ทฤษฎี Elliott Wave เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมมาเป็นเวลาหลายสิบปี ซึ่งช่วยเทรดเดอร์ถอดรหัสพฤติกรรมตลาดผ่านมุมมองจิตวิทยาฝูงชน แต่ทฤษฎี Elliott Wave คืออะไร มันทำงานอย่างไร และเทรดเดอร์จะสามารถนำไปประยุกต์ใช้ในตลาดการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพได้อย่างไร? ในบทความนี้ เราจะสำรวจประวัติศาสตร์ หลักการสำคัญ เทคนิคขั้นสูง และการประยุกต์ใช้ทฤษฎี Elliott Wave จริงในตลาด เช่น ฟอเร็กซ์ หุ้น และคริปโต
ทฤษฎี Elliott Wave คืออะไร?
ทฤษฎี Elliott Wave มุ่งเน้นไปที่แนวคิดว่าตลาดเคลื่อนไหวเป็นวัฏจักรหรือ “”คลื่น”” ซึ่งสะท้อนความอารมณ์ของนักลงทุน จากทฤษฎีนี้ การเคลื่อนไหวของราคาจะเกิดขึ้นในรูปแบบซ้ำ ๆ ที่สอดคล้องกับจิตวิทยาของฝูงชน คลื่นหลักมีอยู่สองประเภทคือ:
- คลื่น Impulse: คลื่นเหล่านี้จะเคลื่อนที่ไปตามทิศทางของแนวโน้มหลักและประกอบด้วยคลื่นย่อย 5 คลื่น
- คลื่น Corrective: คลื่นเหล่านี้จะเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงข้ามกับแนวโน้มหลักและประกอบด้วยคลื่นย่อย 3 คลื่น
วัฏจักรของคลื่น Elliott Wave เต็มรูปแบบจะประกอบด้วยคลื่น impulse 5 คลื่นและคลื่น corrective 3 คลื่น รูปแบบเหล่านี้เป็นแบบแฟร็กทัล หมายความว่ามันสามารถพบได้ในหลายไทม์เฟรม ตั้งแต่ระดับนาทีจนถึงปี เทรดเดอร์ใช้โครงสร้างนี้เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา หาจุดเข้าและออกที่เป็นไปได้ และจับจังหวะการเทรดอย่างแม่นยำยิ่งขึ้น
ประวัติย่อและต้นกำเนิดโดย Ralph Nelson Elliott
รากฐานของทฤษฎีคลื่น Elliott Wave มีขึ้นในช่วงทศวรรษที่ 1930 เมื่อ Ralph Nelson Elliott ซึ่งเป็นนักบัญชีค้นพบว่าตลาดการเงินไม่ได้มีความผันผวนตามที่ปรากฏ ด้วยการวิเคราะห์เป็นระยะเวลาหลายปี เขาพบว่าราคาตลาดเป็นไปตามรูปแบบคลื่นบางอย่างและเกิดขึ้นซ้ำ ๆ ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากจิตวิทยาของกลุ่มนักลงทุนหมู่มาก เขาได้ตีพิมพ์ผลการค้นพบนี้ในหนังสือ The Wave Principle (1938) ซึ่งอธิบายว่าทิศทางของตลาดเกิดขึ้นในรูปแบบคลื่นอย่างไร
Elliott ได้แรงบันดาลใจจาก ทฤษฎี Dow ซึ่งเสนอว่า ตลาดเคลื่อนไหวตามแนวโน้ม แต่ Elliott ได้เพิ่มแนวคิดเกี่ยวกับแฟร็กทัลและลำดับคลื่นที่สามารถใช้ได้ในหลายระดับของการวิเคราะห์ตลาด ผลงานของเขาไม่เป็นที่รู้จักมากนักในช่วงชีวิตของเขา แต่ก็ได้รับความนิยมมากขึ้นในภายหลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากนักวิเคราะห์อย่าง A.J. Frost และ Robert Prechter ได้นำทฤษฎีนี้ไปใช้คาดการณ์ตลาดกระทิงในทศวรรษ 1980
