Bitcoin และ Ethereum ในยุคการขับเคลื่อนระบบการเงินรูปแบบใหม่

สัปดาห์ที่ผ่านมา (24-28 มีนาคม 2025) เป็นช่วงเวลาที่ท้าทายอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี โดยเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง แต่กลับจบลงด้วยการปรับตัวลงอย่างรุนแรงที่ล้างผลกำไรทั้งหมดที่สะสมมา ณ สิ้นวันศุกร์ที่ 28 มีนาคม ตลาดคริปโตประสบกับการขายทิ้งมูลค่ารวมกว่า 115 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 84,000 ดอลลาร์ และทำให้ดัชนี CoinDesk 20 ซึ่งเป็นเครื่องชี้วัดตลาดรวม ลดลงถึง 5.7%

ปัจจัยหลักที่กดดันตลาดมาจากความกังวลเกี่ยวกับมาตรการภาษีนำเข้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่มีกำหนดประกาศในวันที่ 2 เมษายน หรือที่เรียกว่า “วันปลดปล่อย” (Liberation Day) ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการค้าระหว่างประเทศและเศรษฐกิจโลกโดยรวม นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีราคาใช้จ่ายส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE Price Index) ที่สูงเกินคาดยังเพิ่มความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป

ในช่วงต้นสัปดาห์ (25 มีนาคม) ตลาดคริปโตแสดงสัญญาณเชิงบวก โดย Bitcoin เพิ่มขึ้น 2.13% มาอยู่ที่ 86,930 ดอลลาร์ และ Ethereum เพิ่มขึ้น 3.73% มาที่ 2,065 ดอลลาร์ ส่วน Solana และ Chainlink ปรับตัวขึ้นประมาณ 5% อย่างไรก็ตาม ดัชนี Fear & Greed ยังคงอยู่ในโซน “กลัว” ด้วยคะแนน 44 สะท้อนความระมัดระวังของนักลงทุน

ที่น่าสนใจคือ ในขณะที่ราคาคริปโตผันผวน พัฒนาการในอุตสาหกรรมยังคงก้าวหน้าอย่างต่อเนื่อง โดยมีการประกาศความร่วมมือและการเข้าซื้อกิจการหลายรายการ เช่น Kraken ซื้อ NinjaTrader มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ ยังมีการเปิดตัวนวัตกรรมสำคัญ อาทิ ระบบ Proof of Liquidity (PoL) ของ Berachain และการเปิดตัว Nillion Alpha บน mainnet ซึ่งล้วนเป็นปัจจัยบวกต่อระบบนิเวศคริปโตในระยะยาว

สัปดาห์นี้ยังเห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องของตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) โดย PancakeSwap มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% จาก 9.94 พันล้านดอลลาร์เป็น 14.1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ PumpSwap บน Solana บันทึกปริมาณการซื้อขายรายวันเกิน 580 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 19.2% ของส่วนแบ่งตลาดในระบบ Solana

ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์เชิงลึกถึงปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาคริปโตหลัก พร้อมติดตามพัฒนาการสำคัญในอุตสาหกรรม และคาดการณ์แนวโน้มตลาดในสัปดาห์หน้า เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลรอบด้านในช่วงเวลาที่ท้าทายนี้

การวิเคราะห์เชิงลึก: เหรียญหลักและการเคลื่อนไหวสำคัญ

Bitcoin (BTC): การทดสอบแนวรับสำคัญท่ามกลางแรงกดดัน

Bitcoin ยังคงเป็นศูนย์กลางความสนใจของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยแสดงรูปแบบการเคลื่อนไหวที่น่าสนใจ ในช่วง 5 วันแรกของสัปดาห์ ราคา BTC ทรงตัวในกรอบแคบระหว่าง 85,500 – 88,500 ดอลลาร์ สะท้อนการสะสมแรงซื้อและความพยายามในการทะลุแนวต้านที่ 88,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การที่ราคาไม่สามารถยืนเหนือระดับ 88,000 ดอลลาร์อย่างยั่งยืนบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ไม่เพียงพอ

ความผันผวนเริ่มปรากฏชัดในวันที่ 28 มีนาคม เมื่อราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างรุนแรงมาที่ประมาณ 83,800 ดอลลาร์ ลดลง 3.8% ในรอบ 24 ชั่วโมง การปรับตัวลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น บ่งชี้ถึงความต้องการขายออกที่มากขึ้น มากกว่าการขาดสภาพคล่อง

