Resumen semanal del mercado: el momentum del mercado y los riesgos mundiales

Esta semana se han producido varios acontecimientos financieros y económicos importantes, como las decisiones de los bancos centrales, los datos de inflación y los informes de resultados empresariales. El banco central de Nueva Zelanda recortó su tipo de interés de referencia en un contexto de inquietud económica, mientras que el índice de precios al consumo de EE. UU. mostró un crecimiento constante de la inflación. Grandes compañías como Costco, Delta Air Lines, JPMorgan y Wells Fargo publicaron sus resultados con mayor o menor éxito. Mientras Costco y Delta obtuvieron buenos resultados, JPMorgan expresó su preocupación por los riesgos mundiales a pesar de superar las expectativas. Las bolsas terminaron la semana en positivo, con notables ganancias en los principales índices.

04:00 a. m. – Nueva Zelanda: tasa de efectivo oficial (NZD).

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda aceleró su recorte de tipos, bajando la tasa oficial en 50 puntos básicos, hasta el 4,75 %, debido a la preocupación por el debilitamiento de la economía. Esta medida, tras el recorte de 25 puntos básicos de agosto, era ampliamente esperada por los economistas. El banco central señaló que las futuras modificaciones de los tipos dependerán de la evolución de las condiciones económicas. La decisión se produce en un momento en que Nueva Zelanda se enfrenta a un aumento del desempleo, una caída de los precios de la vivienda y una ralentización de la inflación. Los economistas prevén nuevos recortes de tipos y los mercados anticipan otra reducción de 50 puntos básicos en noviembre. El dólar neozelandés cayó tras el anuncio.

El dólar neozelandés (NZD) se depreció un 1,24 % frente al dólar estadounidense (USD) en comparación con la sesión anterior, reflejando un notable cambio en la dinámica de la divisa.

15:30 – EE. UU.: IPC mensual (USD)

En septiembre de 2024, el índice de precios al consumo para todos los consumidores urbanos (IPC-U) subió un 0,2 % desestacionalizado, igualando los aumentos de agosto y julio. En los últimos 12 meses, el índice de todos los artículos aumentó un 2,4 %. El índice alimentario creció un 0,4 %, a lo que contribuyeron tanto la alimentación en casa como la alimentación fuera de casa. Los precios de la energía bajaron un 1,9 % gracias a un descenso del 4,1 % en la gasolina. El índice de todos los artículos, excluidos los alimentos y la energía, aumentó un 0,3 %, siendo la vivienda, el seguro de automóvil y la atención médica los principales factores que contribuyeron a este incremento. En el último año, el índice subyacente aumentó un 3,3 %.

El EURUSD experimentó un ligero descenso del 0,007 % en comparación con la jornada anterior.

15:30 – EE. UU.: solicitudes de desempleo (USD)

En la semana que finalizó el 5 de octubre, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo desestacionalizadas ascendieron a 258 000, lo que supone un aumento de 33 000 frente a las 225 000 de la semana anterior. Se trata del nivel más alto de solicitudes desde el 5 de agosto de 2023. La media móvil de 4 semanas también aumentó a 231 000, 6750 más que la media de 224 250 de la semana anterior.

El USDJPY retrocedió un 0,49 % con respecto a la sesión anterior.

09:00 a. m. – Reino Unido: PIB mensual (GBP)

En los tres meses hasta agosto de 2024, el PIB real creció un 0,2 % en comparación con los tres meses anteriores. El crecimiento se debió principalmente a un incremento del 0,1 % de la producción de servicios y del 1,0 % de la producción de la construcción, mientras que la producción se mantuvo estable. En términos mensuales, el PIB real aumentó un 0,2 % en agosto de 2024, tras el crecimiento nulo de junio y julio.

El Cable registró una ligera subida del 0,018 %.

15:30 – Canadá: cambio en el empleo (CAD)

En septiembre, el empleo aumentó en 47 000 personas (+0,2 %), mientras que la tasa de desempleo bajó ligeramente al 6,5 %. Se observaron notables incrementos de empleo entre los jóvenes de 15 a 24 años (+33 000) y las mujeres de edad media (+21 000). Sectores como la información, la cultura, el ocio, el comercio y los servicios profesionales experimentaron un crecimiento del empleo.

El tipo de cambio USDCAD subió un 0,15 %.

15:30 – EE. UU.: IPP (USD)

En septiembre, el índice de precios a la producción (IPP) para la demanda final estadounidense se mantuvo sin cambios, tras una subida del 0,2 % en agosto. En términos interanuales, el IPP aumentó un 1,8 %. La subida del 0,2 % de la demanda final de servicios compensó la caída del 0,2 % de los precios de la demanda final de bienes. Excluidos los alimentos, la energía y los servicios comerciales, el índice subió un 0,1 % en el mes y un 3,2 % en el último año.