หลักการพื้นฐานของทฤษฎี Elliott Wave
ทฤษฎี Elliott Wave อยู่บนหลักการสำคัญหลายอย่างที่ให้แนวทางในการอ่านการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างเป็นระบบ:
โครงสร้างคลื่น 5-3: แนวโน้มของตลาดมักประกอบด้วย 5 คลื่นในทิศทางของแนวโน้ม ตามด้วย 3 คลื่นปรับฐาน ลำดับคลื่น 5 คลื่นนี้เรียกว่าเฟส “impulse” ในขณะที่คลื่นปรับฐาน 3 คลื่นเป็นเฟส “corrective”
แฟร็กทัลและระดับคลื่น: ทฤษฎีเสนอว่าคลื่นของตลาดมีลักษณะเป็นแฟร็กทัล ซึ่งหมายความว่ารูปแบบเหล่านี้สามารถปรากฏได้ในทุกไทม์เฟรม — ตั้งแต่กราฟ 1 นาทีไปจนถึงกราฟรายเดือน คลื่นเหล่านี้ถูกแบ่งออกเป็นระดับต่าง ๆ ตั้งแต่ “Grand Supercycle” ซึ่งเป็นระดับใหญ่ที่สุด ไปจนถึงคลื่นเล็กอย่าง “Minuette”
อัตราส่วน Fibonacci: ทฤษฎี Elliott Wave มักผสมผสาน Fibonacci retracement และ extension เพื่อคาดการณ์เป้าหมายและพื้นที่การปรับฐานของคลื่น เช่น คลื่นที่สามใน impulse มักอยู่ที่ 161.8% ของคลื่นแรก ส่วนการปรับฐานมักปรับตัวลงประมาณ 38.2%, 50%, หรือ 61.8% ของคลื่นก่อนหน้า
จิตวิทยาตลาด: คลื่นแต่ละลูกสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของจิตวิทยานักลงทุน เริ่มตั้งแต่ความรู้สึกในเชิงบวกไปจนถึงเชิงลบ แนวคิดนี้คือพฤติกรรมมนุษย์มักซ้ำรอยเดิม ส่งผลให้เกิดรูปแบบคลื่นที่คาดการณ์ได้
การประยุกต์ใช้กับการเทรดจริง
ในตอนนี้เรามาดูวิธีที่เทรดเดอร์สามารถนำทฤษฎี Elliott Wave ไปใช้ในสถานการณ์ตลาดจริง ทฤษฎีนี้มักถูกใช้กับฟอเร็กซ์ หุ้น และสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นตลาดที่มีความผันผวนของราคาและมีแนวโน้มที่จำเป็นต่อการวิเคราะห์คลื่นอย่างมีประสิทธิภาพ
กรณีตลาดฟอเร็กซ์: ตัวอย่าง EUR/USD
สมมติว่าเทรดเดอร์วิเคราะห์คู่สกุลเงิน EUR/USD และพบว่าตลาดมีแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนและได้ทำรูปแบบ impulse 5 คลื่นเรียบร้อยแล้ว เทรดเดอร์คาดว่าตลาดจะเข้าสู่เฟสปรับฐาน ซึ่งนำไปสู่โครงสร้างคลื่น A-B-C โดยการใช้ระดับ Fibonacci retracement พวกเขาคาดว่าคลื่น C จะสิ้นสุดใกล้ระดับ retracement 61.8% ของคลื่น impulse 5 คลื่นก่อนหน้า
- จุดเข้า: เทรดเดอร์เปิด long เมื่อการปรับฐานใกล้สิ้นสุดที่ระดับ retracement 61.8%
- Stop Loss: พวกเขาตั้งคำสั่ง stop-loss ใต้คลื่น C เพื่อปกป้องตัวเองหากตลาดไม่กลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้น