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ETF Bitcoin ยังคงได้รับความสนใจอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมามีเงินไหลเข้ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังคงมีความเชื่อมั่นในศักยภาพระยะยาวของ Bitcoin แม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น

นอกจากนี้ ข่าวเกี่ยวกับการที่บริษัท MicroStrategy ซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 580 BTC มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์สุดท้ายของมีนาคม ยิ่งตอกย้ำถึงความเชื่อมั่นจากภาคเอกชน โดยราคาหุ้น MSTR ของบริษัทปรับตัวขึ้นถึง 225% นับตั้งแต่เริ่มสะสม BTC ในปี 2024

ในด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค Bitcoin กำลังเข้าสู่ช่วงสำคัญของการทดสอบแนวรับที่ 80,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาและโซนความต้องการซื้อที่ชัดเจน หากราคาสามารถรักษาระดับเหนือแนวรับนี้ได้ เราอาจเห็นการฟื้นตัวกลับไปทดสอบแนวต้านที่ 85,000 และ 88,000 ดอลลาร์ในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดระดับ 80,000 ดอลลาร์ อาจเกิดการเทขายแบบ Stop-loss ทวีคูณและนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น โดยมีแนวรับถัดไปที่ 75,000 ดอลลาร์

Ethereum (ETH): ความท้าทายและโอกาสจากการอัปเกรด Pectra

Ethereum มีการเคลื่อนไหวที่อ่อนแอกว่า Bitcoin อย่างชัดเจนในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเริ่มสัปดาห์ด้วยสัญญาณเชิงบวก เพิ่มขึ้น 3.73% มาอยู่ที่ 2,065 ดอลลาร์ แต่ในวันที่ 28 มีนาคม ETH กลับปรับตัวลดลงมากกว่า 6% และมีมูลค่าเทียบกับ Bitcoin ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020

สิ่งที่น่าแปลกใจคือ แม้ว่าเครือข่าย Ethereum กำลังเข้าใกล้การอัปเกรด Pectra ซึ่งเป็นการปรับปรุงครั้งสำคัญที่จะเพิ่มประสิทธิภาพและลดค่าธรรมเนียมธุรกรรม แต่ราคากลับไม่ตอบสนองต่อข่าวดีนี้เท่าที่ควร นอกจากนี้ ETF ของ Ethereum ยังไม่มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม ซึ่งแตกต่างอย่างชัดเจนจาก ETF Bitcoin ที่ได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่อง

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน เครือข่าย Ethereum ยังคงมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง การอัปเกรด Pectra คาดว่าจะช่วยเพิ่มความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมและลดค่าแก๊สลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจช่วยเสริมความสามารถในการแข่งขันกับบล็อกเชนรุ่นใหม่อย่าง Solana และ Cronos ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

ในด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค Ethereum กำลังเผชิญกับแรงกดดันที่สำคัญ โดยราคาอยู่ใกล้กับแนวรับสำคัญที่ 1,900 ดอลลาร์ หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ได้ อาจเกิดการปรับตัวลงต่อเนื่องไปยังแนวรับถัดไปที่ 1,750 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถรักษาระดับเหนือ 1,900 ดอลลาร์และกลับมาทะลุแนวต้านที่ 2,100 ดอลลาร์ได้ อาจเป็นสัญญาณของการกลับตัว โดยเฉพาะหากใกล้ถึงกำหนดการอัปเกรด Pectra

นักลงทุนควรจับตาดูทิศทางของ ETH/BTC Ratio ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดความแข็งแกร่งของ Ethereum เทียบกับ Bitcoin หากอัตราส่วนนี้เริ่มฟื้นตัว อาจบ่งชี้ถึงการกลับมาของความเชื่อมั่นใน Ethereum และโอกาสในการเข้าซื้อ

Altcoins: โอกาสท่ามกลางความผันผวน

ในช่วงที่ตลาดโดยรวมผันผวน กลุ่ม Altcoins แสดงให้เห็นทั้งโอกาสและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น โดยมีทั้งเหรียญที่สามารถต้านทานแรงขายได้ดีและเหรียญที่ปรับตัวลงรุนแรงกว่าตลาดโดยรวม

