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今後予定されている主な経済イベントには、欧州中央銀行(ECB)の金利決定、米国のGDPと失業保険申請件数、ドイツ、カナダ、米国のインフレ率の発表が含まれる。これらの発表は、中央銀行が政策転換を評価する中で、ボラティリティを押し上げる可能性がある。
USD/JPYは主要な抵抗線を割り込み、下降トレンドが継続している。モメンタム指標はさらなる弱さを示唆している。FRBは利下げに対して慎重な姿勢を維持しており、一方で日銀は最近の利上げにより円高を後押ししている。政策の相違が注目される中、トレーダーは潜在的な市場の変動に備える必要がある。
木曜日 15:15 (GMT+2) – 欧州: 主要再融資金利 (EUR)
木曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: GDP速報値 前期比 (USD)
木曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: 失業保険申請件数 (USD)
金曜日 終日 – 欧州: ドイツCPI速報値 前月比 (EUR)
金曜日 15:30 (GMT+2) – カナダ: GDP 前月比 (CAD)
金曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: コアPCE価格指数 前月比 (USD)
12月3日、ヒゲの長い同時線が引き金となって148.637の安値をつけた後、USD/JPYは50日指数平滑移動平均線(EMA)を上抜け、158.866の高値をつけた。しかし、強気派は勢いを維持できず、USD/JPYの為替レートは20日 、下降トレンドの始まりを示唆する。さらに、フェイラースイングの反転パターン(156.743の高値が直近高値を上回らず、その後154.763の安値を下回った)の形成により、売り圧力が強まった。
モメンタム指標も弱気状態の強まりを示唆している。モメンタム・オシレーターは重要な閾値である100を下回り、継続的な下落圧力を示している。一方、相対力指数(RSI)は依然として50の中立水準を大きく下回っており、継続的な売り圧力を反映している。総合的に見て、これらのテクニカル要因は、市場環境が良好な状態を維持する限り、短期的にはさらなる下落の可能性を示唆している。
買い手が市場を支配した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある:
156.233: 最初の抵抗線は、1月6日にマークされた安値と一致する156.233と特定される。
156.850: 2つ目の価格目標は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足の抵抗線(R1)を表す156.850と設定される。
157.787: 3つ目の価格目標は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足のレジスタンスライン(R2)に対応する157.787で観測される。
158.866: 追加の上値目標は、1月10日に付けた高値を反映する158.866と予測される。
売り手が市場を支配し続ける場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある:
153.539: 最初の支持線は、スイング安値154.763からスイング高値156.743までに引いたフィボナッチ・エクステンションの161.8%にあたる153.539と推定される。
152.890: 2つ目の支持線は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足の支持線(S3)を表す152.890である。
151.559: 3つ目の支持線は、スイング安値154.763からスイング高値156.743までに引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%を反映する151.559にある。
148.637: 追加の下値目標は、12月3日の日足安値を反映する148.637である。
連邦準備制度理事会(FRB)のジェローム・パウエル議長は、金利引き下げを急ぐつもりはないことを示唆し、金利調整を行う前にインフレの持続的な進展を確認する必要性を強調した。FRBは、慎重なアプローチを取る理由として、力強い経済成長と堅調な労働市場を挙げ、昨年の金利引き下げ後も金利を4.25%~4.5%で据え置いた。パウエル氏はまた、FRBはトランプ大統領の移民、関税、税制に関する政策が経済に与える影響を見極めるために様子を見ていると述べた。一部のエコノミストはインフレの冷却化の兆候を見ているものの、特に政策転換や貿易の変化の可能性を考えると、依然として不透明感が残っていると指摘した。市場は反応し、米国債利回りが変動し、S&P 500は下落して取引を終えた。
一方、日本銀行は、植田総裁が金融政策の正常化を進める中、2008年以来の高水準となる0.5%に政策金利を引き上げた。アナリストは、4月と7月にさらに2回の利上げを予想している。トレーダーがインフレ期待の上方修正をタカ派的なシグナルと解釈したため、円高が進行した。
今後、経済に大きな影響を与えるイベントが控えているため、市場の変動性は、金融政策の変化に対応するトレーダーにとって引き続き重要な懸念事項である。FRBの慎重な利下げスタンスは、正常化に向けた日銀の動きとは対照的であり、政策の相違が主要テーマとして強まっている。USD/JPYの下落傾向と弱気のテクニカルシグナルは、さらなる下落リスクを示唆している。経済指標の発表に伴い、トレーダーは警戒を怠らず、市場の反応を評価し、戦略を適宜調整する必要がある。