- เป้าหมาย: เป้าหมายถูกตั้งไว้ใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้า หรือสูงกว่านั้นเล็กน้อย คาดหวังการเริ่มต้นคลื่นของ impulse ใหม่
ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นว่าทฤษฎี Elliott Wave เมื่อใช้ร่วมกับ Fibonacci retracements สามารถช่วยให้เทรดเดอร์จับจังหวะการเข้าและจัดการความเสี่ยงได้อย่างไร
กรณีตลาดหุ้น: หุ้น Apple (AAPL)
เราลองมาดูที่ Apple Inc. (AAPL) เทรดเดอร์ระบุว่าหุ้นตัวนี้ได้เกิดโครงสร้าง impulse 5 คลื่นบนกราฟรายสัปดาห์แล้ว จากนั้นเทรดเดอร์สังเกตเห็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานคลื่น A-B-C และเตรียมเปิดโพซิชั่นหุ้นเมื่อคลื่น C สิ้นสุด
พวกเขาใช้ทฤษฎี Elliott Wave เพื่อวิเคราะห์พฤติกรรมราคาในอดีตและยืนยันว่าคลื่น C อาจถอยกลับถึงระดับ Fibonacci 50% จากการวิเคราะห์นี้ เทรดเดอร์เข้าสู่ตลาดเมื่อคลื่น C จบลง โดยเล็งไปที่จุดเริ่มต้นของลำดับคลื่น impulse ใหม่
- จุดเข้า: พวกเขาซื้อหุ้น Apple เมื่อคลื่น C จบลง
- Stop Loss: ตั้งคำสั่ง stop loss ใต้คลื่น C เพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง
- เป้าหมาย: เทรดเดอร์ตั้งเป้าหมายที่จุดสูงสุดใหม่ คาดหวังว่าคลื่น impulse 5 คลื่นใหม่จะเริ่มขึ้น
กรณีตลาดคริปโต: ตัวอย่าง Bitcoin (BTC)
ในตลาดคริปโตที่มีความผันผวนสูง ทฤษฎี Elliott Wave สามารถแสดงโครงสร้างที่จำเป็นในการวิเคราะห์ราคา เทรดเดอร์วิเคราะห์ Bitcoin และสังเกตเห็นว่าคลื่น impulse 5 คลื่นบนกราฟรายวันจบลงแล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณว่าอาจเกิดการปรับฐาน
เมื่อ Bitcoin ถอยกลับ เทรดเดอร์คาดว่าคลื่น C จะสิ้นสุดที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% พวกเขาเตรียมเปิด long โดยคาดการณ์ว่าจะเกิดคลื่นขาขึ้นครั้งใหม่
- จุดเข้า: เมื่อคลื่น C แตะระดับ 38.2% และมีสัญญาณกลับตัว เทรดเดอร์เข้าเปิดโพซิชั่น long
- Stop Loss: ตั้งคำสั่ง stop loss ใต้คลื่น C
- เป้าหมาย: พวกเขาตั้งเป้าหมายที่ระดับ Fibonacci extension เช่น 161.8% ตามความยาวของคลื่น impulse ก่อนหน้า
กรณีเพิ่มเติมในการประยุกต์ใช้จริง
ตัวอย่างฟอเร็กซ์: USD/JPY
เราลองดูตัวอย่างการเทรด USD/JPY เทรดเดอร์สังเกตเห็นโครงสร้างคลื่น impulse 5 คลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมง ตลาดเพิ่งจบคลื่นที่ 5 และเทรดเดอร์คาดว่าจะเกิดการปรับฐาน หลังจากใช้ Fibonacci retracement พวกเขาคาดว่าการปรับฐานจะสิ้นสุดที่ระดับ 50%
- จุดเข้า: เทรดเดอร์เข้าสู่ตลาดที่ระดับ retracement 50% โดยคาดว่าจะสิ้นสุดการปรับฐาน
