USD/CADに注目：重要な雇用統計が市場の変動を引き起こす可能性

カナダと米国の主要労働市場レポートは、本日17:30（GMT+2）に発表される予定であり、USD/CADのボラティリティ上昇につながる可能性が高い。9月下旬以降、USD/CADは強気のテクニカルパターンとモメンタムシグナルに支えられ、上昇傾向を維持している。雇用データが注目される中、主要な抵抗線、支持線、最近の労働動向の分析は、トレーダーが潜在的な価格変動を予測するのに役立つ。

金曜日 17:30 (GMT+2) – カナダ: 雇用者数変化 (CAD)
金曜日 17:30 (GMT+2) – 米国: 非農業部門雇用者数変化 (USD)

9月25日に1.34186の安値を付けた後、USD/CADは様々なテクニカルシグナルに支えられ、一貫して上昇傾向にある。この上昇は、1.34186の安値がそれ以前の安値を下回らなかった、ノンフェイラースイングの反転パターンの形成から始まった。その後、1.36466の直近高値を上抜け、上昇トレンドへの転換を示した。 その後まもなく、20日指数平滑移動平均線（EMA）が50日EMAを上抜く「ゴールデンクロス」のダブルクロスが発生し、上昇トレンドがさらに強まった。
モメンタム指標は強気相場を反映し続けている。モメンタム・オシレーターは重要な100レベルを超えたまま推移しており、上昇圧力を示している。一方、相対力指数（RSI）は50を超えており、買い意欲が継続していることを示している。これらのシグナルは短期的な強さを示唆しているが、価格とモメンタム・オシレーターの間にネガティブ・ダイバージェンスが存在していることから、現在のトレンドが一時的に停滞または反転する可能性があるため、注意が必要である。

買い手が市場を支配し続ける場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

1.44660: 最初の抵抗線は、12月19日の高値を反映する1.44660に設定される。

1.45817: 2つ目の価格目標は、1.44660のスイング高値から1.42788のスイング安値までに引いたフィボナッチ・エクステンションの161.8%に相当する1.45817に設定される。

1.46148: 3つ目の目標価格は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足の抵抗線（R3）と一致する1.46148である。

1.47689: 追加の上値目標は、高値1.44660から安値1.42788まで引かれたフィボナッチ・エクステンションの261.8%を反映する1.47689と予測される。

売り手が市場を支配した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

1.42788: 最初の支持線は、1月6日に形成された日足安値に対応する1.42788と見られる。

1.41770: 2つ目の支持線は、11月26日に記録された日足高値に対応する1.41770と推定される。

1.40512: 第3の支持線は、1.34186のスイング安値から1.44660のスイング高値までに引いたフィボナッチリトレースメントの38.2%を反映する1.40512と特定される。

1.39304: 追加の下値目標は、安値1.34186と高値1.44660の間に引いたフィボナッチリトレースメントの50%を反映する1.39304である。

米国の民間部門の給与支払い件数の増加は12月に鈍化し、ADP全米雇用報告書では11月の146,000件から減少して122,000件の増加となった。この数字はエコノミストの予想140,000件を下回るものであった。ADPのデータは労働統計局の公式報告書に先立って発表されたにもかかわらず、BLS（労働問題調査会）の数字との相関性は限定的であり、民間部門の雇用増加を過小評価することが多い。11月の増加は、それ以前のハリケーンやストライキによる混乱が減少したことが影響したため、12月の減速は予想されていた。ロイターの予測では、非農業部門の給与支払者は16万人増加し、失業率は4.2%で安定すると見込まれている。

一方、2024年11月のカナダの雇用増加数は5万1000人と、7か月ぶりの高水準となり、予想の2万5000人を上回った。増加分の大半はフルタイム雇用によるもので、5万4000人増加した。パートタイムの雇用は横ばいとなった。雇用が増加したにもかかわらず、労働力人口が増加したため、失業率は6.8%にわずかに上昇した。世界的なマクロモデルとアナリストの予測によると、今四半期の終わりまでにカナダの雇用は11,000人増加すると見込まれている。長期的には、雇用増加は2025年に平均40,000人、2026年に平均30,000人になると予測されている。

カナダと米国の主要な労働市場レポートが発表される時期が近づくにつれ、USD/CADは変動率が高まる。強気のテクニカルパターンに裏打ちされた本通貨ペアの持続的な上昇トレンドは、新たな雇用データによって勢いが強まるか、あるいは転換が起こるかの重要な局面を迎えている。トレーダーは楽観的なシグナルと、ダイバージェンスやより広い労働市場の力学によって浮き彫りにされる潜在的なリスクを比較しながら、慎重な姿勢を維持する必要がある。