สัปดาห์นี้เปิดเผยสัญญาณทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่ขัดแย้งกัน ธนาคารกลางคงนโยบายที่ระมัดระวังเอาไว้ โดย Fed ที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อสนับสนุนการเติบโต ในขณะที่ BoE และ BoJ ทรงตัวท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ PMI ยุโรปแสดงให้เห็นถึงการหดตัวอย่างต่อเนื่อง GDP ของนิวซีแลนด์ปรับตัวลงเพิ่มเติม
ตลาดสะท้อนถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยมีการปรับตัวลงของสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหลัก และรายงานผลประกอบการของบริษัทที่ขัดแย้งกัน General Mills เอาชนะความคาดหวังด้านผลกำไร แต่หุ้นก็ร่วงลง ในขณะที่ Nike และ FedEx ต่อสู้กับรายได้ที่ลดลง โดยมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์
ความไม่แน่นอนยังคงสูงเนื่องจากเศรษฐกิจและตลาดปรับตัวเข้าสู่ปี 2025
วันจันทร์ที่ 16 ธันวาคม
เวลา 10:15 น. – ฝรั่งเศส: ประมาณการ PMI (EUR)
กิจกรรมทางธุรกิจของฝรั่งเศสหดตัวเป็นเดือนที่ 4 โดย PMI เบื้องต้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 46.7 แต่ยังคงหดตัว การผลิตแตะระดับต่ำสุดในรอบ 55 เดือน (PMI 41.9) ในขณะที่บริการดีขึ้นเล็กน้อย (PMI 48.2) อุปสงค์ที่อ่อนแอ ยอดคำสั่งซื้อที่ลดลง และความไม่มั่นคงทางการเมือง ทำให้เกิดการลดตำแหน่งงานอย่างรวดเร็ว ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ต้นทุนการผลิตลดลง แต่แรงกดดันด้านการแข่งขันทำให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างจำกัด ความไม่แน่นอนทางการเมืองและการดิ้นรนของภาคส่วนสำคัญ ๆ เช่น การก่อสร้างและยานยนต์ มีน้ำหนักอย่างมาก โดยไม่มีการฟื้นตัวที่ชัดเจน
อัตราแลกเปลี่ยน EURUSD เพิ่มขึ้น 0.12% จากช่วงการเทรดก่อนหน้า
เวลา 10:30 น. – เยอรมนี: ประมาณการ PMI (EUR)
ภาคเอกชนของเยอรมนีหดตัวเป็นเดือนที่ 6 ในเดือนธันวาคม โดย PMI เบื้องต้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 47.8 ซึ่งยังคงต่ำกว่าเกณฑ์การเติบโต 50.0 การบริการดีดตัวขึ้นเป็น 51.0 ซึ่งแสดงการเติบโตเล็กน้อย ในขณะที่ภาคการผลิตทรุดตัวลงอีก โดย PMI แตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ 42.5
อุปสงค์อ่อนตัวลงอย่างรวดเร็ว โดยมียอดคำสั่งซื้อใหม่ลดลงอย่างมากและมีการสูญเสียงานอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการผลิต ต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของค่าจ้าง ส่งผลให้ราคาภาคบริการสูงขึ้น
ความเชื่อมั่นทางธุรกิจปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและการดิ้นรนในภาคการผลิตและยานยนต์ บริการต่าง ๆ แสดงให้เห็นสัญญาณของความยืดหยุ่น โดยได้รับการสนับสนุนจากค่าจ้างที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้น ทำให้เกิดความหวังริบหรี่ในการรักษาเสถียรภาพในปี 2024
อัตราแลกเปลี่ยน EURJPY สูงขึ้น 0.4%
เวลา 11:30 น. – สหราชอาณาจักร: ประมาณการ PMI (GBP)
ผลผลิตภาคเอกชนของสหราชอาณาจักรซบเซาในเดือนธันวาคม (PMI 50.5) การบริการมีการเติบโตเล็กน้อย (51.4) ในขณะที่ภาคการผลิตทรุดตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 11 เดือน (45.7) การจ้างงานลดลงในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบเกือบสี่ปี โดยได้แรงหนุนจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและอุปสงค์ที่อ่อนแอ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น และความเชื่อมั่นทางธุรกิจแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปี ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในปี 2025
อัตราแลกเปลี่ยน GBPUSD เพิ่มขึ้น 0.57% เมื่อเทียบกับราคาปิดของวันก่อนหน้า