- Stop Loss: คำสั่ง stop loss ถูกตั้งไว้ใต้จุดต่ำสุดของคลื่น C เล็กน้อย
- เป้าหมาย: เป้าหมายของพวกเขาคือคลื่นที่ 1 ของคลื่น impulse ใหม่ ซึ่งคาดว่าจะเป็น 100% ของคลื่นที่ 5
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำ
ในตลาดทองคำ เทรดเดอร์สังเกตเห็นว่าลำดับคลื่นขาขึ้น 5 คลื่นเพิ่งจบลงบนกราฟรายวัน หลังจากคาดการณ์ว่าจะมีการปรับฐาน 3 คลื่น พวกเขารอให้คลื่น C จบลงที่ระดับ Fibonacci retracement สำคัญ (61.8%)
- จุดเข้า: พวกเขาเข้าสู่ตลาดเมื่อคลื่น C ใกล้จบลง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาขึ้นใหม่อาจกำลังเกิดขึ้น
- Stop Loss: stop loss ถูกตั้งไว้ใต้จุดต่ำสุดของคลื่น C
- เป้าหมาย: เทรดเดอร์ตั้งเป้าหมายที่จุดสูงสุดใหม่ โดยคาดว่าคลื่น impulse ใหม่จะทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้า
เทคนิคขั้นสูงในการวิเคราะห์ Elliott Wave
เมื่อเทรดเดอร์เข้าใจหลักการพื้นฐานของทฤษฎี Elliott Wave แล้ว พวกเขาสามารถเริ่มทำความเข้าใจเทคนิคขั้นสูงเพื่อเพิ่มความแม่นยำในการวิเคราะห์ได้
การยืดและการสั้นลงของคลื่น
บางครั้งคลื่นจะยืด โดยเฉพาะคลื่นที่ 3 ในลำดับคลื่น impulse คลื่นที่ 3 ที่ยืดมักเคลื่อนไปถึง 161.8% หรือ 261.8% ของคลื่นที่ 1 ซึ่งเป็นโอกาสในการทำกำไรที่ดี หากเทรดเดอร์สามารถระบุคลื่นที่ยืดออกได้ตั้งแต่เนิ่น ๆ พวกเขาจะสามารถเกาะติดกับการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ได้
ในทางกลับกัน การสั้นลงของคลื่นเกิดขึ้นเมื่อคลื่นที่ 5 ไม่เกินจุดสูงสุดของคลื่นที่ 3 ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ หากเทรดเดอร์สังเกตเห็นคลื่นที่ 5 สั้นลง พวกเขาอาจคาดถึงการปรับฐานครั้งใหญ่หรือการกลับตัวของแนวโน้ม
Diagonal Triangles (สามเหลี่ยมมุมทแยง)
Diagonal Triangles เป็นอีกหนึ่งรูปแบบขั้นสูงที่มักพบในช่วงเริ่มต้นหรือสิ้นสุดของแนวโน้ม มุมทแยงมุมนำจะเกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มเริ่มขึ้นใหม่ ส่วนมุมทแยงมุมสิ้นสุดจะเกิดขึ้นที่ปลายคลื่นที่ 5 ซึ่งเป็นสัญญาณกลับตัว เทรดเดอร์ที่สามารถระบุรูปแบบเหล่านี้ได้จะมีสัญญาณเตือนล่วงหน้าเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของตลาด
การปรับฐานที่ซับซ้อน
แม้ว่าการปรับฐานแบบง่าย A-B-C จะพบได้บ่อย แต่ตลาดมักแสดงการปรับฐานที่ซับซ้อนซึ่งมีหลากหลายรูปแบบ เช่น ซิกแซก เรียบ และสามเหลี่ยม การสามารถระบุได้ว่าการปรับฐานเป็นแบบง่ายหรือซับซ้อนจะช่วยให้เทรดเดอร์หลีกเลี่ยงการเข้าตลาดเร็วเกินไปและรอจังหวะที่น่าเชื่อถือกว่า
