市場の動きと相反するシグナル：経済データ、収益の驚き、そして2025年の慎重なスタート

注目すべき経済データと企業業績の発表で週が明けた。中国の製造業購買担当者景気指数（PMI）は,、成長の鈍化と信頼感の低下を反映し、50.5に低下した。米国では新規失業保険申請件数が211,000件に減少、また原油在庫が120万バレル減少したことで原油価格は5.46%上昇した。米国の製造業購買担当者指数（PMI）は49.3で、引き続き縮小傾向を示した。ゴールドとシルバーは小幅ながら週足で上昇し、S&P 500とNASDAQは下落、DJIAは小幅下落となった。主な企業業績としては、Anglo American Platinum（-1.4%）、Lifecore Biomedical（+4.67%）、Resources Connection（+7.97%）などが挙げられ、LifecoreとResourcesは収益予想を上回る結果となった。

3:30 – 中国: M製造業PMI (CNY)
12月のCaixin中国製造業PMIは50.5に低下し、予想を下回り、11月の51.5から鈍化した。工場活動は3か月連続で拡大したものの、生産と新規受注は弱まり、海外受注は縮小し、雇用は減少して過剰労働と化した。投入コストは上昇したが、販売価格は下落し、貿易に関する懸念により信頼感は低下した。

USD/CNH為替レートは、前取引セッションと比較して0.3%上昇した。

15:30 – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

季節調整済みの新規失業保険申請件数は、12月28日までの週で9,000件減の211,000件となった。また、4週間移動平均は3,500件減の223,250件となった。被保険者失業者は5万2000人減の184万人となり、被保険者失業率は1.2%に低下した。 失業保険申請の増加が最も大きかった州はニュージャージー州、ケンタッキー州、ミズーリ州で、解雇は主に製造業と娯楽産業で発生した。 すべてのプログラムにおける継続中の失業保険申請は197万件で、前週から8万1926件増加した。

EUR/USDの為替レートは 0.95%下落した。

18:00 – 米国: 原油在庫 (USD)

米国の精製所への投入量は12月27日までの1週間で平均1690万バレルとなり、原油在庫は120万バレル減少し、5年間の平均を5%下回った。ガソリンと留出油の在庫はそれぞれ770万バレル、640万バレル増加した。石油製品全体の在庫は930万バレル増加したが、4週間平均の製品供給量は昨年より1.2%減少した。

米ドル指数は、前日の終値と比較して0.72%上昇した。

17:00 – 米国: ISM製造業PMI (USD)

12月の米国製造業部門は9か月連続で縮小し、製造業PMIは49.3%とわずかに上昇した。新規受注と生産は増加に転じたが、雇用は引き続き減少した。サプライヤーの納品はわずかに減速し、在庫はより緩やかなペースで縮小した。価格は上昇し、輸出受注は安定を維持し、輸入は引き続き減少した。需要回復の兆しが見られるものの、6つの主要製造業のうち成長を報告したものはなかった。この報告書は、製造業者が2025年に向けた準備を進める中、労働力、サプライチェーン、需要における継続的な課題を示している。

EUR/USDは0.4%上昇した。

1. 原油
   原油価格は先週、5.46%増加した
2. ブレント原油
   ブレントは前週比4.50%増加した
3. ゴールド
   貴金属のゴールド (XAUUSD) は金曜日、週間0.7%の上昇で週を終えた
4. シルバー
   XAGUSDは、先週から0.78上昇した

1. S&P 500は0.63%減少した
2. DJIAは0.73%減少した
3. NASDAQ 100は0.91%減少した

1. N2OFF, Inc. (NITO) 956.42%
2. Baird Medical Investment Holdings Limited (BDMD) 251.16%
3. SuperCom Ltd (SPCB) 134.38%

1. Neumora Therapeutics, Inc. (NMRA) -80.85%
2. Abpro Holdings, Inc. (ABP) -64.14%
3. Intchains Group Limited (ICG) -51.66%

12月31日、火曜日: AGPPF (Anglo American Platinum Ltd)

1月2日、木曜日: LFCR (Lifecore Biomedical Inc)

1月2日、木曜日: RGP (Resources Connection)

販売量は2%増加したが、価格低下とコスト増により、EBITDAは67%減の240億ランドとなり、採掘のEBITDAマージンは35%となった。 純利益は71%減の140億ランドとなった。 同社の当期末のネットキャッシュは154億ランドで、うち110億ランドは顧客の前払い金であった。

AGPPFの株価は前週比1.4%減となった。

Lifecore Biomedicalは、四半期の収益が8%増の3260万ドル、粗利益は1110万ドルであったと報告した。収益は増加したものの、コスト増により660万ドルの純損失を計上した。調整後EBITDAは650万ドルに増加した。同社は新たな開発契約を確保し、生産能力を拡大し、2430万ドルの資金調達と信用再編によりバランスシートを強化した。また、成長を支えるために主要な経営陣の交代も行われた。

LFCRの株価は前週比で4.67%上昇した。

Resources Connectionは第2四半期の売上高を1億4560万ドルと報告し、コンセンサス予想の1億3702万ドルを上回った。CEOのケイト・ドゥシェーヌ（Kate Duchene）氏は、第1四半期と比較して、収益成長の推進、粗利益率の改善、調整後EBITDAの増加が顕著であったことを強調した。オンデマンド顧客の活動は減少したものの、コンサルティング部門は順調に成長した。主な取り組みには、クロスセル、請求料金の増加、コストの最適化が含まれる。同社は来年度の需要回復について慎重ながらも楽観的な見方を維持しており、追加の自社株買い戻し承認を発表した。

RGPの株価は7.97%上昇した。

結論として、この1週間は、世界的な製造業活動の減速、米国の労働市場データの改善、商品価格の上昇が混在する展開となった。米国の製造業は引き続き縮小しているものの、一部のセクターでは安定化の兆しが見られた。企業収益は課題と進歩の両方を示し、Lifecore BiomedicalとResources Connectionは予想を上回る結果となった。株式市場は明暗が分かれたが、経済の先行き不透明感が続く中、商品価格の上昇が投資家心理を下支えした。2025年の始まりとともに、慎重ながらも楽観的な見方が優勢となり、企業は戦略的成長と業務効率に重点を置いている。