重要な経済指標を控え、USD/JPYは圧力下に

今週の残りの期間は、為替市場、特にUSD/JPYの通貨ペアに大きな影響を与える可能性のある、影響力の大きい経済イベントが集中している。ECBの金利決定、米国の失業保険申請件数、米国とカナダの雇用統計などの重要な経済指標の発表があり、ボラティリティは高まる見通しだ。これらの重要な経済指標の発表を控え、USD/JPYは引き続き強い下落圧力にさらされており、トレーダーはUSD/JPYを注視している。

影響の大きい経済イベント

木曜日 15:15 (GMT+3) – 欧州: 主要再融資金利 (EUR) 

木曜日 15:30 (GMT+3) 米国: 失業保険申請件数 (USD) 

金曜日 15:30 (GMT+3) – カナダ: 雇用変化 (CAD) 

金曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 非農業部門雇用者数変化 (USD) 

チャート分析

USD/JPY通貨ペアは、1月10日に158.866の高値に達して以来、一連の高値切り下げと安値更新の下降傾向を続けており、長期的な弱気モメンタムが顕著に表れている。4月22日には139.877で一時的な支持線に支えられ、ローソク足の反転パターンが形成され、売り圧力の弱まりと買い意欲の高まりが示された。

最近、本ペ通貨アが146.275を上回るブレイクアウトを維持できなかったことは、上昇モメンタムの弱まりを浮き彫りにし、下落傾向の継続可能性を強化している。さらに、値動きは20日と50日の両指数平滑移動平均線（EMA）の下に抑えられており、現在の弱気見通しをさらに裏付けている。

モメンタムインジケーターも、この見方を裏付けている。モメンタムオシレーターは、重要な100のしきい値を下回って低迷しており、下振れ傾向が続いていることを示している。また、相対力指数（RSI）も50を下回っており、下落の勢いが持続していることが確認できる。

142.106 の支持線を決定的に下回った場合、さらなる下落への道が開け、持続的な弱気圧力とさらなる下落の可能性が高まる。

主要な抵抗線

買い手が市場を支配した場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

144.114: 最初の抵抗線は、標準的な手法を用いて計算した週足のピボットポイント（PP）の144.114に設定される。

146.275: 2つ目の価格目標は、5月29日に形成された高値を反映する146.275に設定される。

148.641: 3つ目の価格目標は、5月12日の日足高値に対応するが148.641観測される

151.199: 追加の上値目標は、3月28日に形成された日足高値を反映する151.199に設定される。

主要な支持線

売り手が市場を支配し続ける場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

142.106: 最初の支持線は、5月27日の安値の142.106である。

139.877: 2つ目の支持線は、4月22日の日足安値に相当する139.877と推定される。

137.785: 3つ目の支持線は、標準的なピボットポイント手法を用いて計算した週足の支持線（S3）を反映する137.785である。

135.361: 追加の目標値は、142.106から146.275までに引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%に相当する135.361である。

ファンダメンタル

米国の5月のサービス部門の活動は縮小し、サービスPMIは49.9%を記録し、4月の51.6%から低下した。これは2024年6月以来の初めての縮小であり、2020年6月以来4度目の縮小となる。事業活動は50%で横ばいであったが、新規注文は急落し46.4%となり、需要の弱さを示した。雇用は50.7%で拡大に転じたが、サプライヤーの納期はさらに遅延し、その指数は52.5%となった。価格は68.7%に急上昇し、2022年後半以来の最高水準を記録した。これは一部、関税関連の圧力に起因している。在庫は再び縮小に転じ、受注残もさらに減少した。全体として、報告書は関税や需要見通しに関する不確実性の高まりを反映している。

さらに、米国の5月の民間部門の雇用は大幅に減速し、新規雇用は 37,000 人にとどまり、2 年以上ぶりの低水準となった。この数字は、4月の60,000人の修正値、およびエコノミストの予測である110,000人を下回った。雇用減速にもかかわらず、賃金上昇は堅調で、在職者の年間昇給率は 4.5%、転職者の昇給率は7%となった。この弱い雇用統計を受けて、ドナルド・トランプ大統領は連邦準備制度理事会（FRB）に対し、利下げ措置を講じるよう要請した。

結論

重要な経済指標の発表が控える中、USD/JPYは持続的な下落圧力にさらされているため、市場はボラティリティの高まりが見込まれる。トレーダーは、来週に向けて値動きや市場全体のセンチメントの重要な方向性を示す可能性のある、今後の労働市場関連指標や中央銀行のシグナルを注視する必要がある。