GBP/USD、主要なPMIデータ発表で圧力を受ける

GBP/USDのペアは著しい変動に直面しており、9月26日の高値の1.34332から急落している。「デッドクロス」と呼ばれるダブルクロス、RSIやモメンタムオシレーターからの弱気シグナルなど、テクニカルインジケーターは、本通貨ペアの現在の下降トレンドを裏付けている。トレーダーは、潜在的な転換点となる重要な支持線と抵抗線を注視している。
基本的に、この通貨ペアは、トランプ次期大統領の米国政策転換に関する憶測とイングランド銀行の金利調整に対する慎重な市場予想の影響を受け続けている。市場の注目度が高まる中、本日発表予定の英国の11月の製造業およびサービス業のPMI速報値は、経済活動に関する新たな洞察をもたらし、ポンドの短期的なセンチメントに影響を与える可能性がある。これらの数値は、今後の成長の勢いと金融政策調整に関する期待を形成する上で極めて重要となる。

金曜日 9:00 (GMT+2) – 英国: 小売売上高 前月比 (GBP)
金曜日 10:15 (GMT+2) – 欧州: フランス製造業PMI速報値 (EUR)
金曜日 10:15 (GMT+2) – 欧州: フランスサービス業PMI速報値 (EUR)
金曜日 10:30 (GMT+2) – 欧州: ドイツ製造業PMI速報値 (EUR)
金曜日 10:30 (GMT+2) – 欧州: ドイツサービス業PMI速報値 (EUR)
金曜日 11:30 (GMT+2) – 英国: 製造業PMI速報値 (GBP)
金曜日 11:30 (GMT+2) – 英国: サービス業PMI速報値 (GBP)
金曜日 15:30 (GMT+2) – カナダ: 小売売上高 前月比 (CAD)
金曜日 16:45 (GMT+2) – 米国: 製造業PMI速報値 (USD)
金曜日 16:45 (GMT+2) – 米国: サービス業PMI速報値 (USD)

9月26日に1.34332の高値に達した後、英ポンド（GBP）はさまざまなテクニカル指標の影響を受け、対米ドル（USD）で急落した。
具体的には、GBP/USD為替レートは20日および50日の指数平滑移動平均線（EMA）を下回り、下降の勢いを強める「デッドクロス」のダブルクロスオーバーの反転が形成された。
さらに、モメンタムオシレーターと相対力指数（RSI）もこの通貨ペアの下落トレンドを裏付けている。現在、モメンタムオシレーターが100の閾値を下回り、RSIは売られ過ぎの領域に入っており、強い弱気モメンタムが示されている。
下降傾向が続けば、最初の価格目標は1.25212になると予想される。逆に、強気の見方が出てくれば、トレーダーは1.27136の抵抗線に注目する可能性がある。

買い手が市場を支配した場合、トレーダーは次の4つの潜在的な抵抗線に焦点を移す可能性がある：
1.27126: 最初の抵抗線は、11月21日に付けた高値を反映する1.27136に定義される。
1.28331: 2つ目の抵抗線は、11月6日の安値と一致する1.28331に観察される。
1.30420: 3つ目の価格目標は、10月30日に付けた高値に対応する1.30420に設定される。
1.31582: 追加の価格目標は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足の抵抗線（R3）を表す1.31582に設定される。

売り手が市場をコントロールし続ける場合、トレーダーは以下の4つの主要な支持線に注目する可能性がある：
1.22512: 最初の支持線は、スイング安値1.25947からスイング高値1.27136までに引いたフィボナッチ・エクステンションの161.8%に相当する1.22512と推定される。
1.23815: 2つ目の支持線は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足の支持線（S2）と一致する1.23815に定義される。
1.22988: 3つ目の下降目標は、週足の安値に対応する1.22988に確認される。
1.22099: 追加の下値目標は、スイング安値1.25947からスイング高値1.27136までに引いたフィボナッチ・エクステンションの423.6%を反映する1.22099にある。

英ポンドは対ドルで小幅安となり、1.25679ドルで0.2%安で取引された。米国通貨は、ドナルド・トランプ次期大統領が財務長官に誰を選ぶか、またその選択が成長、貿易、税制にどのような影響を与えるかという憶測が飛び交う中、勢いを増した。
ポンドはユーロ圏の成長に対する懸念や関税圧力への懸念を背景に、対ユーロで1.3%上昇したものの、今月は対ドルで2.6%近く下落し、年初来ではマイナスに転じた。10月の増加を示した英国のインフレデータは一時的にポンドを押し上げたが、イングランド銀行が慎重に利下げを進めるという期待を強めた。
市場では2025年末までに68ベーシスポイントの金利引き下げが予想されているが、12月19日の会合では変更はないと見られている。インフレ圧力がさらに高まるようであれば、2月の金利引き下げの可能性も残されている。
現在、注目されているのは11月の企業活動調査で、英国のPMIは51.8とやや低下する見通しだが、依然として成長を示しており、英国の国際経済における競争力を維持している。

GDP/USDの通貨ペアは依然として圧力下にあり、テクニカル要因およびファンダメンタル要因が揃い、変動が継続する可能性が示唆されている。主要な支持線および抵抗線は、本通貨ペアの軌道を追うトレーダーにとってのロードマップとなりえるが、本日発表予定の英国の製造業およびサービス業のPMI速報値が、経済状況と短期的なセンチメントに関する重要な洞察を提供するだろう。市場がこれらの展開とより広い金融政策の期待を織り込むにつれ、GDP/USDの見通しは、弱気の勢いが継続するか、回復が勢いを増すかにかかっている。