การปรับลดอัตราดอกเบี้ย, ความตึงเครียดทั่วโลกและโมเมนตัมขาขึ้น: แรงผลักดันที่กำหนดแนวโน้มเศรษฐกิจของแคนาดา

เศรษฐกิจของแคนาดาและตลาดการเงินปัจจุบันถูกกำหนดโดยการพัฒนาในนโยบายการเงิน อัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มสกุลเงิน การเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาดได้กระตุ้นให้เกิดความเชื่อมั่น ในขณะที่ธนาคารแห่งแคนาดาเพิ่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงเหลือ 4.25% เพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ในภาคที่อยู่อาศัย การคาดการณ์คาดหวังว่าการฟื้นตัวจะได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง โดยคาดว่าราคาบ้านจะเพิ่มขึ้นในปี 2025 นอกจากนี้ ดอลลาร์แคนาดายังได้รับอิทธิพลจากราคาน้ำมันและส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่คู่สกุลเงิน USDCAD ได้รับโมเมนตัมเชิงบวก ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณ ศักยภาพในการได้รับผลกำไรเพิ่มเติม

Paul Beaudry อดีตรองผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศแคนาดาแนะนำว่าธนาคารกลางควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่งในการประชุมที่จะจัดขึ้นในวันที่ 23 ตุลาคม Beaudry เชื่อว่ามีเหตุผลที่ชัดเจนในการลดต้นทุนการกู้ยืมเพื่อกระตุ้นความเชื่อมั่นของภาคครัวเรือนและธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะผู้กำหนดนโยบาย ดูแนวโน้มเชิงบวกในการเติบโตของค่าจ้าง การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ และราคาองค์กร เขาเน้นย้ำถึงความจำเป็นที่ต้องเคลื่อนไหวไปยังอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางที่ 2.75% อย่างรวดเร็วเพื่อรองรับการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับอัตราดอกเบี้ย 4.25% ในปัจจุบันที่มีส่วนในการกิจกรรม Beaudry ยังเน้นย้ำว่าแม้ว่าโดยทั่วไปแล้วธนาคารแห่งแคนาดาจะหลีกเลี่ยงตลาดที่น่าประหลาดใจ แต่ก็พร้อมที่จะดำเนินการอย่างเด็ดขาดหากข้อมูลทางเศรษฐกิจมีการรับประกัน

เมื่อวันที่ 4 กันยายน ธนาคารแห่งแคนาดาได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐานเป็น 4.25% ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงและเศรษฐกิจที่ชะลอตัว เศรษฐกิจของแคนาดาเติบโต 2.1% ในไตรมาสที่สอง โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายภาครัฐและการลงทุนทางธุรกิจ แม้ว่าข้อมูลเบื้องต้นจะบ่งชี้ว่ากิจกรรมต่าง ๆ ชะลอตัวลงตลอดเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงเหลือ 2.5% แต่ต้นทุนที่พักพิงที่สูงยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าแม้อัตราเงินเฟ้อในวงกว้างอยู่ในระดับปานกลาง แต่บริการบางอย่างยังคงเผชิญกับราคาที่สูงขึ้น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างสมดุลให้กับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เป็นปฏิปักษ์ และช่วยฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคาให้กับชาวแคนาดา.

