S&P 500は買い手が優勢：モメンタムが加速する中、ブレイクアウトに注目

S&P 500は、4月初旬から明確な上昇トレンドを維持し、引き続き強い上昇傾向を示している。S&P 500 は引き続き強い強気モメンタムを示し、4 月初旬から明確な上昇トレンドを維持しています。最近の株価上昇は、確認されたフェイラースイングやゴールデンクロスの形成など、持続的な上昇の可能性を示す好テクニカルパターンに支えられている。主要なモメンタムインジケーターも引き続き強気領域で堅調に推移している。

今週は、米国雇用統計やカナダと欧州の中央銀行の金利決定など、注目すべき経済指標の発表が相次ぐ中、値動きが主な焦点となっている。トレーダーは、指数が重要な抵抗線である5995.59を明確に上抜けるかどうかを注視しており、これが上抜けに成功すれば、より高いテクニカル目標への道が開ける可能性がある。

影響の大きい経済イベント

水曜日 4:30 (GMT+3) – オーストラリア: GDP 前期比 (AUD) 

水曜日 15 (GMT+3) – 米国: ADP非農業部門雇用者数変化 (USD) 

水曜日 16:45 (GMT+3) – カナダ: オーバーナイトレート (CAD) 

水曜日 17:30 (GMT+3) – 米国: ISMサービス業PMI (USD) 

木曜日 15:15 (GMT+3) – 欧州: 主要再融資金利 (EUR) 

木曜日 15:30 (GMT+3) 米国: 失業保険申請件数 (USD) 

金曜日 15:30 (GMT+3) – カナダ: 雇用変化 (CAD) 

金曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 非農業部門雇用者数変化 (USD) 

チャート分析

S&P 500は、4月7日に4800.73で底を打って以来、構造的に健全な上昇トレンドを維持している。このトレンドは、安値を切り上げ、が高値を更新する一貫したパターンが特徴となっており、持続的な上昇モメンタムを示す典型的な兆候である。最初の推進力はローソク足の長い陽線から始まり、その後、5100.90の安値が4800.73の前回安値を上回って維持されたフェイラースイングパターンが発生し、これにより上昇方向への転換が確認された。

テクニカル的な確認は、20日指数平滑移動平均線（EMA）が50日EMAを上回る「ゴールデンクロス」のパターンによりさらに強化された。これは、トレンドの強化を示す古典的な反転シグナルである。

モメンタムインジケーターも、この強気シフトを裏付けている。モメンタムオシレーターは100のベースラインを上回り、上昇傾向が強まっていることを示している。一方、相対力指数（RSI）は中立の50レベルを上回って推移しており、堅調な強気バイアスが続いていることを示している。

重要な抵抗線である5995.59を明確に上回った場合、上昇が続き、短期的にはさらに高い価格帯を目指す可能性もある。

主要な抵抗線

買い手が市場を支配し続ける場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

5995.59: 最初の抵抗線は、5月29日に付けた高値の5995.59に設定される。

6181.21: 2つ目の価格目標は、標準的なピボットポイント手法を用いて算出した週足の抵抗線（R3）を反映する6181.21に設定される。

6349.35: 3つ目の価格目標は、5995.59から5742.21までに引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%に相当する6349.35に観測される。

6724.58: 追加の上値目標は、5995.59から5742.21までに引いたフィボナッチ・エクステンションの423.6%に相当する6724.58に設定される。

主要な支持線

売り手が市場の支配権を取り戻した場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

5903.06: 最初の支持線は、標準的な手法を用いて計算した週足のピボットポイント（PP）の5903.06に見られる。

5742.21: 2つ目の支持線は、5月23日に記録した安値の5742.21と推定される。

5625.19: 3つ目の支持線は、標準的なピボットポイント手法を用いて推定した週足の支持線（S3）を反映する5625.19と特定される。

4800.73: 追加の下値目標は、4月7日に記録された日足安値と一致する4800.73である。

ファンダメンタル

予想外の求人の増加が、ドナルド・トランプ大統領の関税対立による経済への影響に関する投資家の懸念を和らげたことから、火曜日の米国株式は反発した。S&P 500は、テクノロジー株（特に3%近く上昇した Nvidia）と、原油価格のリバウンドを追い風にしたエネルギー株の上昇に牽引され、上昇した。一方、米国債は下落し、米ドルは上昇した。

予想外の労働市場データは、連邦準備制度理事会（FRB）が雇用市場が依然として堅調であるとの見方を強化し、金利据え置きを維持する根拠を後押しした。この楽観的な見方は、OECDが貿易摩擦を世界経済の主要なブレーキ要因として挙げ、成長見通しを下方修正した最近のグローバルな懸念と対照的である。

貿易面では、米国は交渉期限が迫っていることをパートナー諸国に再確認し、ハワード・ラトニック（Howard Lutnick）商務長官はインドとの合意の可能性について楽観的な見方を示した。

結論

S&P 500は強気な構図を堅持しており、重要な支持線が維持される限り、テクニカル面では引き続き上昇傾向が予想される。今後の経済指標の発表により短期的な変動が生じる可能性があるが、5995.59を上回る勢いが維持できるかどうかが引き続き注目される。この水準を確実に上回った場合、現在のトレンドがさらに強まり、市場参加者はより高い抵抗線に注目することとなる。