Solana (SOL) ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นจากการร่วมมือระหว่าง Zebec กับ Mastercard และการคาดการณ์เกี่ยวกับ ETF นอกจากนี้ยังมีการเปิดตัว ETF Futures ของ Solana ในสหรัฐฯ ซึ่งเสนอการลงทุนแบบมาตรฐานและแบบทวีคูณด้วยอัตราส่วน 2 เท่า ส่งผลให้มีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ 240 ล้านดอลลาร์ในวันแรก ความเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันต่อศักยภาพระยะยาวของ Solana

Cronos (CRO) ได้รับความสนใจจากนักลงทุนหลังการร่วมมือกับ Trump Media และก่อนการอัปเกรด zkEVM เวอร์ชัน 26 ซึ่งเพิ่มคุณสมบัติ Smart Account SSO ที่อนุญาตให้ล็อกอินด้วย Google, Apple ID หรืออีเมล โดยไม่ต้องใช้ Seed Phrase การปรับปรุงนี้ช่วยลดความซับซ้อนในการจัดการกระเป๋าดิจิทัลสำหรับผู้ใช้ใหม่ได้ถึง 68% ตามข้อมูลจากทีมพัฒนา

Toncoin (TON) โดดเด่นในกลุ่มเหรียญอันดับต้นๆ โดยปรับตัวขึ้น 9.34% ท่ามกลางตลาดที่ปรับตัวลง สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในระบบนิเวศของ Telegram และการใช้งานจริงที่เพิ่มขึ้น รายงานยังระบุว่า SUI, Toncoin และ AVAX มีผลตอบแทนรายสัปดาห์เป็นตัวเลขสองหลัก ในขณะที่ ETH และ XRP เผชิญกับการปรับตัวลง

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุก Altcoin ที่เผชิญกับความผันผวนได้ดี CryptoQuant รายงานว่าเหรียญท็อป 5 สูญเสียมูลค่ารวม 6.59 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมา โดยเฉพาะ ETH และ SOL ที่ลดลงกว่า 50% ในขณะที่ Bitcoin และ BNB ยังคงแสดงความยืดหยุ่นได้ดีกว่า

นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานและการใช้งานจริงของแต่ละโปรเจกต์ รวมถึงพิจารณาตาราง Token Unlocks ที่กำลังจะเกิดขึ้น เช่น AltLayer (ALT) ที่จะปลดล็อก 9.8 ล้านเหรียญ (0.98% ของอุปทาน) มูลค่า 9.8 ล้านดอลลาร์ ในวันที่ 1 เมษายน และ Velo (VELO) ที่จะปลดล็อก 2.47% ของอุปทานหมุนเวียน ในวันที่ 3 เมษายน ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันด้านอุปทานในระยะสั้น

พัฒนาการสำคัญในอุตสาหกรรม

การร่วมมือและการเข้าซื้อกิจการ

ตลอดสัปดาห์มีการประกาศความร่วมมือและการเข้าซื้อกิจการที่สำคัญหลายรายการ:

1. Gate.io Wallet ได้เริ่มรองรับ Berachain อย่างเป็นทางการในวันที่ 25 มีนาคม 2025 ซึ่งช่วยเพิ่มความปลอดภัยและสภาพคล่องให้กับเครือข่าย การร่วมมือนี้ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขาย BERA และ HONEY เพิ่มขึ้น 47% ใน 24 ชั่วโมงแรก
2. Swyftx ได้ซื้อกิจการ Easy Crypto ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตในนิวซีแลนด์ เพื่อขยายฐานลูกค้าในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก สะท้อนถึงแนวโน้มการรวมตัวของผู้ให้บริการในตลาดคริปโต
3. Kraken ตกลงทำข้อตกลงมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับ NinjaTrader ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขาย futures สำหรับตลาดค้าปลีกในสหรัฐฯ การเข้าซื้อกิจการนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการขยายบริการอนุพันธ์คริปโตในสหรัฐอเมริกา
4. Coinbase กำลังพิจารณาการซื้อกิจการ Deribit ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตชั้นนำ ท่ามกลางการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดอนุพันธ์คริปโตในสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความพยายามของ Coinbase ในการรักษาส่วนแบ่งตลาดและขยายบริการไปยังตลาดอนุพันธ์

นวัตกรรมและการพัฒนาแพลตฟอร์ม

สัปดาห์นี้ยังเห็นการเปิดตัวนวัตกรรมและการพัฒนาแพลตฟอร์มที่สำคัญหลายรายการ:

