先週のグローバル市場の注目点：インフレ、企業業績の明暗、コモディティ価格の上昇がヘッドラインを独占

2024年11月18日から22日までの週は、市場力学の変化を浮き彫りにする重要な経済データや企業収益が発表された。英国、米国、欧州の主要な経済指標は、インフレ圧力、欧州における民間部門活動の低下、米国のサービス部門の堅調な成長を反映していた。一方で、原油やゴールドなどのコモディティ価格は著しい値上がりを見せ、Walmart、Baidu、NVIDIAの企業収益は、各部門で異なる業績を明らかにした。株式市場は複雑な結果となり、S&P 500とNASDAQ 100は上昇したものの、一部の個別株式は下落した。

11月20日、水曜日
9:00 – 英国: CPI 前年比 (GBP)
2024年10月、英国のインフレ率は上昇し、住宅費とエネルギー費の上昇により、CPIHは前年比3.2%増、CPIは同2.3%増となった。コアインフレ率も上昇し、コアCPIHは4.1%、コアCPIは3.3%となった。これは、商品インフレが改善し、サービスインフレが高止まりしたためである。
GBP/USD為替レートは、前取引セッションから0.25%減少した。

15:30 – 米国: 失業保険申請件数 (USD)
11月16日を最終日とする週では、新規失業保険申請件数は6,000件減の213,000件となり、4週間の平均は217,750件に減少した。
EUR/USD為替レートは、前回の取引セッションから0.6%減少した。

9:00 – 英国: 小売売上高 前月比 (GBP)
英国の10月の小売売上高は、予算案の不透明感の中で、特に衣料品を中心とした非食品店の売上減少により、9月の0.1%増（改定後）から0.7%減となった。
GBP/USDは0.5%下落した。
10:15 – 欧州: フランスPMI速報値 (EUR)
フランスの民間部門の活動は11月に3か月連続で縮小し、HCOBフラッシュ総合PMIは44.8に低下し、1月以来の最低水準となった。新規受注は、国内および輸出需要の減少、地政学的不確実性、自動車および建設におけるセクター固有の苦戦により、過去4年間で最も急激に縮小した。企業は2020年5月以来初めて、今後の活動水準について悲観的な見方を示した。
EUR/USDの価格は前日の終値と比較して0.6%下落した。
10:30 – 欧州: ドイツPMI速報値 (EUR)
11月、ドイツの景気後退はさらに深まり、HCOB速報総合PMIは47.3まで低下し、2月以来の最低水準となった。製造業とサービス業の両方の活動が減少したためである。製造業は引き続き需要の低迷に苦しんでいる一方、サービス業は9か月ぶりに縮小に転じた。
EUR/GBPは前日終値と比較して0.4%下落した。
11:30 – 英国: 製造業PMI速報値 (GBP)
英国の11月の民間部門の活動はわずかに減少し、PMI総合生産指数は13か月ぶりの最低値となる49.9に低下し、1年間にわたる拡大の終焉が示唆された。需要の低迷により、製造業の生産高とサービス活動の両方が減少した。新規受注は1年で最も遅いペースで増加した。
GBP/JPY為替レートは前日比0.09%安となった。
16:45 – 米国: 米国PMI速報値 (USD)
米国の11月の企業活動は急増し、速報値の総合PMIは31か月ぶりの高水準となる55.3に達した。これは、サービスセクターの堅調な成長と景況感の改善によるものである。サービス活動は32か月ぶりの高水準を記録した一方で、製造業の生産高は大幅に減少しており、両セクターの格差は拡大している。
USD/JPYの価格は前日の終値と比較して0.7%減少した。

• 原油
  原油価格は先週、6.3%上昇した
  ブレント原油
• ブレント原油は前週比5.7%上昇した
  ゴールド
• 貴金属のゴールド（XAUUSD）は金曜日、5.97%の週間上昇で週を終えた
  Silver
• XAG/USDは前週比で3.6%上昇した

• S&P 500は1.64%増加した
• DJIAは2.03%上昇した
• NASDAQ 100は1.92%増加した

• Exicure, Inc. (XCUR) 533.79%
• Agrify Corporation (AGFY) 226.16%
• S&W Seed Company (SANW) 179.58%

• Galaxy Payroll Group Limited (GLXG) -71.51%
• SKK Holdings Limited (SKK) -71.18%
• Perspective Therapeutics, Inc. (CATX) -55.96%

11月19日、火曜日: Walmart Inc. (WMT)
11月21日、木曜日: Baidu, Inc. (BIDU)
11月21日、木曜日: NVIDIA Corporation (NVDA)

Walmart (WMT)は2024年第3四半期の売上高が1695.9億ドルとなり、前年同期比で5.5%増加したと報告した。また、1株当たり利益（EPS）は前年同期の0.51ドルから0.58ドルに増加した。
Walmartの株価は前週から7.2%上昇した。

Baiduは、第3四半期の2024年度の業績について、前年比で3%減の59億人民元の収益を報告した。オンラインマーケティング収益の4%減が主な要因である。しかし、AIクラウドの収益は12%増加し、Apollo Goの自律走行車は20%増加した。コスト管理と安定した利益率に支えられ、純利益は14%増の76億人民元となった。

BIDUの株価は4.8%下落した。

NVIDIA (NVDA)は、2024年第3四半期の好調な業績を発表した。EPSは0.81ドルで、予想の0.75ドルを上回り、売上高は350.8億ドルとなり、予想の331.7億ドルを上回った。供給制約にもかかわらず、データセンター部門が成長を牽引した。
NVDAの株価は前週から0.02%とわずかに下落した。

結論として、2024年11月18日から22日までの1週間は、経済動向と企業動向のダイナミックな組み合わせが示された。インフレ圧力と民間部門の活動鈍化が欧州と英国の市場に重くのしかかった一方で、米国ではインフレの沈静化とともにサービス業が力強い成長を示した。原油やゴールドなどのコモディティ価格は週単位で大幅な上昇を見せ、企業収益は業績のばらつきが浮き彫りになった。Walmartは好調、NVIDIAは予想を上回り、Baiduの株価は低迷した。株式市場は複雑な感情を反映し、主要指数は上昇し、個別銘柄の間では顕著な動きが見られた。