El EURUSD registró un descenso diario del 0,05 %.

• Petróleo crudo
  El petróleo registró una subida semanal del 1,27 %.
• Petróleo Brent
  El Brent subió un 0,95 % respecto a la semana anterior
• Oro
  El oro (XAUUSD) cerró la semana con una subida marginal del 0,16 %
• Plata
  El XAGUSD registró una pérdida semanal del 1,09 %.

• El S&P 500 subió un 1,10 %
• El DJIA ganó un 1,21 %
• El NASDAQ 100 se apreció un 1,16 %

• Top Wealth Group Holding Limited (TWG) 332,73 %
• Scholar Rock Holding Corporation (SRRK) 257,28 %
• The Container Store Group, Inc. (TCS) 123,41 %

• CPI Aerostructures, Inc. (CVU) -58,85 %
• Fangdd Network Group Ltd. (DUO) -49,41 %
• Graphjet Technology (GTI) -47,33 %

Miércoles, 9 de octubre: COST (Costco Wholesale Corp)

Jueves, 10 de octubre: DAL (Delta Air Lines, Inc.)

Viernes, 11 de octubre: JPM (JPMorgan Chase & Co)

Viernes, 11 de octubre: WFC (Wells Fargo & Co)

COST (Costco Wholesale Corp) registró unas ventas netas de 24 620 millones de dólares en septiembre de 2024, un 9,0 % más que el año anterior. Las ventas comparables aumentaron un 6,7 %: en Estados Unidos, un 6,5 %; en Canadá, un 5,7 %; y en los mercados internacionales, un 8,5 %. El comercio electrónico experimentó un importante incremento del 22,9 %. Excluyendo los impactos de la gasolina y los tipos de cambio, las ventas totales comparables crecieron un 8,9 %. El aumento se debió en parte a las mayores ventas debidas al huracán Helene y a las huelgas portuarias.

DAL (Delta Air Lines, Inc.) obtuvo unos sólidos resultados financieros en el trimestre de septiembre, con 1300 millones de dólares de ingresos antes de impuestos y márgenes operativos de dos dígitos. El flujo de caja libre alcanzó casi 3000 millones de dólares en lo que va de año, mientras que las ventas de viajes corporativos aumentaron un 7 %. Los ingresos de la compañía se ajustaron a las previsiones y los precios del combustible bajaron un 9 %. Sin embargo, una interrupción provocada por CrowdStrike redujo el BPA en $0,45. A pesar de retos como el aumento de los costos unitarios y las limitaciones del espacio aéreo en Nueva York, Delta se mantiene optimista, con una previsión de beneficios para el trimestre de diciembre de entre $1,60 y $1,85 por acción.

JPM (JPMorgan Chase & Co) registró unos sólidos resultados en el tercer trimestre, superando las expectativas con un incremento del 7 % en los ingresos, hasta 42 700 millones de dólares, y un aumento del 1 % en el beneficio por acción, hasta $4,37. A pesar de ello, el consejero delegado Jamie Dimon advirtió del empeoramiento de los riesgos mundiales, incluida la inestabilidad geopolítica y las incertidumbres económicas. La provisión para pérdidas crediticias del banco se disparó un 125 %, hasta 3100 millones de dólares. Mientras que los beneficios de la banca de consumo cayeron, las divisiones de inversión y empresas registraron importantes ganancias. Dimon hizo hincapié en la preocupación por los déficits fiscales, la reestructuración del comercio y las tensiones militares mundiales. Las acciones de JPMorgan han subido casi un 24 % este año.

Las acciones de WFC (Wells Fargo & Co) subieron un 6 % tras presentar unos resultados del tercer trimestre que superaron las expectativas de los analistas. Aunque los ingresos y los beneficios disminuyeron de un año a otro, la caída fue menos grave de lo previsto. El banco obtuvo un beneficio neto de 5110 millones de dólares, superando las estimaciones en casi 500 millones, y sus ingresos alcanzaron los 20 370 millones de dólares. Las acciones de Wells Fargo han ganado un 25 % este año.

En conclusión, esta semana ha estado marcada por una combinación de eventos económicos y resultados empresariales. Las actuaciones de los bancos centrales, los datos de inflación y las estadísticas de empleo dibujaron el panorama de una economía mundial compleja. Compañías importantes como Costco, Delta, JPMorgan y Wells Fargo registraron unos sólidos beneficios, aunque persiste la preocupación por los riesgos mundiales. Las bolsas terminaron en positivo, con notables subidas en los principales índices, lo que refleja el optimismo de los inversionistas a pesar de las incertidumbres económicas subyacentes.