Crypto News Catchup: 流出、変動、変化するセンチメント

暗号通貨市場は、再びボラティリティが高まり、センチメントが変化し、投資家の好みが分かれる状況に直面している。イーサリアムETFは、その構造に対する懸念から、引き続き安定した資金流出が続いている一方で、ビットコインファンドは機関投資家の間で再び関心を集めている。同時に、暗号通貨の分野では、法定通貨の不安定さに対する潜在的なヘッジング手段として、ゴールド担保のステーブルコインに注目が集まっており、ドルペッグのトークンの優位性に異議を唱えられている。テクニカル面では、主要なインジケーターに相反するシグナルが混在する中、最近の反発にもかかわらずビットコインの下落傾向が続いている。幅広いセンチメントは2年で最低水準まで悪化しており、伝統的な市場が「トリプル・ウィッチング」イベントによる追加の圧力に直面しているのと同様に、暗号通貨にもその影響が波及している。

ビットコインが反発する中、イーサリアムETFは12日間連続で下落

イーサリアム現物ETFでは、ETHの価格が2,000ドルを下回り、ステーキングへの参加が増加したことにより、12日連続で3億7,000万ドルの資金流出が続いている。一部の投資家は、現在のETF構造にステーキング機能がないことを欠点として捉えている。一方、ビットコインETFは、週に6億6,000万ドルの資金流入があり、回復を見せている。これは、BTCに対する機関投資家の需要がより大きくなっていることを示している。イーサリアムファンドは、立ち上げ当初は堅調な関心を集めたものの、流入資金と投資家心理の両面で、ビットコインファンドに遅れを取っている状態が続いている。

ゴールドを裏付けとしたステーブルコインは、ドルのデジタル通貨における優位性を損なう可能性がある

ビットコインの強硬派の一部は、地政学的に中立で安定したインフレ耐性のある資産としてゴールドの評判が高いことから、ゴールド裏付けのステーブルコインがいずれ米ドル連動の代替品を凌駕する可能性があると主張している。彼らは、米国の影響力を警戒する国々は、ドル連動のものよりもゴールドベースのトークンを好む可能性があると指摘している。このシフトが勢いを得れば、ステーブルコインの採用を通じてドルの優位性を強化する現在の取り組みに挑戦することになるだろう。すでに一部の発行者がゴールド担保トークンを発行しており、好調なパフォーマンスを示しているが、米国の政策立案者は依然として、ドルの国際的な役割を守るために、法定通貨に連動するステーブルコインの推進に重点を置いている。

テクニカル分析

1月20日に史上最高値の109,899ドルを記録して以来、ビットコインは明確な下降傾向にあり、高値切り下げと安値更新が連続する典型的な下降トレンドの兆候が見られる。30%以上の急激な調整（高値から安値まで）の後、買い手が76,479ドルの水準で参入し、緩やかな反発が起こった。87,349ドルの抵抗線を突破すれば、強気相場への転換の可能性が示唆される。

しかし、主要なテクニカル指標は依然として相反する動きをしている。ビットコインは20日線形加重移動平均線（LWMA）を上回る水準で取引されているが、50日LWMAは下回って推移しており、20日EMAはそれを上回っていない。これは、勢いの回復が不完全であることを示唆している。オシレーターも同様に不明瞭な状況を示している。モメンタム・オシレーターは100ラインを上回っているが、一方で相対力指数（RSI）は中立的な50レベルを下回って推移している。

弱気の勢いが再開した場合、重要な支持線は80,717ドル、76,479ドル、69,761ドルにある。上昇局面では、87,349ドルを上回る持続的な動きは、93,356ドルと97,132ドルの抵抗線に向かう可能性がある。

ビットコインのセンチメントは2年ぶりの低水準、弱気トレンドが迫る

ビットコインの強気な見方は、10の主要指標のうち2つだけが強さを示しているという、過去2年以上で最低の水準に落ち込んでいる。この下落は、市場環境の弱さを示しており、短期的な調整というよりも、長引く低迷のリスクが高まっている。オンチェーンデータは、投資家活動の悪化、需要の減少、リクイディティの収縮を示している。ビットコインはすでに1月の高値から23%下落しており、アナリストらは、投資家の見方やファンダメンタルが大幅に改善しない限り、持続的な上昇は見込めないだろうと警告している。

「トリプル・ウィッチング」が市場の不安を煽り、暗号通貨が下落

ビットコイン、イーサリアム、XRPの価格は下落した。市場は「トリプル・ウィッチング」に備えており、これは四半期に一度、ストックオプション、指数先物、指数オプションが同時に失効するイベントで、しばしばボラティリティの引き金となる。ビットコインとイーサリアムはそれぞれ2.4%下落し、イーサリアムは2023年後半以来初めて2,000ドルを下回った。XRPは、最近の法的な楽観論にもかかわらず、5％以上下落した。トレーダーは、伝統的な市場と暗号市場の両方で不確実性が高まっているため、防御的なポジションを採用している。

結論

現在の市場の状況は、デジタル資産に対する慎重かつ断片的な環境を反映している。イーサリアムは、そのETFを巡る構造的な懸念により勢いを失い続けている一方で、ビットコインは弱気なシグナルが広がり、センチメントが弱まっているにもかかわらず、再び関心を集めている。一方、地政学的およびマクロ経済的な圧力が強まる中、ゴールド担保のステーブルコインのような代替案が注目を集めている。テクニカル指標は依然として複雑であり、伝統的な市場のボラティリティが暗号通貨に波及し、不確実性を強めている。この分野が成熟するにつれ、投資家の行動は、構造的な商品設計とグローバルなリスクの力学の両方にますます敏感になっていると見られる。