เวลา 16:45 น. – สหรัฐอเมริกา: ประมาณการ PMI การผลิต (USD)
การเติบโตของภาคเอกชนสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคม โดย PMI เบื้องต้นสูงถึงระดับสูงสุดในรอบ 33 เดือนที่ 56.6 โดยได้แรงหนุนจากการขยายบริการที่แข็งแกร่ง (PMI 58.5) อย่างไรก็ตาม การผลิตยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยผลผลิตแตะระดับต่ำสุดในรอบ 55 เดือน (PMI 46.0) เนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอและต้นทุนที่สูงขึ้น
การจ้างงานเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 5 เดือน โดยได้รับแรงหนุนจากการมองในแง่ดีเกี่ยวกับฝ่ายบริหารที่กำลังจะมาถึง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อโดยรวมผ่อนคลายลง แม้ว่าต้นทุนการผลิตจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วก็ตาม ธุรกิจต่าง ๆ คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในปี 2025 แม้ว่าภาคการผลิตจะต้องเผชิญกับอุปสรรคจากภาษีและการปรับขึ้นราคาวัสดุก็ตาม
USDJPY เพิ่มขึ้น 0.34%
เวลา 09:00 น. – สหราชอาณาจักร: การเปลี่ยนแปลงจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงาน (GBP)
จำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤศจิกายน 2024 ยังคงมีเสถียรภาพอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้นเพียง 300 รายเป็นทั้งหมด 1.769 ล้านราย ซึ่งถือว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในแต่ละเดือน มาตรการนี้ติดตามผู้ที่ขอรับสิทธิ์เนื่องจากการว่างงานเป็นหลัก และเป็นตัวชี้วัดตลาดแรงงานที่สำคัญ
GBPUSD เพิ่มขึ้น 0.21% เมื่อเทียบกับราคาปิดของวันก่อนหน้า
เวลา 15:30 น. – แคนาดา: CPI เทียบรายเดือน (CAD)
CPI เพิ่มขึ้น 1.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพฤศจิกายน ลดลงจาก 2.0% ในเดือนตุลาคม ราคาอาหารเพิ่มขึ้น 2.6% ในขณะที่ต้นทุนที่พักพิงเพิ่มขึ้น 4.6% โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเช่าที่สูงขึ้น (+7.7%) และต้นทุนดอกเบี้ยจำนองที่ลดลง (+13.2%) CPI รายเดือนทรงตัว โดยส่วนลดแบล็กฟรายเดย์ทำให้ราคาครัวเรือนและราคาเสื้อผ้าลดลง ราคาน้ำมันเบนซินไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเดือนต่อเดือน แต่ลดลง 0.5% ต่อปี จังหวัดในมหาสมุทรแอตแลนติกเห็นการเติบโตของราคาเร็วขึ้นเนื่องจากต้นทุนน้ำมันเชื้อเพลิง
อัตราแลกเปลี่ยน USDCAD เพิ่มขึ้น 0.47% จากวันก่อนหน้า
เวลา 15:30 น. – สหรัฐอเมริกา: ยอดขายปลีกเทียบรายเดือน (USD)
ยอดขายค้าปลีกและบริการอาหารของสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤศจิกายน 2024 อยู่ที่ $724.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.7% จากเดือนตุลาคม และ 3.8% จากเดือนพฤศจิกายน 2023 ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.9% ต่อเดือนและ 4.1% ต่อปี พื้นที่การเติบโตที่สำคัญ ได้แก่ ตัวแทนจำหน่ายยานยนต์และชิ้นส่วน (+6.5%) และผู้ค้าปลีกที่ไม่ใช่ร้านค้า (+9.8%) เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ยอดขายในเดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน 2024 เพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ราคา EURUSD ลดลง 0.19% เมื่อเทียบกับราคาปิดของวันก่อนหน้า
เวลา 21:00 น. – สหรัฐอเมริกา: อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (USD)
ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาได้ปรับลดช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางลง 0.25 จุดพื้นฐานเป็น 4.25%-4.5% โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนการจ้างงานสูงสุดและทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่เป้าหมาย 2% กิจกรรมทางเศรษฐกิจขยายตัวอย่างมั่นคง แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และตลาดแรงงานก็ผ่อนคลายลงเล็กน้อย
Fed จะยังคงลดการถือครองหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังและหนี้หน่วยงานต่อไป พร้อมทั้งติดตามการพัฒนาเศรษฐกิจ การลงคะแนนเสียงเกือบเป็นเอกฉันท์ โดยมีผู้ไม่เห็นด้วย 1 คนไม่ประสงค์ที่จะเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย Fed ยังคงเตรียมพร้อมที่จะปรับนโยบายตามความจำเป็นโดยพิจารณาจากความเสี่ยงต่อการจ้างงานและเป้าหมายเงินเฟ้อ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอเมริกาปรับตัว 1.23%
เวลา 23:45 น. – นิวซีแลนด์: GDP เทียบรายไตรมาส (NZD)
GDP ลดลง 1.0% ในไตรมาสเดือนกันยายน หลังจากที่ลดลง 1.1% ในเดือนมิถุนายน การปรับตัวลงที่สำคัญมาจากการผลิต การบริการทางธุรกิจ และการก่อสร้าง ในขณะที่ภาคเกษตรกรรมขยายตัวได้แรงหนุนจากการส่งออกผลิตภัณฑ์นม GDP ต่อหัวลดลง 1.2% และการบริโภคภาคครัวเรือนลดลง 0.3% โดยการใช้จ่ายในสิ่งจำเป็นที่ลดลงได้รับการชดเชยบางส่วนจากการซื้อสินค้าคงทนที่สูงขึ้น
อัตราแลกเปลี่ยน NZDUSD ลดลง 2.27% เมื่อเทียบกับราคาปิดของวันก่อนหน้า
ไม่ทราบเวลา – ญี่ปุ่น: อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BOJ (JPY)
ธนาคารแห่งญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.25% ด้วยคะแนนเสียง 8-1 โดยอ้างถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในระดับปานกลางและอัตราเงินเฟ้อที่ 2.0-2.5% การเติบโตได้รับการสนับสนุนจากการจ้างงานและการบริโภคที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการลงทุนด้านที่อยู่อาศัยจะยังคงอ่อนแอก็ตาม อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะค่อย ๆ เพิ่มขึ้นสู่เป้าหมาย 2% ท่ามกลางการเติบโตของค่าจ้าง แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนจากสภาวะโลกและพฤติกรรมการกำหนดราคาในประเทศก็ตาม ธนาคารทบทวนนโยบายแล้วและจะปรับมาตรการตามความจำเป็นเพื่อเสถียรภาพด้านราคาที่ยั่งยืน
USDJPY เพิ่มขึ้น 1.67%
เวลา 14:00 น. – สหราชอาณาจักร: อัตราดอกเบี้ยธนาคารอย่างเป็นทางการ (GBP)
ธนาคารแห่งอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยธนาคารไว้ที่ 4.75% (6–3 โหวต) เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในเดือนพฤศจิกายน โดยได้แรงหนุนจากสินค้าหลักและอาหาร กิจกรรมทางเศรษฐกิจอ่อนแอลง และตลาดแรงงานก็มีความสมดุล แม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างจะยังคงไม่แน่นอนก็ตาม MPC จะรัดกุมนโยบายเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน
GBPUSD ลดลง 0.58% เมื่อเทียบกับราคาปิดของวันก่อนหน้า
เวลา 15:30 น. – สหรัฐอเมริกา: การขอสวัสดิการว่างงาน (USD)
การขอสวัสดิการเบื้องต้นที่ปรับตามฤดูกาลลดลงเหลือ 220,000 ราย ลดลง 22,000 รายจากสัปดาห์ก่อน โดยมีค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ที่ 225,500 ราย การว่างงานของผู้ประกันตนยังคงอยู่ที่ 1.2% โดยมีผู้เรียกร้อง 1.874 ล้านราย การขอสวัสดิการที่ยังไม่ได้ปรับปรุงลดลง 18.7% เป็น 251,527 ในขณะที่การขอสวัสดิการต่อเนื่องทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 1.96 ล้าน
EURUSD สูงขึ้นเล็กน้อยที่ 0.06%
เวลา 15:30 น. – แคนาดา: ยอดขายปลีกเทียบรายเดือน (CAD)
ยอดขายปลีกเพิ่มขึ้น 0.6% เป็น $67.6 พันล้านดอลลาร์ นำโดยตัวแทนจำหน่ายยานยนต์และชิ้นส่วนที่เพิ่มขึ้น 2.0% ยอดค้าปลีกหลักเพิ่มขึ้น 0.2% ในขณะที่ยอดขายที่ปั๊มน้ำมัน (-0.5%) และผู้ค้าปลีกอาหาร (-0.7%) ลดลง เจ็ดจังหวัดทำกำไรได้ โดยมีออนแทรีโอและบริติชโคลัมเบียเป็นผู้นำ อีคอมเมิร์ซเติบโต 1.5% คิดเป็น 6.2% ของยอดขายทั้งหมด ปริมาณการขายทรงตัว
ราคา USDCAD ลดลง 0.19%
เวลา 15:30 น. – สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคา PCE หลักเทียบรายเดือน (USD)
รายได้ส่วนบุคคลและรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งเพิ่มขึ้น 0.3% ในขณะที่ค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 0.4% โดยได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายในสินค้าที่สูงขึ้น (+0.7%) และบริการ (+0.1%) ดัชนีราคา PCE และ PCE หลักเพิ่มขึ้น 0.1% รายได้จริงที่ใช้แล้วทิ้งและ PCE เพิ่มขึ้น 0.2% และ 0.3% ตามลำดับ อัตราการออมส่วนบุคคลอยู่ที่ 4.4% ราคา PCE รายปีเพิ่มขึ้น 2.4%
EURUSD เพิ่มขึ้น 0.69%
General Mills (GIS) รายงานกำไร $1.40 ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่ประมาณการไว้ 14.75% โดยมีรายได้ $5.24 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก $5.14 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว บริษัททำได้เหนือกว่าประมาณการกำไรต่อหุ้นเป็นเวลาสี่ไตรมาสติดต่อกัน
ราคาหุ้น GIS ลดลง 4.62% จากสัปดาห์ก่อนหน้านี้
รายได้ของ Nike ลดลง 7% เหลือ $12.0 พันล้านดอลลาร์ โดยลดลงใน Nike Direct (-13%), การขายส่ง (-3%) และ Converse (-17%) กำไรขั้นต้นลดลงเหลือ $5.38 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นลดลงเหลือ $0.78 จาก $1.03 CEO Elliott Hill เน้นย้ำถึงแผนการที่จะมุ่งเน้นไปที่กีฬาและการเปลี่ยนตำแหน่งธุรกิจ รายได้ในไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะลดลงในระดับเลขสองหลักที่ต่ำ โดยอัตรากำไรขั้นต้นลดลง 300–350 คะแนนพื้นฐาน เนื่องจากการปรับโครงสร้างใหม่และผลกระทบของสกุลเงิน
หุ้นของ NKE ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.4%
FedEx (FDX) ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 ที่ $4.05 ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่ประมาณการไว้ ในขณะที่รายรับที่ $21.9 พันล้านดอลลาร์ลดลงต่ำลง 0.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผลการดำเนินงานด้านการขนส่งสินค้าที่อ่อนแอและความต้องการของภาคอุตสาหกรรมส่งผลเสียหาย ส่วนหนึ่งได้รับการชดเชยด้วยการลดต้นทุน รายได้จากการดำเนินงานลดลง 18% เป็น $1.05 พันล้านดอลลาร์ บริษัทซื้อคืนหุ้น $1 พันล้านดอลลาร์ และปรับปรุงคำแนะนำในปีงบประมาณ 2025 เพื่อให้ได้รายได้ทรงตัว ลดกำไรต่อหุ้น ($16.45–$17.45 ดอลลาร์) และการใช้จ่ายด้านทุน $5.2 พันล้านดอลลาร์
หุ้น FDX ลดลง 2.71% จากสัปดาห์ก่อนหน้านี้
โดยสรุปแล้ว สัปดาห์ที่ผ่านมาเน้นย้ำถึงความเปราะบางอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจโลก โดยมีข้อมูลที่ขัดแย้งกันและการดำเนินนโยบายอย่างระมัดระวัง ธนาคารกลางเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและความท้าทายในการเติบโต ในขณะที่ผลประกอบการของบริษัทเน้นย้ำถึงปัญหาเฉพาะด้านและการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ ความผันผวนของตลาดยังคงมีอยู่ โดยสะท้อนถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้างในขณะที่การเปลี่ยนผ่านสู่ปี 2025 ใกล้เข้ามา
สรุปภาพรวมประจำสัปดาห์13 มกราคม 2025
สัปดาห์ที่ผ่านมา...
อ่านเพิ่มเติม
การวิเคราะห์ตลาด6 มกราคม 2025
สัปดาห์ที่ผ่านมาจบลงด้วยข้อมูลทางเศรษฐกิจและข้อมูล...
อ่านเพิ่มเติม
สรุปภาพรวมประจำสัปดาห์30 ธันวาคม 2024
สัปดาห์ที่แล้วเน้นถึงแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่สำคัญ...
อ่านเพิ่มเติม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค20 ธันวาคม 2024
การผสมผสานของเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีส่งผลกระทบสู...
อ่านเพิ่มเติม