การคาดการณ์ตลาดที่อยู่อาศัยเมื่อเร็ว ๆ นี้คาดหวังว่าภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ซบเซาของแคนาดาจะฟื้นตัวดีขึ้น หลังจากที่ธนาคารแห่งแคนาดาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็ว ๆ นี้ แม้ว่าราคาบ้านในประเทศจะลดลง 1.1% ในช่วงไตรมาสที่สามเนื่องจากกิจกรรมที่ชะลอตัวในช่วงฤดูร้อน แต่ความต้องการเริ่มฟื้นตัวในเดือนกันยายน รายงานเน้นย้ำว่าต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงคาดว่าจะดึงดูดผู้ซื้อและนักลงทุนครั้งแรกกลับเข้าสู่ตลาด โดยราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้นในปี 2025 ราคาบ้านในประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 5.5% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 เมื่อเทียบกับ ช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยสำคัญหลายประการ โดยราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะน้ำมัน เป็นตัวขับเคลื่อนหลักเนื่องจากแคนาดามีสถานะเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่อันดับสี่ของโลก โดยทั่วไปราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะทำให้ CAD แข็งค่าขึ้น ในขณะที่ราคาที่ลดลงจะทำให้ CAD อ่อนค่าลง ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างแคนาดาและสหรัฐอเมริกาก็ส่งผลกระทบต่อ CAD เป็นอย่างมากเช่นกัน ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งแคนาดาอยู่ที่ 4.25% ในขณะที่อัตราของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 5.00% ความแตกต่างเหล่านี้สามารถดึงดูดหรือขัดขวางการลงทุนจากต่างประเทศได้ นอกจากนี้ ข้อมูลทางเศรษฐกิจ เช่น การเติบโตของ GDP, การจ้างงาน และอัตราเงินเฟ้อ รวมถึงความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ยังส่งผลกระทบเพิ่มเติมต่อการเคลื่อนไหวของสกุลเงินด้วย

นับตั้งแต่ที่ดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 1.34186 คู่สกุลเงิน USDCAD ก็ได้รับโมเมนตัมขาขึ้น ซึ่งทะลุระดับแนวต้านที่สำคัญ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การก่อตัวของการพลิกกลับสวิงที่ไม่ล้มเหลวยืนยันแนวโน้มขาขึ้นสำหรับคู่สกุลเงิน USDCAD ระดับต่ำสุดที่ 1.34186 ร่วงลงมาต่ำกว่าระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้และจากนั้น USDCAD ก็ทะลุผ่านระดับสูงสุดที่ 1.36466 จึงเป็นแนวโน้มขาขึ้น

แนวรับสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นได้รับการสนับสนุนด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ช่วง 20 และ 50 โดยมีการเทรดราคาปัจจุบันอยู่เหนือทั้งสองระดับ นอกจากนี้ Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่เหนือเส้นฐาน 50 โดยบ่งบอกถถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่อง Momentum Oscillator ยังอยู่ในตำแหน่งเหนือเส้นฐาน 100 ซึ่งส่งสัญญาณถึงความโน้มเอียงขาขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม EMA ช่วง 20 ยังไม่ตัดกันเหนือ EMA 50 ซึ่งอาจให้การยืนยันที่แข็งแกร่งของกิจกรรมขาขึ้นที่ยั่งยืนยิ่งขึ้น

โดยการปรับใช้แนวคิดเรื่องแนวรับและแนวต้านและใช้เครื่องมือ Fibonacci ในระดับสวิงสูงสุดที่ 1.36466 และระดับสวิงต่ำสุดที่ 1.34186 เป้าหมายราคาขาขึ้นที่เป็นไปได้คือ 1.37875, 1.39457 และ 1.40155

โดยสรุปแล้ว เศรษฐกิจแคนาดาและตลาดการเงินของแคนาดากำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับนโยบายการเงินและปัจจัยทางเศรษฐกิจโลก รวมถึงผลกระทบของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยกระตุ้นให้เกิดการมองโลกในแง่ดี โดยคาดการณ์ว่าตลาดที่อยู่อาศัยจะฟื้นตัวและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้ในปี 2025 เงินดอลลาร์แคนาดายังคงได้รับอิทธิพลจากราคาน้ำมัน ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย และความตึงเครียดทั่วโลก ในขณะที่คู่สกุลเงิน USDCAD มีโมเมนตัมเชิงบวก ซึ่งส่งสัญญาณถึงการปรับตัวขึ้นอีก ในขณะที่ธนาคารแห่งแคนาดานำทางการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ การตัดสินใจของธนาคารจะยังคงกำหนดทิศทางแนวโน้มเศรษฐกิจทั้งในประเทศและทั่วโลกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าด้วย