Tiempos turbulentos para el petróleo: las tensiones económicas globales y geopolíticas impulsan la volatilidad de los precios

El crudo Brent y el West Texas Intermediate (WTI) se han desplomado, impulsados por la débil demanda de las economías más poderosas, como Estados Unidos y China. En una medida inesperada, Aramco ha recortado los precios para Europa y EE. UU. y los ha subido para Asia, lo que indica confianza en la resistencia de la región. Mientras tanto, la agitación política de Libia ha reducido la producción de petróleo, lo que ha aumentado el nerviosismo en el mercado. En medio de las ventas masivas de acciones a nivel mundial y los crecientes temores de una recesión, el índice de volatilidad VIX ha subido, lo que refleja el nerviosismo de los inversionistas. El análisis técnico apunta a posibles nuevas bajadas de precios, lo que pinta un panorama complejo y fascinante de las fuerzas que configuran el mercado petrolero actual.

El crudo Brent cayó por debajo de los $76 el barril, borrando las ganancias de trece meses, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) bajó ligeramente por debajo de los $72 el barril, marcando una racha de cinco semanas de mínimos y máximos decrecientes. Esta caída se produjo en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas y la débil demanda, particularmente de Estados Unidos y China, el mayor importador de crudo del mundo.

El mercado del petróleo ha experimentado caídas durante cuatro semanas consecutivas, lo que refleja señales de debilitamiento de la demanda tanto en EE. UU. como en China. Durante el fin de semana, China anunció planes para impulsar el consumo interno en un esfuerzo por estimular la demanda. A pesar de los recortes de suministro de la OPEP+ por un total de 5,86 millones de barriles por día y las preocupaciones sobre posibles interrupciones en Oriente Medio, el mercado sigue mostrándose cauteloso. Los temores de que la economía estadounidense pueda estar desacelerándose, posiblemente encaminándose hacia una recesión, también están pesando mucho sobre los precios.

La petrolera estatal saudí Aramco ajustó recientemente sus precios del crudo. Redujo los precios para Europa y Estados Unidos debido a la débil demanda. Los recortes más pronunciados fueron del 2,75 % para Europa y del 0,75 % para EE. UU. Por otro lado, Aramco aumentó los precios para los compradores asiáticos por primera vez en tres meses después de las reducciones, lo que indica confianza en la demanda de la región. Esta decisión se produce en medio de informes sobre la disminución del consumo de diésel chino y un sector manufacturero más débil, lo que pone en tela de juicio la noción de una fuerte demanda de combustible chino a pesar del aumento de precios de Aramco.

Según Bloomberg, el gobierno reconocido internacionalmente de Libia ha acusado a otros de practicar un «chantaje político» en el marco de la reducción de la producción en el mayor yacimiento petrolífero del país, Sharara. Fuentes conocedoras de la situación informan de que la producción en Sharara ha disminuido al menos en 50 000 barriles diarios, hasta alcanzar los 210 000 barriles. Esta caída se produjo después de que los trabajadores recibieran instrucciones el sábado por la noche para reducir la producción en el yacimiento del sur. Este es un factor adicional de preocupación para la incertidumbre mundial en el mercado petrolero.

Los mercados bursátiles mundiales están experimentando una presión bajista continua, lo que ha provocado una ola de ventas en las bolsas, junto con ganancias decepcionantes y temores a una posible recesión. Debido a estas preocupaciones económicas, se anticipa que los precios del petróleo podrían caer aún más en el corto plazo. En concreto, los futuros del petróleo crudo estadounidense alcanzaron un mínimo de seis meses el lunes, ya que los temores a una recesión inminente provocaron una ola de ventas en las bolsas.

El VIX, que evalúa la volatilidad esperada del mercado bursátil en función de los precios de las opciones del S&P 500, subió por encima de 65 el lunes por la mañana, lo que difundió incertidumbre entre los inversionistas e insinuó un debilitamiento del crecimiento global. La menor demanda de petróleo hizo que los precios del crudo cayeran más del 8 % en comparación con el mes anterior.

En el pasado, tales subidas del VIX coincidieron con frecuencia con caídas importantes en el mercado, pero podrían ser de corto plazo y ocurrir antes de un resurgimiento del mercado.

El petróleo crudo ha estado en una tendencia bajista desde el 5 de julio, cuando la acción del precio formó un patrón de giro bajista de velas japonesas de estrella fugaz. Como se esperaba, los precios formaron picos y valles inferiores consecutivos, mientras que el oscilador Momentum y el índice de fuerza relativa (RSI) registraron valores por debajo de las líneas de base de 100 y 50, respectivamente. Al colocar la herramienta de retroceso de Fibonacci en el último swing, se pueden calcular dos niveles de soporte potenciales. El primero se ve en $68,26 por barril, que coincide con el valle formado el 12 de diciembre de 2023 y la extensión de Fibonacci del 261,8 %. El escenario pesimista identifica un objetivo a la baja en $61,82, que representa la extensión de Fibonacci del 423,6 % del último swing.

Las perspectivas económicas mundiales han hecho bajar los precios del petróleo, con el crudo Brent cayendo por debajo de los $76 por barril y el West Texas Intermediate (WTI) por debajo de los $72 por barril. La débil demanda de Estados Unidos y China, a pesar de los recortes de suministro de la OPEP+, alimenta estas caídas. Aramco ha respondido bajando los precios para Europa y Estados Unidos, pero elevándolos para Asia, mostrando confianza en la demanda asiática a pesar del debilitamiento del consumo de diésel y del sector manufacturero de China.

El mayor yacimiento petrolífero de Libia, Sharara, redujo la producción en 50 000 barriles por día debido a problemas políticos, lo que se suma a la incertidumbre del mercado. Las bolsas mundiales también están bajo presión, con importantes ventas masivas y temores de recesión que llevan los futuros del crudo estadounidense a un mínimo de seis meses. El índice de volatilidad VIX ha aumentado, lo que indica una mayor incertidumbre entre los inversionistas y un crecimiento global más débil. El análisis técnico apunta a nuevas caídas potenciales, con niveles de soporte en $68,26 y un objetivo pesimista de $61,82 por barril.