ทองแวววาวที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์: การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ปรากฏท่ามกลางความตึงเครียดทั่วโลก

ราคาทองคำทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความคาดหวังถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาและอุปสงค์สินทรัพย์หลบภัยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โลกและการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะมีขึ้น โลหะมีค่าพุ่งขึ้นมากกว่า 20% ในปีนี้ โดยแตะที่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล และดึงดูดความสนใจอย่างมากจากทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) ก็ประสบกับกระแสเงินไหลเข้าจำนวนมาก โดยส่งผลให้สินทรัพย์ภายใต้การจัดการทั่วโลก (AUM) มีมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $257 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าแนวโน้มขาขึ้นของทองคำอาจดำเนินต่อไป โดยคาดการณ์ว่าราคาจะแตะ $3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในกลางปี ​​2025 ตัวชี้วัดทางเทคนิคสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น แต่สัญญาณของการปรับฐานตลาดที่อาจเกิดขึ้นบ่งชี้ว่านักลงทุนควรดำเนินการในแง่ดีด้วยความระมัดระวัง

ทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้น เมื่อวานนี้ ราคาทองคำแตะระดับ $2,589.48 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 3.25% รายสัปดาห์ โลหะมีค่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในปีนี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากการซื้อของธนาคารกลาง อุปสงค์สินทรัพย์หลบภัยท่ามกลางความขัดแย้งระดับโลก และความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนรายย่อย

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจมากถึง 50 จุดพื้นฐาน ได้ผลักดันให้นักเทรดเพิ่มการเดิมพันเชิงบวกในทองคำ ซึ่งโดยทั่วไปจะได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง นอกจากนี้ ความสนใจของนักลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) ก็มีส่วนทำให้ทองคำเพิ่มขึ้นเช่นกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนราคาทองคำและการปรับตัวขึ้นของเงิน แพลทินัม และแพลเลเดียมเล็กน้อย

ในเดือนสิงหาคม 2024 ETF ทองคำทั่วโลกประสบปัญหากระแสเงินไหลเข้าเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น $2.1 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก การปรับตัวขึ้นนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากกองทุนตะวันตก กระแสเงินไหลเข้าเหล่านี้ส่งผลให้สินทรัพย์ภายใต้การจัดการทั่วโลก (AUM) มีมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $257 พันล้านดอลลาร์ การถือครองทองคำทั้งหมดเพิ่มขึ้น 29 ตันเป็น 3,182 ตันภายในสิ้นเดือนนี้ และฟื้นตัวต่อเนื่องในสี่เดือน อเมริกาเหนือเป็นผู้นำกระแสเงินไหลเข้าที่ $1.4 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากสัญญาณเชิงบวกจาก Fed และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ในขณะที่ยุโรปมีกระแสเงินไหลเข้าเล็กน้อยมากขึ้น เอเชียยังคงเห็นกระแสเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะในอัตราที่ช้าลงก็ตาม นอกจากนี้ แอฟริกาใต้และออสเตรเลียยังมีกระแสเงินไหลเข้าที่แข็งแกร่ง
นี่คือผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันของ Gold ETFs ที่เลือกซึ่งแสดงผลตอบแทนสูงกว่า 24.8%:
• iShares Gold Trust: 24.84%
• Goldman Sachs Physical Gold ETF: 24.88%
• ABRDN Physical Gold Shares ETF: 24.86%
• GraniteShares Gold Trust: 24.93%
• SPDR Gold MiniShares: 24.91%

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะปรับตัวขึ้นอีกหลังการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะมาถึง นักวิเคราะห์กล่าวว่าทองคำเติบโตได้จากความไม่แน่นอน โดยเน้นปัจจัยต่าง ๆ เช่น ปีการเลือกตั้งปี 2024 และความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลางและยูเครน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้กำลังกระตุ้นให้ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์หลบภัย

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์นี้ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย เช่น พันธบัตรรัฐบาล และมีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาอ่อนค่าลง ซึ่งทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่น

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะแตะระดับ $3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในกลางปี ​​2025 โดยมีการคาดการณ์โดยเฉลี่ยในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ที่ $2,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ทองคำเพิ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ $2,589.49 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ซึ่งสูงกว่าสถิติเดิมที่ $2,585.95 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 13 กันยายน ความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นบวก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะมีขึ้นกำลังผลักดันให้โลหะมีค่าพุ่งสูงขึ้น ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น Bollinger Bands, Relative Strength Index, Momentum oscillator และ Exponential Moving Average ก็สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลช่วง 50, Momentum oscillator และ Relative Strength Index บันทึกค่าไว้เหนือเส้นฐาน 50 และ 100 ตามลำดับ นอกจากนี้ การขยายตัวของ Bollinger Bands และราคาปิดเหนือ Upper Band ส่งสัญญาณถึงความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างเชิงลบระหว่าง oscillators และราคา ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานของตลาดอาจใกล้จะเกิดขึ้น การใช้เครื่องมือ Fibonacci Retracement ในการสวิงตัวล่าสุดบนกราฟ อาจมีราคาเป้าหมายต่อไปนี้: $2,628.25 ดอลลาร์และ $2,724.98 ดอลลาร์

โดยสรุปแล้ว อุปสงค์สินทรัพย์หลบภัย ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก ส่งผลให้ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ด้วยความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นบวกและตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีกถึง $3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในกลางปี ​​2025 อย่างไรก็ตาม สัญญาณของการปรับฐานของตลาดที่เป็นไปได้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรระมัดระวังในขณะที่จับตาดูราคาเป้าหมายที่สำคัญ