2024: ปีแห่งการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่กระแสเงินไหลออกที่มากเป็นประวัติการณ์ไปจนถึงกฎระเบียบที่ก้าวล้ำ

ในขณะที่ปี 2024 กำลังจะสิ้นสุดลง ตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะต้องเผชิญกับภูมิทัศน์ที่ซับซ้อน ซึ่งเกิดจากกระแสเงินไหลออกจาก ETF ที่เป็นประวัติการณ์ กรอบการกำกับดูแลที่พัฒนา และความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไป มีกระแสเงินไหลออกจากBitcoin ETF อย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนที่ $672 ล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการทำกำไรและความกังวลเกี่ยวกับนโยบายธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาที่ประนีประนอมมากขึ้นในปี 2025 ในขณะที่ Ether ETF ได้รับแรงฉุดจากกระแสเงินไหลเข้าที่ยั่งยืนและศักยภาพในการวางเดิมพัน โดยวางตำแหน่ง Ethereum สำหรับการเติบโตที่สำคัญในปีหน้า ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นของบิทคอยน์อาจเผชิญกับความผันผวนในระยะสั้น แม้ว่าระดับแนวต้านและแนวรับที่สำคัญจะยังคงเป็นที่เฝ้าติดตามก็ตาม เหตุการณ์สำคัญด้านกฎระเบียบ เช่น การอนุมัติของ ก.ล.ต. สำหรับ Bitcoin-Ethereum ETFs แบบไฮบริดและนโยบายการสกุลเงินดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ตอกย้ำถึงตลาดที่มีไดนามิกและการเติบโตพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในปีที่จะมาถึง

Bitcoin ETFs ประสบกับกระแสเงินไหลออกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $672 ล้านดอลลาร์ โดย Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) เป็นผู้นำการขาดทุนที่ 208.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ราคาของบิทคอยน์ลดลงต่ำกว่า $93,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์มองว่ากระแสเงินไหลออกนั้นเป็นผลมาจากการขายทำกำไรท่ามกลางความผันผวนของตลาดและความกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาที่ประนีประนอมมากยิ่งขึ้น ค่าธรรมเนียมที่สูงสำหรับกองทุนบางกองทุน เช่น 1.5% ได้ผลักดันให้นักลงทุนเลือกใช้ทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำกว่า แม้จะอยู่ในช่วงขาลง แต่ผู้เชี่ยวชาญก็คาดการณ์ว่าจะมีตัวเร่งใหม่สำหรับบิทคอยน์ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นำของ ก.ล.ต. ในต้นปี 2025

นักวิเคราะห์ระบุว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Ether (ETF) มีกำหนดการเติบโตเป็นอย่างมากในปี 2025 โดยได้แรงหนุนจากประสิทธิภาพของราคาที่ยั่งยืน กิจกรรมเครือข่ายที่เพิ่มขึ้น และความสามารถในการวางเดิมพันที่มีศักยภาพ กระแสเงินไหลเข้าสุทธิของ Ether ETFs เจ็ดสัปดาห์ติดต่อกัน ซึ่งรวมถึงสถิติที่ $2.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน เน้นย้ำถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากระแสเงินไหลเข้าจะเร่งตัวขึ้น ซึ่งอาจแซงหน้า Bitcoin ETFs เนื่องจาก Ether ยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในตลาดสกุลเงินดิจิทัล
การถือครอง ซึ่งให้ผลตอบแทนต่อปีประมาณ 3.35% สามารถรวมเข้ากับ Ether ETFs ในสหรัฐอเมริกาได้ จะช่วยเพิ่มความน่าสนใจยิ่งขึ้น ด้วยการใช้ปัญญาประดิษฐ์และโซลูชั่นเลเยอร์ 2 ที่เพิ่มมากขึ้นของ Ethereum ควบคู่ไปกับการคาดการณ์ว่า Ether จะมีมูลค่าถึง $6,000 ดอลลาร์ภายในปลายปี 2025 สินทรัพย์นี้จึงพร้อมสำหรับการนำไปใช้ที่เพิ่มขึ้น การอนุมัติล่าสุดของ ETF แบบคู่ BTC และ ETH ที่มีน้ำหนักยังช่วยเพิ่มโมเมนตัมกระแสเงินไหลเข้าที่อาจเกิดขึ้นอีกด้วย

การฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจของบิทคอยน์จากระดับต่ำสุดในวันที่ 5 สิงหาคมที่ $48,887.16 ดอลลาร์ ถือเป็นระดับสูงสุดตลอดกาลหลายครั้ง โดยระดับสูงสุดล่าสุดอยู่ที่ $108,280.20 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดิจิทัลลดลง 5.71% ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากการขายทำกำไรในช่วงปลายปี และตัวชี้วัดของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่อาจมีความเข้มงวดมากขึ้นในปี 2025
ในที่สุด สัปดาห์ก็จบลงด้วยการที่บิทคอยน์พบแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ช่วง 50 ทำให้เกิดแท่งเทียนญี่ปุ่นขาขึ้น
นอกจากนี้ การเปิดเผยข้อมูลรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) บ่งชี้ถึงอัตราเงินเฟ้อในระดับปานกลาง ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าจะมีท่าทีที่ประนีประนอมมากขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ สิ่งนี้ทำให้เกิดความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงเริ่มแรก รวมถึงบิทคอยน์เนื่องจากนักลงทุนเริ่มมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมของนโยบายการเงินที่อาจผ่อนคลายมากขึ้น
นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้โมเมนตัม เช่น Momentum Oscillator และ Relative Strength Index (RSI) ทะลุระดับสำคัญ โดยค่าแรกทะลุ 100 และค่าหลังเคลื่อนเหนือ 50 เพื่อยืนยันเส้นทางราคาที่เป็นบวกเพิ่มเติม
อย่างไรก็ตาม ควรใช้ความระมัดระวัง ความแตกต่างเชิงลบระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและ Momentum Oscillator บ่งชี้ถึงความผันผวนในระยะสั้นหรือการพักราคาในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น ความแตกต่างนี้เพิ่มความเป็นไปได้ที่การปรับตัวขึ้นจะหยุดชั่วคราวหรือเข้าสู่ช่วงปรับฐาน ซึ่งรับประกันการติดตามระดับแนวรับที่สำคัญอย่างใกล้ชิดในระยะเวลาอันใกล้
หากสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยดำเนินต่อไป นักเทรดมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนความสนใจไปยังเป้าหมายราคาสำคัญถัดไปที่ $114,277 และ $154,690 ซึ่งสอดคล้องกับระดับแนวต้านที่สำคัญและโมเมนตัมขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน ระดับแนวรับที่ $85,592 และ $71,575 อาจเข้ามามีบทบาทหากความเชื่อมั่นของตลาดอ่อนตัวลง ทำให้เกิดโซนการรักษาเสถียรภาพสำหรับการกลับตัวของราคา

ก.ล.ต. ได้อนุมัติ Bitcoin-Ethereum spot ETFs แรก ทำให้ Nasdaq และ Cboe BZX สามารถแสดงรายการผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่จาก Hashdex และ Franklin Templeton ETF เหล่านี้จะถือครองสินทรัพย์ตามสัดส่วนตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยมีบิทคอยน์ประมาณ 80% และส่วนแบ่ง Ethereum 20% กองทุนนี้คาดว่าจะเปิดตัวในเดือนมกราคม และจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านความโปร่งใสและการจดทะเบียนที่เข้มงวด การอนุมัตินี้ส่งสัญญาณถึงความสะดวกสบายที่เพิ่มขึ้นของ ก.ล.ต. ด้วยผลิตภัณฑ์การลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลาย ซึ่งปูทางไปสู่นวัตกรรมเพิ่มเติมในพื้นที่ ETF

ในปี 2024 สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์กลายเป็นศูนย์กลางสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำระดับโลก โดยนำเสนอกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลง และส่งเสริมสภาพแวดล้อมแบบไดนามิกสำหรับบริการสินทรัพย์เสมือน การพัฒนาที่สำคัญ ได้แก่ กฎระเบียบของเหรียญ stablecoin ที่กำหนดให้ต้องมีการออกสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจาก dirham การยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลและการรับรู้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นทรัพย์สินภายใต้กฎหมายทั่วไป
กฎการตลาดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นและการกำกับดูแลที่ได้รับการปรับปรุงดึงดูดผู้เล่นในอุตสาหกรรมรายใหญ่ โดยมีบริษัทสกุลเงินดิจิทัลระดับโลกหลายแห่งที่ได้รับใบอนุญาตในภูมิภาค มาตรการเหล่านี้เมื่อรวมกับความชัดเจนด้านกฎระเบียบ ได้วางตำแหน่งสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์กสำหรับการเติบโตและนวัตกรรมเพิ่มเติมในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นที่น่าสนใจที่สำคัญในปี 2025

โดยสรุปแล้ว ปี 2024 ถือเป็นปีแห่งการเปลี่ยนแปลงสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยมีความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบที่สำคัญ ความรู้สึกของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไป และกิจกรรมทางการตลาดที่มีไดนามิก ในขณะที่บิทคอยน์ต้องเผชิญกับกระแสเงินไหลออกของ ETF ที่สูงเป็นประวัติการณ์และการปรับราคาในระยะสั้น Ether แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและวางตำแหน่งตัวเองเพื่อการเติบโตอย่างมากในปี 2025 เหตุการณ์สำคัญด้านกฎระเบียบ เช่น การอนุมัติ Bitcoin-Ethereum ETFs แบบไฮบริด และนโยบายสกุลเงินดิจิทัลที่ก้าวหน้าของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เน้นย้ำถึงการเติบโตของภาคส่วนนี้ และความพร้อมในการสร้างสรรค์นวัตกรรมต่อไป เมื่อถึงปี 2025 ตลาดยังคงเตรียมพร้อมสำหรับทั้งโอกาสและความท้าทาย โดยระดับราคาที่สำคัญและการพัฒนาด้านกฎระเบียบมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางของมัน