり70セント引き下げた。多くの予想では85セントの引き下げを見込んでいたため、今回の値下げ幅は予想よりも小さい。今回の値下げは、中国を中心とする世界的な需要減退への懸念から、最近の原油価格が下落したことを受けたものである。OPEC+が増産計画を一時停止しているにもかかわらず、サウジアラビアの輸出量は日量600万バレルを下回る可能性がある。また、欧州と北米の価格も引き下げられ、世界的な需要と精製マージンに対する広範な懸念が示された。

中国の低炭素燃料へのシフトと経済成長の鈍化が、石油消費を減速させている。ゴールドマン・サックスの石油調査部門責任者によると、中国の石油需要の伸びは著しく低下しており、コロナ以前は日量50万～60万バレルであったものが、現在は約20万バレルにまで落ち込んでいる。こうしたエネルギー転換と経済の低迷が、世界最大の原油輸入国の石油需要を抑制している。原油価格は今年、中国の需要低迷とOPEC+の供給計画に対する懸念から下落圧力に直面している。

8月の中国経済統計では、製造業の大幅な落ち込みが明らかになり、輸出の新規受注が低調だったことから、6か月ぶりの低水準となった。Evergrandeの破綻に端を発したこの景気後退の進行は、米国の8月の雇用増加率が予想を下回ったことと相まって、世界の石油需要を減退させている。リビアが国内の石油生産を一部再開したことが価格をさらに圧迫したが、米国の時間給は予想をわずかに上回り、景気減速への懸念が強まった。こうした状況にもかかわらず、OPEC+が増産延期を決定したことや、米国の原油在庫が予想以上に減少したことが、価格を多少下支えした。米大統領選への懸念やガザ停戦協議など、地政学的な不透明感も市場心理の重荷となった。

原油の下落トレンドは7月5日、流れ星として知られるローソク足の弱気反転パターンの形成で始まった。その後、いくつかの反転パターンがチャート上で確認され、下落の勢いが強まった。特に、7月16日の高値83.09がそれまでの高値を上回らず、80.46の谷を連続して下回ったことが下落トレンドへの道を開いた。
さらに、20日と50日の指数平滑移動平均線（EMA）が交差し、テクニカル分析では「デッドクロス」として知られる強い弱気シグナルが形成された。さらに、モメンタムオシレーターと相対力指数（RSI）はともに原油の弱気バイアスを支持しており、モメンタムオシレーターは100を下回り、RSIは50のベースラインを下回っている。
チャート上の異なるスイングでフィボナッチエクステンションツールを使用すると、66.67、61.88、58.57の3つの下値目標が算出される可能性がある。
一方、原油が安値から反発した場合、71.55、74.67、77.75の3つの潜在的な抵抗線が注目される可能性がある。

結論として、サウジアラビアの原油価格引き下げの決定は、特に中国がよりクリーンなエネルギーへとシフトし、景気減速に直面する中で、世界的な需要の減退に対する懸念が高まっていることを反映している。米国の雇用の伸び悩み、リビアの原油生産再開、世界経済の不透明感などが相まって、原油価格は圧力を受けている。テクニカル分析は弱気見通しをさらに裏付けているが、潜在的な支持線と抵抗線は、市場が変化する需給力学に反応する際にトレーダーにチャンスを提供する。