1. Berachain เปิดตัวระบบ Proof of Liquidity (PoL) ของตนเอง ซึ่งเป็นการปฏิวัติกลไกฉันทามติด้วยการสร้างสมดุลระหว่างการรักษาความปลอดภัยของโหนดและการพัฒนาสภาพคล่อง ระบบ PoL อนุญาตให้ผู้ใช้สามารถนำสินทรัพย์ที่ Stake ไปใช้ในโปรโตคอล DeFi พร้อมกันได้ เพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานทุนถึง 3-5 เท่า
2. Nillion Alpha เปิดตัวบน mainnet ของตนเอง เน้นการพัฒนาระบบพื้นฐานสำหรับความเป็นส่วนตัวใน Web3 โดยใช้เทคโนโลยี Blind Compute ที่ผสมผสาน Multi-Party Computation (MPC) กับ Zero-Knowledge Proofs ระบบนี้อนุญาตให้ประมวลผลข้อมูลที่เข้ารหัสได้โดยไม่เปิดเผยเนื้อหาจริง
3. PumpSwap บันทึกปริมาณการซื้อขายรายวันเกิน 580 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 19.2% ของส่วนแบ่งตลาดในระบบ Solana สะท้อนถึงความนิยมที่เพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์ม DeFi บน Solana
4. Raydium ซึ่งเป็น DEX บน Solana กำลังพัฒนา “LaunchLab” ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสำหรับเปิดตัวมีมคอยน์เพื่อแข่งขันกับ Pump.fun แพลตฟอร์มนี้ดึงดูดโปรเจกต์ใหม่กว่า 120 รายในสัปดาห์เดียว
5. Robinhood เปิดตัวฮับตลาดคาดการณ์ (prediction markets hub) ส่งผลให้หุ้นเพิ่มขึ้น 8% การพัฒนานี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการขยายบริการด้านคริปโตเคอร์เรนซี

ความเสี่ยงและความท้าทาย

แม้ว่าจะมีพัฒนาการเชิงบวกมากมาย แต่อุตสาหกรรมคริปโตยังคงเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายที่สำคัญ:

1. Hyperliquid ประสบการโจมตีจากแฮกเกอร์ ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเชื่อถือและความปลอดภัยในอุตสาหกรรม เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่ภาคการเงินแบบกระจายศูนย์กำลังพยายามสร้างความเชื่อมั่นจากนักลงทุนสถาบัน
2. OKX ระงับการให้บริการตัวรวม DEX เพื่อจัดการกับปัญหาความปลอดภัยและป้องกันการใช้งานในทางที่ผิดโดยกลุ่ม Lazarus ซึ่งเป็นกลุ่มแฮกเกอร์ที่มีความเชื่อมโยงกับเกาหลีเหนือ การระงับนี้ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องในบางโปรโตคอล
3. มูลค่าตลาดรวมลดลงเล็กน้อยที่ 0.05% อยู่ที่ 2.85 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนปริมาณการเทรดของทั้งตลาดลดลง 6.59% มาอยู่ที่ 7.36 หมื่นล้านดอลลาร์ การลดลงของปริมาณการซื้อขายอาจเป็นสัญญาณของการลดการเก็งกำไรในระยะสั้น
4. รัฐบาลสหรัฐฯ โอน Bitcoin มูลค่า 8.46 ล้านดอลลาร์จากกระเป๋ายึดคดี Sae-Heng ไปยังที่อยู่ใหม่ แม้ยังไม่มีการยืนยันการขายทิ้ง แต่การเคลื่อนไหวนี้สร้างความกังวลในตลาด ส่งผลให้ราคา BTC ลดลง 2% ใน 24 ชั่วโมง
5. การปลดล็อกเหรียญครั้งใหญ่ เช่น ALT มูลค่า 9.8 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 1 เมษายน และ VELO 2.47% ของอุปทานหมุนเวียนในวันที่ 3 เมษายน อาจสร้างแรงขายเพิ่มเติมในตลาด

ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่ต้องจับตา

นอกเหนือจากปัจจัยเฉพาะในอุตสาหกรรมคริปโต ยังมีปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดในสัปดาห์หน้า:

