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ゴールドが最近、3か月間近くの高値まで急騰したことは、経済の先行きが不透明な状況が続くなか、安全資産としてのゴールドの魅力が依然として高いことを示している。 この上昇は、ドル安、米国新政権による通商政策の転換、世界的な金利上昇によって加速している。投資家はゴールドのテクニカルなパフォーマンスを注視しており、主要水準がさらなる上昇の可能性を示している。市場環境が変化する中、ゴールドのインフレや地政学的リスクに対するヘッジングとしての役割は依然として注目されており、アナリストは現在のトレンドが継続すればさらに上昇すると予測している。
ドル安とドナルド・トランプ米大統領の通商・金融政策を巡る市場の不透明感を受けて、ゴールド価格は過去3か月間での最高値近くまで急騰した。ゴールド現物は0.7%上昇して1オンスあたり2,778.13ドル、米国のゴールド先物は0.6%上昇して1オンスあたり2,781ドルとなり、週間の上昇幅は2%を超えた。この上昇は、ドル安、トランプ氏の利下げ要求、そして特に最近の日本銀行の利上げに代表される世界的な金利上昇が要因となっている。アナリストらは楽観的な見方を維持しており、投資家が経済的不確実性やインフレ懸念から安全資産を求める中、ゴールドは今年1オンスあたり3,000ドルに達する可能性もあると予測している。
ドナルド・トランプ米大統領が中国に対する貿易関税について柔軟な姿勢を示したことを受け、ドル安が進行したため、ゴールド価格は過去最高値に迫る勢いで上昇し、1オンスあたり2,778.13ドル前後まで上昇した。新政権下での経済的不確実性から安全資産への需要が高まり、今週はゴールドが3%近く上昇した。トランプ大統領が米国の金利引き下げを求めていることから、ゴールド価格が上昇する可能性もあるが、トレーダーらは連邦準備制度理事会(FRB)の今後の政策決定を前に、依然として慎重な姿勢を崩していない。金利引き下げへの期待、地政学的な緊張、中央銀行による継続的な買い支えがゴールドの上昇を後押ししており、投資家らはトランプ大統領の政策動向と、それがインフレに及ぼす可能性のある影響を注視している。
11月14日、ゴールドは1トロイオンスあたり2,536.59ドルで堅固な支持線を確立し、その後、トレンド反転の可能性を示すローソク足のハンマーパターンの出現によって2か月間の調整局面に入った。この移行は、2,595.99ドルの安値切り上げと、重要な2,639.01ドルの抵抗線を明確に突破したことによって特徴づけられるフェイラースイング反転に続き、いずれも強気の勢いが強まっていることを裏付けるものであった。
ゴールデンクロスが形成されたことで、上昇シナリオはさらに勢いを増し、20日指数平滑移動平均線(EMA)が50日EMAを上回ったことで、ポジティブな見通しが確固たるものとなった。このテクニカル要因が重なり、XAU/USDは2,778.13ドルまで上昇し、史上最高値である2,789.94ドルに迫った。
その他のテクニカル指標も引き続き強気な見通しを裏付けている。モメンタム・オシレーターは重要な100の閾値を上回り、持続的な買い圧力を反映している。一方、相対力指数(RSI)は依然として中立的な50の水準を大きく上回り、持続的な需要を裏付けている。
今後、現在の良好な市場環境が継続した場合、注目すべき主な上昇価格目標は、現在のテクニカル要因およびファンダメンタル要因に基づく潜在的な抵抗線である2,789.94ドル、2,948.05ドル、3,205.47ドルとなる。一方、即時的な支持線は2,724.60ドル、2,694.60ドル、2,665.13ドルとなり、株価が反落した場合に重要な関心領域となる可能性がある。
2025年1月24日現在、ゴールド価格は、さまざまな経済および地政学的要因による継続的な市場変動を反映し、1オンスあたり2,778.13ドルとなっている。ゴールドは依然として、安全資産およびインフレのヘッジングとして好まれており、その価値は需給バランス、経済状況、金利、地政学上の不確実性などの要因に影響を受ける。金利との逆相関関係や、特に米ドルを中心とした為替レートの変動の影響も、ゴールド価格の形成に一役買う。 投資家は、価値の貯蔵手段としてのゴールドについて、十分な情報を得た上で判断を下すために、これらの要因を注意深く監視することが推奨される。
ゴールドの最近のパフォーマンスは、経済的および地政学的不確実性が続く中、安全資産としての回復力を浮き彫りにしている。ドル安、貿易政策の変化、金利調整への期待を背景に、ゴールドの上昇傾向は、多様な投資ポートフォリオにおけるゴールドの継続的な関連性を際立たせています。テクニカル指標はさらなる上昇の可能性を示唆しており、投資家がマクロ経済の動向を見極める中で、主要な抵抗線が注目されている。金融政策とインフレをめぐる不確実性が続く中、ゴールドはリスク回避的な見方から恩恵を受ける立場にあり、中央銀行と投資家双方からの持続的な需要が見込まれている。