USDJPYの下降トレンドと円キャリートレードの巻き戻し

USDJPYペアは急激な反転を経験し、その軌道に極めて重要な変化をもたらしている。同ペアは、7月上旬の高値を経てから顕著な下落トレンドに入り、テクニカル指標や弱気パターンが下落の深まりを示唆している。市場参加者がこのような状況に対処するにつれ、重要な抵抗線と支持線が出現し、今後の潜在的な道筋を縁取る。日銀の予想外の政策転換とFRBの利上げ決定が、これまでのトレンドを覆し、市場力学に新たな不確実性をもたらしている。

主要な経済イベント

金曜日 午前6:00 (GMT+0) – 英国：小売売上高（前月比）（GBP）
金曜日 午後12:30 (GMT+0) – 米国：建築許可（USD）

USDJPYペアは、7月11日に日足高値の161.944を付けて以来、下落トレンドにある。その後、テクニカル分析ではフェイラースイングとして知られる弱気反転パターンを形成した。具体的には、161.271の高値が前回の高値を上回れず、160.256の谷を下回り、フェイラースイングとなった。この間、価格は連続して高値を切り下げ、安値を更新し、下降トレンドを示した。さらに、7月26日には、20期間と50期間の指数移動平均（EMA）の両方を下回り、「デッドクロス」として知られる強い弱気シグナルを形成した。さらに、モメンタムオシレーターが基準値の100を下回り、USDJPYペアの弱気バイアスの方向性を裏付けている。よく観察すると、相対力指数は売られ過ぎゾーンを上回り、上昇の可能性を示唆している。

買い手が市場の主導権を握った場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗線に注意を向ける可能性がある：
149.366：最初の価格目標は、スイングハイの161.944とスイングローの141.680の間のフィボナッチリトレースメント38.2％を反映する149.366に設定されている。151.752： 2つ目のターゲットは、スイングハイの161.944とスイングローの141.680の間の50%リトレースメントに相当する151.752である。
154.169：3つ目のターゲットは、スイングハイの161.944とスイングローの141.680の間のフィボナッチリトレースメント61.8%に相当する154.169に設定されている。
161.944：7月3日に形成された高値と一致する161.944に追加のレジスタンスが見られる。

売り手が相場をコントロールし続けた場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：
145.329：主な下値目標は、週足標準法で計算したピボットポイントに相当する145.329である。
141.680：2つ目の支持線は、8月5日にマークされたスイングハイの141.680である。
139.169：3つ目の支持線は、週足のピボットポイント法を用いて推定された(S2)サポートを表す139.169に設定されている。
136.993：安値141.680と高値149.384の間のフィボナッチエクステンション161.8%として計算される136.993に追加の下値目標が観測される。

米ドルと日本円の為替レートは、7月に入ってから12％以上も下落した。この下落は予想外のもので、日本銀行が金利引き上げを決定したことが原因だった。日銀は利上げと国債買い入れの減額に踏み切り、市場を驚かせた。近年、日本の低金利は円をキャリートレーダーの人気商品にしてきた。しかし、7月末の利上げ後、投資家はさらなる利上げと当局による介入の可能性を期待しており、この傾向は逆転しつつある。

結論として、USDJPYペアの最近の軌跡は、テクニカルシグナルと経済政策の変化が複雑に絡み合っていることを浮き彫りにしている。7月以降に見られた急激な反転は、弱気の勢いだけでなく、中央銀行による重要な政策変更によってもたらされた広範な不確実性を反映している。トレーダーが進化する情勢に対処するにつれて確認された抵抗線と支持線は、市場の潜在的な値動きの重要な目印となるだろう。重要な経済イベントが控えている中、USDJPYペアの方向性は、市場センチメントとマクロ経済要因が次の局面を決定する岐路に位置している。