1. มาตรการภาษีนำเข้าของทรัมป์ในวันที่ 2 เมษายน หรือ “วันปลดปล่อย” ซึ่งคาดว่าจะรวมถึงภาษีตอบโต้ 25% สำหรับสินค้านำเข้าจากประเทศที่จัดเก็บภาษีสหรัฐฯ ในอัตราสูง และภาษีพิเศษ 25% สำหรับรถยนต์ ชิ้นส่วนยานยนต์ เหล็ก และอลูมิเนียม
2. ข้อมูลดัชนีราคาใช้จ่ายส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE Price Index) ที่สูงเกินคาด ส่งผลให้ Fed อาจชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยออกไปจนถึงไตรมาสที่ 3/2025
3. การคาดการณ์ของ Goldman Sachs เกี่ยวกับโอกาสเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย 35% ภายใน 12 เดือน ส่งผลให้ดัชนี S&P 500 Futures ร่วงลง 1.2% ในวันที่ 31 มีนาคม
4. ความเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin กับ Nasdaq ที่มีค่าสหสัมพันธ์ 0.78 ในไตรมาส 1/2025 แสดงให้เห็นว่าตลาดคริปโตยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากตลาดหุ้นเทคโนโลยี
   

การติดตามปัจจัยเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจทิศทางของตลาดคริปโตในสัปดาห์หน้าได้ดียิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง

บทสรุปและมุมมองการลงทุน

สถานการณ์ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในสัปดาห์ที่ผ่านมา (24-28 มีนาคม 2025) สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายและโอกาสท่ามกลางปัจจัยแวดล้อมที่ผันผวน ตลาดเริ่มต้นด้วยสัญญาณเชิงบวกแต่ปิดท้ายด้วยการปรับตัวลงอย่างรุนแรง แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่างคริปโตกับปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและการเมืองระหว่างประเทศ

สรุปประเด็นสำคัญ

1. ความผันผวนของราคา: ตลาดคริปโตประสบกับการขายทิ้งมูลค่ารวมกว่า 115 พันล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ที่ 28 มีนาคม ส่งผลให้ Bitcoin ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 84,000 ดอลลาร์ และดัชนี CoinDesk 20 ลดลง 5.7% การปรับตัวลงนี้ล้างผลกำไรที่สะสมมาตลอดสัปดาห์และเน้นย้ำถึงความผันผวนที่ยังคงเป็นลักษณะเด่นของตลาดนี้
2. ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค: มาตรการภาษีนำเข้าของประธานาธิบดีทรัมป์ที่มีกำหนดประกาศในวันที่ 2 เมษายน และข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงเกินคาดเป็นปัจจัยหลักที่กดดันตลาด ความกังวลว่า Fed อาจชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้นักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง
3. การลงทุนจากสถาบัน: แม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF Bitcoin มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา และการซื้อ Bitcoin เพิ่มของ MicroStrategy แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะยาวต่อคริปโตหลัก
4. นวัตกรรมและการพัฒนา: การเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ เช่น ระบบ Proof of Liquidity ของ Berachain และการอัปเกรด zkEVM ของ Cronos แสดงให้เห็นถึงการพัฒนาอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรม ขณะที่การควบรวมกิจการอย่าง Kraken ซื้อ NinjaTrader สะท้อนถึงแนวโน้มการรวมศูนย์ในบางส่วนของตลาด
5. การเติบโตของ DeFi: ปริมาณการซื้อขายของ PancakeSwap เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% และ PumpSwap บน Solana บันทึกส่วนแบ่งตลาด 19.2% ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของการเงินแบบกระจายศูนย์ท่ามกลางความผันผวนของตลาดโดยรวม
6. ความท้าทายด้านความปลอดภัย: การโจมตีทางไซเบอร์ต่อ Hyperliquid และการระงับบริการตัวรวม DEX ของ OKX เน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาความปลอดภัยในระบบดิจิทัล ซึ่งยังคงเป็นความท้าทายสำคัญของอุตสาหกรรม

มุมมองต่อตลาดในสัปดาห์หน้า

เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดคริปโตในสัปดาห์ที่จะถึงนี้จะถูกกำหนดด้วยปัจจัยสำคัญหลายประการ:

1. มาตรการภาษีของทรัมป์: การประกาศใช้มาตรการภาษีนำเข้าครั้งใหม่ในวันที่ 2 เมษายน เป็นปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินทั่วโลก หากการใช้มาตรการภาษีไม่รุนแรงอย่างที่ตลาดกังวล อาจเกิดการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงคริปโต
2. การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin: แนวรับสำคัญที่ 80,000 ดอลลาร์จะเป็นระดับที่นักวิเคราะห์จับตามอง หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจเห็นการฟื้นตัวกลับไปทดสอบแนวต้านที่ 85,000 ดอลลาร์ในเร็วๆ นี้ แต่หากหลุดระดับนี้ อาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น
3. การอัปเกรด Ethereum Pectra: การเข้าใกล้กำหนดการอัปเกรด Pectra อาจส่งผลให้ Ethereum ได้รับความสนใจมากขึ้น โดยเฉพาะหากมีการยืนยันวันที่แน่นอน การติดตาม ETH/BTC Ratio จะช่วยให้เห็นสัญญาณการฟื้นตัวของ Ethereum
4. ทุนสำรองคริปโตของสหรัฐฯ: ข่าวเกี่ยวกับการพิจารณารวม XRP, SOL และ ADA เข้าเป็นส่วนหนึ่งของคลังสำรองดิจิทัลของสหรัฐฯ อาจส่งผลให้เหรียญเหล่านี้ปรับตัวขึ้นหากมีความคืบหน้าเชิงบวก
5. การปลดล็อกโทเค็น: ตารางการปลดล็อกโทเค็นสำคัญในต้นเดือนเมษายน อาทิ AltLayer ในวันที่ 1 เมษายน และ Velo ในวันที่ 3 เมษายน อาจสร้างแรงกดดันด้านอุปทานในระยะสั้น

คำแนะนำสำหรับนักลงทุน

ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูงเช่นนี้ นักลงทุนควรพิจารณากลยุทธ์ต่อไปนี้:

1. การจัดการความเสี่ยง: ลดขนาดการเทรดลงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง และใช้ Stop Loss อย่างเคร่งครัด โดยเฉพาะในช่วงก่อนประกาศมาตรการภาษีของทรัมป์
2. มองหาโอกาสในความผันผวน: ความผันผวนสามารถสร้างโอกาสซื้อสินทรัพย์ที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งในราคาที่ต่ำลง นักลงทุนระยะยาวอาจพิจารณา Dollar-Cost Averaging (DCA) เพื่อเฉลี่ยต้นทุน
3. ให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐาน: เลือกลงทุนในโปรเจกต์ที่มีการใช้งานจริง มีทีมพัฒนาที่แข็งแกร่ง และมีการเติบโตของระบบนิเวศอย่างต่อเนื่อง เช่น Solana ที่มีการเติบโตของแอปพลิเคชัน DeFi และ Berachain ที่มีนวัตกรรมกลไกฉันทามติ
4. กระจายการลงทุน: ไม่ควรเน้นลงทุนในคริปโตเพียงไม่กี่ตัว การกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำต่อกันช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ
5. พร้อมรับมือความผันผวน: เตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นในช่วงวันที่ 2-4 เมษายน รักษาสัดส่วน Stablecoin ในพอร์ตโฟลิโอเพื่อพร้อมเข้าซื้อเมื่อมีโอกาส
6. ติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด: ในช่วงเวลาที่ปัจจัยภายนอกมีผลกระทบสูง การติดตามข่าวสารเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจ มาตรการภาษี และท่าทีของธนาคารกลางเป็นสิ่งสำคัญ

โดยสรุป แม้ว่าตลาดคริปโตจะเผชิญกับความผันผวนในระยะสั้น แต่พัฒนาการของเทคโนโลยีและการลงทุนจากสถาบันยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะยาว นักลงทุนที่มีกลยุทธ์ชัดเจน จัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ และมีมุมมองระยะยาวจะสามารถนำทางผ่านความผันผวนนี้และค้นพบโอกาสที่น่าสนใจในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีได้ ทั้งนี้ สำคัญที่สุดคือการประเมินความเสี่ยงส่วนบุคคลและเลือกกลยุทธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและความสามารถในการรับความเสี่ยงของแต่ละคน ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนระยะสั้นหรือระยะยาว การเตรียมพร้อมรับมือกับสถานการณ์ที่หลากหลายและการตัดสินใจบนพื้นฐานของข้อมูลที่รอบด้านเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จในตลาดที่ผันผวนเช่นนี้