ความสัมพันธ์ของคลื่น
เทรดเดอร์ Elliott Wave มักใช้ Fibonacci extension เพื่อคาดการณ์ว่าคลื่นจะสัมพันธ์กันอย่างไร ตัวอย่างเช่น หากคลื่นที่ 1 มีขนาด 100 จุด คลื่นที่ 3 อาจขยายไปถึง 161.8% ของคลื่นที่ 1 การเข้าใจความสัมพันธ์เหล่านี้จะช่วยให้เทรดเดอร์ตั้งเป้าหมายได้แม่นยำยิ่งขึ้น
คำวิจารณ์และข้อจำกัดของทฤษฎี Elliott Wave
แม้ว่าทฤษฎี Elliott Wave จะได้รับความนิยม แต่มันก็มีข้อจำกัด โดยเฉพาะเรื่องความเป็นอัตวิสัย การนับคลื่นมักขึ้นอยู่กับการตีความ ซึ่งทำให้เทรดเดอร์มองกราฟเดียวกันได้แตกต่างกัน ส่งผลให้เกิดการคาดการณ์และสัญญาณที่ขัดแย้งกัน
นอกจากนี้ทฤษฎี Elliott Wave จะทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่มีแนวโน้มชัดเจน ในตลาดที่เคลื่อนไหวไปด้านข้าง หรือตลาดที่มีการเคลื่อนไหวราคาแบบผันผวน รูปแบบคลื่นจะยากต่อการอ่าน และทฤษฎีก็จะน่าเชื่อถือน้อยลง นอกจากนี้ ปัญหาการปรับให้ตรงตามความคาดหวังมักเกิดขึ้น ซึ่งเทรดเดอร์พยายามบังคับให้นับคลื่นเข้ากับการคาดการณ์ของตน แม้ว่าตลาดจะไม่ได้เคลื่อนไหวตามรูปแบบคลื่น Elliott Wave ที่ชัดเจน
สุดท้าย ทฤษฎี Elliott Wave อาจให้ สัญญาณที่ช้าในบางครั้ง เมื่อสามารถระบุคลื่น impulse 5 คลื่นได้ชัดเจน แนวโน้มส่วนใหญ่ก็อาจจบลงแล้ว นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์หลายคนผสมผสาน Elliott Wave เข้ากับ อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคอื่น ๆ เพื่อยืนยันจุดเข้าตลาด
บทสรุป
ทฤษฎี Elliott Wave จะให้แนวทางที่เป็นระบบกับเทรดเดอร์ในการทำความเข้าใจการเคลื่อนไหวของตลาดโดยการวิเคราะห์จิตวิทยาฝูงชน การเรียนรู้ทั้งหลักการพื้นฐานและขั้นสูงของทฤษฎีนี้จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์แนวโน้มของราคาได้ดีขึ้น และหาโอกาสในการเทรดที่มีความน่าจะเป็นสูงได้มากยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม แม้ว่าทฤษฎี Elliott Wave จะเป็นเครื่องมือที่มีคุณค่า แต่การผสมผสานกับอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคอื่น ๆ และการตระหนักถึงข้อจำกัด โดยเฉพาะในตลาดที่เคลื่อนไหวในไซด์เวย์นั้นเป็นสิ่งสำคัญ
เมื่อมีการนำไปใช้ด้วยความรอบคอบ เช่น ในกรณีตัวอย่างของตลาดฟอเร็กซ์ หุ้น และคริปโต ทฤษฎี Elliott Wave สามารถเป็นเครื่องมือสำคัญในการนำทางในตลาดการเงินและเพิ่มความสำเร็จในการเทรดได้
หากคุณต้องการดูข้อมูลสรุปอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่สำคัญ โปรดไปที่คู่มือสำคัญสำหรับอินดิเคเตอร์
เริ่มเส้นทางการเทรดของคุณ ที่นี่