ドル高でシルバーが下落

今週は重要な経済イベントが相次ぎ、世界市場に影響を与える可能性がある。水曜日に米国の消費者物価指数（CPI）が発表され、木曜日にオーストラリアの雇用者数、同日中に米国の生産者物価指数（PPI）が発表される。金曜日は英国と米国の小売売上高の最新情報が発表される。
テクニカル的には、トランプ氏の再選を背景とした米ドル高により、シルバー価格は10月22日以降13%以上下落している。弱気のパターンと指標はさらなる下落の可能性を示唆しているが、ハンマーローソク足は反転の可能性を示唆している。主な抵抗線は31.670、32.525、33.074、34.853であり、主な支持線は30.174、29.578、28.353、26.389である。
基本的に、シルバーは米ドル高と中国の財政政策への反応の弱さという圧力に直面している。ビットコインのような資産へ関心が移行していることから、シルバーは短期的には29ドルを試す可能性があるが、長期的な見通しは依然として慎重ながらも楽観的である。

水曜日 15:30 (GMT+2) –米国: CPI 前月比 (USD)
木曜日 2:30 (GMT+2) – オーストラリア: 雇用者数変化 (AUD)
木曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: PPI 前月比 (USD)
金曜日 9:00 (GMT+2) – 英国: 小売売上高 前月比 (GBP)
金曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: 小売売上高 前月比 (USD)

トランプ氏の再選勝利により米ドルが上昇し、シルバー価格は10月22日に34.853ドルの高値を付けた後、13%以上も下落した。
テクニカル分析では「フェイラースイング」として知られる弱気な反転パターンの形成により、上昇トレンドが終了し、さらなる下落の可能性が出てきた。具体的には、34.533の高値が前回高値を上回ることができず、重要な支持線である33.074を下回る結果となった。
20日および50日指数平滑移動平均線（EMA）は、相反するシグナルを発している。価格は両方のEMAを下回っているが、20日EMAが依然として50日EMAを上回っている。一方、モメンタムオシレーターは100の閾値を下回る値を示しており、相対力指数（RSI）は引き続き50を下回っている。両方の指標は、短期的にはマイナスの勢いが継続することを示唆している。
しかし、よく見ると、ハンマーのローソク足パターンが存在することがわかる。これは、下落の一時的な停止と、上昇への反転の可能性を示唆している可能性がある。

買い手が市場を支配した場合、トレーダーは次の4つの潜在的な抵抗線に焦点を移す可能性がある：
31.670: 最初の抵抗線、標準的な方法で算出された週のピボットポイントと一致する31.670と予測されている。
32.525: 2つ目の価格目標は、標準的なピボットポイントの方法で算出された週の抵抗線（R1）と一致する32.525と予測されている。
33.074: 3つ目の価格目標は、10月25日のスイング安値に対応する33.074に設定されている。
34.853: 追加の価格目標は、10月22日に付けた高値を反映する34.853に設定されている。

売り手が市場を支配した場合、トレーダーは以下の4つの主要な支持線に注目する可能性がある：
30.174: 最初の支持線は、11月12日に記録された最近の日足安値を表す30.174と見られる。
29.578: 2つ目の支持線は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足の支持線（S2）と一致する29.578に位置している。
28.353: 3つ目の下値目標は、スイング安値の33.074からスイング高値の34.533までに引いたフィボナッチ・エクステンションの423.6%に対応する28.353である。
26.389: 追加の下値目標は、8月8日に付けた日中安値を反映する26.389と決定される。

中国の景気刺激策が投資家の期待に沿うことができず、米ドルと利回りが急騰したため、シルバー価格が圧力下にある。シルバー価格は、直近では30.174ドルの安値を付け、ゴールドや銅の下落を反映し、10月の高値34.853ドルから13%以上下落している。投資家は、ビットコインのようなリスク資産へとシフトしており、トランプ次期大統領の経済政策への楽観論の高まりを受けて、ビットコインは新たな高値を付けている。中国からのさらなる支援がなければ、シルバー価格は短期的には29ドルの支持線を試す可能性があるが、中長期的なファンダメンタルは依然として良好である。

結論として、今週は世界市場に影響を与える一連の衝撃的な経済指標が発表される予定であるため、シルバー価格は依然としてテクニカル面およびファンダメンタルズ面での圧力下にある。トランプ氏の再選を背景とした最近の米ドル高により、シルバー価格は急落し、テクニカル指標が下落継続を示唆するなど、複合的な要因が重なった。しかし、ローソク足のハンマーパターンが出現したことで、反転の可能性が示唆されており、抵抗線を視野に入れながら推移している。ファンダメンタルは、米ドル高とビットコインなどの資産に対する投資家の関心の変化を反映しており、シルバー価格はより低い支持線を試す展開となる可能性もあるが、中長期的な見通しは依然として慎重ながらも楽観的である。