AUD/USD、相反するシグナルの中、主要水準を縫って進む

オーストラリアドルの最近の対米ドルでのパフォーマンスは、テクニカル要因およびファンダメンタル要因による市場力学の重要性を浮き彫りにしている。9月下旬の高値から急落した後、AUD/USDの通貨ペアは回復の兆しを見せ始めているが、まだ予断を許さない状況だ。主な抵抗線と支持線は、今後の価格変動の可能性を示唆しており、また、オーストラリアと米国のインフレ率データは、市場の期待値をさらに裏付けるものと見られる。これらの要素の相互作用が、引き続きこの通貨ペアの見通しを形作る。

金曜日 15:30 (GMT+2) – カナダ: GDP 前月比 (CAD)

土曜日 3:30 (GMT+2) – 中国: 製造業PMI (CNY)

9月30日に0.69411の高値に達して以来、オーストラリアドル（AUD）は、弱気相場の持続を示唆する複数のテクニカル指標の重なりにより、米ドル（USD）に対して大幅な下落に見舞われている。特に、ローソク足の反転パターンである「流れ星」の出現は、上昇トレンドを持続させる買い手の能力の欠如を浮き彫りにし、下降トレンドの始まりを示唆している。

この下落は、20日および50日の線形加重移動平均線（LWMAs）を下回ったことでさらに悪化し、弱気相場を裏付ける重要なテクニカルイベントとなった。さらに、20日の短期LWMAが50日の長期LWMAを下回る「デッドクロス」パターンが発生したことで、マイナスの勢いが強まった。これらの動きを補足するように、モメンタムオシレーターと相対力指数（RSI）は、それぞれ100と50のベースラインを下回り、下降トレンドをさらに裏付けている。

しかし、11月26日にはAUD/USDの通貨ペアは回復の兆しを見せ、0.64327の安値から反発し、0.65484のスイング高値を狙っている。この水準を明確に上抜ければ、さらなる上昇のきっかけとなる可能性がある。

現時点では、テクニカル分析は依然として相反する結果を示している。モメンタムオシレーターと20日LWMAは上昇の可能性を示唆しているが、RSIと50日LWMAは弱気バイアスを継続している。さらに、20日LWMAは50日LWMAを下回ったままであり、不透明感と明確な方向性のないモメンタムが強調されている。

買い手が市場を支配した場合、トレーダーは次の4つの潜在的な抵抗線に焦点を移す可能性がある：

0.65484: 最初の価格目標は、11月25日にマークされたスイング高値に対応する0.65484に設定される。

0.66269: 2つ目の抵抗線は、高値0.694110から安値0.64327までに引いたフィボナッチリトレースメントの38.2%と一致する0.66269と見られる。

0.66866: 3つ目の価格目標は、11月7日の高値を表す0.66866と定義される。

0.67469: 高値0.694110から安値0.64327までに引いたフィボナッチリトレースメントの61.8%を反映する0.67469が追加の価格目標と推定される。

売り手が市場をコントロールし続ける場合、トレーダーは以下の4つの主要な支持線に注目する可能性がある：

0.64327: 最初の支持線は、11月26日にマークされたスイング安値を表す0.64327に設定される。

0.63749: 2つ目の支持線は、スイング安値0.64392からスイング高値0.65433までに引いたフィボナッチエクステンションの161.8%と一致する0.63749である。

0.63518: 3つ目の下値目標は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足のサポートライン（S3）に対応する0.63518である。

0.62708: 追加の下値目標は、スイング安値0.64392からスイング高値0.65433までに引いたフィボナッチエクステンションの261.8%を反映する0.62708である。

オーストラリアの10月のインフレ率は予想を下回る結果となった。消費者物価指数（CPI）の総合指数は前年同月比で2.1%の上昇となり、予想の2.3%を下回った。電気料金や家賃の値下げにつながった政府による割引が下落の要因となり、総合指数は3か月連続でオーストラリア準備銀行（RBA）の目標値である2～3%の範囲内に収まった。

しかし、RBAが重視するコア・トリム平均インフレ率は3.2%から3.5%に上昇し、根強いインフレ圧力を浮き彫りにした。 にもかかわらず、RBAは12月の金利を4.35%で据え置き、世界的な不確実性とコア・インフレ率の低迷により慎重な姿勢を維持する見通しだ。 政策立案者は、変動の激しい月次データを監視しながら、持続的に物価をターゲット範囲内に収めることの重要性を強調している。

一方、10月の米個人消費支出（PCE）インフレ率は予想通りやや加速した。月間PCEインフレ率は9月の0.18%から0.24%に上昇し、年率では2.1%から2.3%に上昇した。コアPCEインフレ率は、連邦準備制度理事会（FRB）が重視する指標で、前月比0.27%、前年比2.8%と、わずかに上昇した。インフレ率が安定していることから、FRBは12月に0.25%の利下げを実施する可能性が高く、市場ではその可能性を70%と見込んでいる。

最近の豪ドルの対米ドル相場は、テクニカル要因とファンダメンタル要因の影響のバランスを反映しており、その見通しは相反するシグナルによって形成されている。オーストラリアと米国の両国からのインフレデータと中央銀行政策が背景にあるものの、AUD/USD通貨ペアの今後の方向性は、価格変動が主要な抵抗線と支持線とどのように相互作用するかによって決まる。トレーダーは、これらの水準とより広い経済動向に注意を払い、優勢な不確実性に効果的に立ち向かう必要がある。