Kejatuhan Minyak Mentah: Isyarat Carta & Fundamental Pasaran Menekan Harga ke Bawah

Gambaran Keseluruhan

Pasaran minyak mentah terus menjadi tumpuan, dengan analisis carta terkini menunjukkan trend menurun yang kukuh disokong oleh penunjuk momentum, penurunan import China, dan data inventori AS terkini. Peserta pasaran memantau rapi pergerakan harga untuk tahap sokongan dan rintangan yang berpotensi, serta keadaan ekonomi asas yang boleh mempengaruhi dinamik penawaran-permintaan. Di bawah adalah pecahan terperinci mengenai tahap utama dan faktor fundamental yang membentuk pergerakan harga minyak semasa.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Jumaat 09:00 pagi (GMT+2) – UK: KDNK b/b (GBP)

Analisis Carta

Minyak Mentah telah menunjukkan trend menurun yang jelas sejak mencatat paras tertinggi iaitu $79.30 setong pada 15 Januari, dibuktikan oleh paras tinggi dan paras rendah yang semakin. Corak candlestick Harami menurun pada awalnya mengesahkan pembalikan trend, menandakan berakhirnya trend menaik sebelumnya dan bermulanya trend penurunan yang baharu.

Selepas itu, kemunculan corak pembalikan ayunan kegagalan—di mana puncak pada 73.29 kekal di bawah paras sebelumnya, diikuti oleh kejatuhan di bawah 70.19—selanjutnya mengukuhkan lagi trajektori penurunan. Pandangan ini diperkukuh oleh Purata Pergerakan Eksponen (EMA) tempoh 20 bersilang di bawah EMA tempoh 50, biasanya dirujuk sebagai “Death Cross,” yang menekankan kecenderungan penurunan yang dominan. Pergerakan tegas di bawah tahap sokongan 64.92 berpotensi akan membuka ruang untuk penurunan selanjutnya.

Penunjuk momentum terus memihak kepada perspektif penurunan ini. Pengayun Momentum kekal di bawah ambang kritikal 100, menandakan tekanan jualan yang berterusan, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal di bawah 50, menandakan momentum menurun yang berterusan.

Walau bagaimanapun, penembusan di atas paras rintangan 67.87 boleh mencetuskan rali.

Tahap Rintangan Utama

Sekiranya pembeli mengambil alih kawalan pasaran, pedagang mungkin menumpukan perhatian mereka terhadap empat tahap rintangan berpotensi di bawah:

67.87: Tahap rintangan pertama ditetapkan pada 67.87, yang mencerminkan paras tinggi yang dicapai pada 7 Mac.

70.19: Sasaran harga kedua ditetapkan pada 70.19, mencerminkan paras terendah yang dicatatkan pada 6 Februari.

73.29: Objektif harga ketiga diperhatikan pada 73.29, sepadan dengan puncak yang terbentuk pada 11 Februari.

75.01: Sasaran kenaikan tambahan diunjurkan pada 75.01, mencerminkan rintangan mingguan, R3, dianggarkan menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

Tahap Sokongan Utama

Sekiranya penjual mengekalkan kawalan pasaran, pedagang boleh mempertimbangkan empat tahap sokongan berpotensi yang disenaraikan di bawah:

64.92: Tahap sokongan pertama dilihat pada 64.92, sepadan dengan paras terendah yang dicatatkan pada 5 Mac.

62.64: Tahap sokongan kedua dianggarkan pada 62.64, mewakili 423.6% Lanjutan Fibonacci yang diukur dari 71.64 ke 74.42.

61.68: Tahap sokongan ketiga dikenal pasti pada 61.68, mencerminkan sokongan mingguan, S2, dianggarkan menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

60.06: Sasaran penurunan tambahan adalah 60.06, mencerminkan 423.6% Lanjutan Fibonacci yang dilukis dari 70.19 ke 73.29.

Fundamental

Eksport minyak mentah Arab Saudi ke China dianggarkan akan jatuh pada April ke tahap terendah dalam lebih setahun, menurun dari 41 juta tong kepada sekitar 35.5 juta, menurut sumber perdagangan. Penurunan ini disebabkan sebahagiannya oleh penyelenggaraan yang dirancang di beberapa kilang penapisan milik Sinopec, yang akan mengurangkan kapasiti pemprosesan sebanyak 700,000 tong sehari dari pertengahan Mac hingga Mei.

Walaupun keputusan OPEC+ untuk terus meningkatkan pengeluaran, permintaan China terhadap minyak mentah Arab Saudi telah berkurang dalam jangka masa terdekat akibat penutupan kilang penapisan ini. Sementara itu, pasaran minyak mentah Asia yang lebih luas sedang stabil selepas gangguan awal dari sekatan AS terhadap minyak Rusia dan Iran, dengan import China terhadap gred minyak tersebut dijangka meningkat semula pada Mac apabila kapal tangki baru yang tidak dikenakan sekatan memasuki pasaran.

Pada hari Rabu, laporan Inventori Minyak Mentah AS menunjukkan bahawa operasi penapisan AS meningkat sedikit, beroperasi pada kapasiti 86.5% dan memproses 15.7 juta tong sehari, manakala pengeluaran petrol dan sulingan kedua-duanya menurun. Import minyak mentah jatuh kepada 5.5 juta tong sehari, dan inventori minyak mentah komersial meningkat sebanyak 1.4 juta tong tetapi kekal di bawah purata lima tahun. Stok petrol, sulingan, dan propana semuanya mencatatkan penurunan. Dalam tempoh empat minggu yang lalu, jumlah produk yang dibekalkan meningkat kepada 20.7 juta tong sehari, mencerminkan peningkatan sederhana dalam permintaan berbanding tahun lepas.

Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, trend penurunan semasa dalam harga minyak mentah disokong kuat oleh kedua-dua penunjuk teknikal dan perkembangan terkini dalam penawaran-permintaan. Sementara kajian momentum menunjukkan tekanan jualan yang berterusan, pengurangan import China dan perubahan dalam inventori AS menyerlahkan halangan pasaran yang lebih luas. Pedagang memantau rapi tahap harga utama dan data ekonomi yang akan datang untuk petunjuk selanjutnya mengenai arah pasaran.