トレードの「達人」になる方法とトレードシステムの解剖学

トレードは参入障壁の高い職業だと多くの人が思っています。15年以上市場に身を置き、あらゆるレベルのトレーダーを分析し、取引し、指導してきた経験から、野心と忍耐のバランスを取ることができれば、この壁を破ることができることが明らかになりました。このバランスを保つことは重要ですが、見落とされ、過小評価されがちなのは、体系的なアプローチの必要性です。

つまり、トレードをフルタイムのキャリアパスとして、あるいはパートタイムとして、あるいは単なる副収入を得るための手段として活用するためには、確固たるトレードシステムが必要です。

この記事では、成功するトレードシステムの構成要素を検証し、マーケットから一貫して利益を得ることに関心のある人のための基礎を築きます。テクニカルや経済的なアプローチではなく、トレードの「達人」を目指して、バランスよく利益を得るために必要なチェックポイントを集めたロードマップです。

システムとは、インプットをアウトプットに、そしてデータを意思決定に変えるために使用されるパラメーターのセットです。これは通常、一連の「if…」「then…」ステートメントによって達成されます。明確な指針、再現可能な過程、そしてこれらのステートメントの流れがなければ、取引結果を評価することはできません。相当なサンプル量、評価、微調整があって初めて、これが可能となります。

トレードシステムは3つの要素から構成されます。以下の３つをご覧ください。

A) 手法
B) 資金管理
C) 心理学

堅実なトレードシステムには、上記のすべてが完璧に調和し、同調し、一貫した結果を生み出す必要があります。これらのひとつひとつが、システムにおいてそれぞれの重要性と効果を持ちます。それでは、確認していきましょう。

トレーダーは、システムと手法を混同することがあります。手法はシステムの重要な構成要素であり、以下を含む必要があります。

1. 設定条件
2. エントリーシグナル
3. 損切り
4. 再エントリー戦略
5. エグジットパラメーター

1) 設定条件には、過去のデータ（テクニカル分析）と市場間（インターマーケット分析、ファンダメンタル分析）のスクリーニングと比較基準が含まれます。取引可能な市場は数多くあります。どのタイミングでどの市場を取引すべきか？その数をより少ない市場に絞り込むために、一連の事前定義されたスクリーニングと比較基準を採用することで、数多くの市場状況を認識し、適切な戦略を実行することができます。

2) エントリーシグナル（トリガー）とは、ポジションをエントリーするタイミングを決定するために使用される独自のシグナルです。適用できるシグナルには多くの種類があります。これらのシグナルは通常、上記のスクリーニング過程で認識された設定に沿った何らかの動きを伴います。初心者トレーダーは通常、完璧なエントリーシグナルを探すのに多くの時間を費やしますが、それは手法を構成する5つの要素のうちの1つに過ぎないため、良いアイデアとは言えません。さらに、手法はトレードシステムの3つの要素のうちの1つに過ぎません。

3) 保護の損切りは、その名の通り、資本保護のために存在します。トレーダーが想定する最悪の損失シナリオです。例えば、値下がり（10％の値下がりなど）、相場が逆行した場合にすぐに手仕舞いできるような価格パターン、テクニカルレベルなどがそのサインとなります。

4)再エントリー戦略とは、あるポジションが損切りされても、まだ利益のチャンスがあり、元のアイデアがまだ有効な場合に使用する戦略です。

5) 出口戦略は、トレードにおいて完全にコントロールできる2つの要素のうちの1つです（もう1つは資金管理／リスク・エクスポージャー）。これはトレードで最も難しい部分です。出口戦略には多くの時間と思考を費やすべきですが、それには一つの理由があります。その理由とは、優れた出口戦略は、良い取引結果をもたらすからです。

ポジションのサイズ決定は、システムの中で、どれだけのリスクを負うかをコントロールする部分です。それは以下を加味して取引量を決定することになります。

• 年間リスク
• 月間リスク
• 週間リスク
• 取引ごとのリスク

資金管理はポジションのサイズ決定によって達成することが可能です。前述したように、トレーダーが完全にコントロールできるトレードにおける2つの要素のうちの1つです。

心理学には、ルールに従う能力に関するパラメータが含まれます。どのようなルールでもよいわけではなく、自分自身で作り出したルールです。トレードの意思決定の背後にある過程は、脳が日常的な規律や事柄の操作をするのとは異なります。価格変動から派生する疑念やためらいは、結果を危うくする感情である貪欲さや恐怖を生み出します。デモ口座での取引では優れた結果をもたらした信頼性の高い取引手法でも、実際の市場条件下で、実際の資金を賭けて、同じ人間が取引した際に、マイナスの結果をもたらすことがあります。この現実とのギャップを埋める唯一の方法は、トレードは数字と確率のゲームであり、リスクにさらされている間は何が起こるかわからないということを理解し、異なる精神的アプローチを通じて行うことです。

結論として、トレードシステムは自分の信念（すなわち、トレーダーとして、また一人の人間としての自分）を反映したものであると言えます。多くの人は「機能するシステムなら何でもいい」と思っていますが、トレードシステムが自分の相場に対する信念に合致していなければ、心はやがてそれを妨害する方法を見つけ、その場その場で非合理的な考えをしてしまいます。