Dow Melonjak Akibat Ribut Data dan Penurunan Penarafan

Minggu ini, pedagang berdepan kalendar padat dengan keluaran ekonomi berimpak tinggi, termasuk data inflasi dari UK, angka PMI dari Perancis, Jerman, UK, dan AS, serta laporan jualan runcit dari UK dan Kanada. Perkembangan ini dijangka akan membentuk jangkaan sekitar dasar bank pusat dan momentum ekonomi di ekonomi utama.

Dalam latar belakang makroekonomi ini, Dow Jones Industrial Average terus menunjukkan corak teknikal yang konstruktif, setelah pulih dengan kukuh dari paras terendah April. Walaupun penunjuk momentum menyokong arah aliran menaik semasa, tanda-tanda awal perbezaan negatif menuntut pelabur untuk kekal berhati-hati.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Rabu 09:00 pagi (GMT+3) – UK: IHP t/t (GBP)

Khamis 10:15 pagi (GMT+3) – Perancis: PMI Pembuatan Flash (EUR)

Khamis 10:15 pagi (GMT+3) – Perancis: PMI Perkhidmatan Flash (EUR)

Khamis 10:30 pagi (GMT+3) – Jerman: PMI Pembuatan Flash (EUR)

Khamis 10:30 pagi (GMT+3) – Jerman: PMI Perkhidmatan Flash (EUR)

Khamis 11:30 pagi (GMT+3) – UK: PMI Pembuatan Flash (GBP)

Khamis 11:30 pagi (GMT+3) – UK: PMI Perkhidmatan Flash (GBP)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Khamis 16:45 (GMT+3) – AS: PMI Pembuatan Flash (USD)

Khamis 16:45 (GMT+3) – AS: PMI Perkhidmatan Flash (USD)

Jumaat 09:00 pagi (GMT+3) – UK: Jualan Runcit (GBP)

Jumaat 15:30 (GMT+3) – Kanada: Jualan Runcit b/b (CAD)

Analisis Carta

Sejak mencatatkan paras terendah 36,486.13 pada 7 April, Dow Jones Industrial Average (DJIA) telah menunjukkan pemulihan yang ketara. Petunjuk awal perubahan arah aliran muncul melalui corak ayunan kegagalan bawah. Ini dicirikan oleh paras rendah berikutnya yang lebih tinggi pada 37,826.60, diikuti oleh penembusan meyakinkan melepasi paras tinggi terdahulu pada 40,921.23—menandakan peralihan struktur menaik dan menyediakan landasan untuk momentum menaik yang berterusan.

Pengesahan teknikal diberikan oleh kemunculan “Golden Cross,” apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 20-tempoh melintasi di atas EMA 50-tempoh. Persilangan ini sering ditafsirkan sebagai isyarat perubahan jangka sederhana yang memihak kepada momentum kenaikan.

Penunjuk momentum mengesahkan corak teknikal positif. Pengayun Momentum kekal kukuh di atas paras 100, mencadangkan kekuatan berterusan, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal di atas paras 50, konsisten dengan kecenderungan bullish yang berterusan.

Namun begitu, kewujudan perbezaan negatif antara harga dan Pengayun Momentum menimbulkan isyarat berhati-hati. Meskipun trend keseluruhan kekal konstruktif, perbezaan ini memerlukan pemantauan rapi bagi mengenal pasti tanda-tanda awal kelemahan momentum.

Paras Rintangan Utama

Jika pembeli mengekalkan kawalan pasaran, pedagang mungkin mengalihkan tumpuan mereka kepada empat paras rintangan berpotensi berikut:

43,092.96: Paras rintangan pertama diunjurkan pada 43,092.96, yang sejajar dengan paras rendah harian yang dicatatkan pada 28 Februari.

45,096.62: Sasaran harga kedua dilihat pada 45,096.62, berpadanan dengan paras tertinggi sepanjang masa Dow Jones Industrial Average.

46,106.61: Sasaran kenaikan ketiga diperhatikan pada 46,106.61, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 261.8% yang diukur dari titik tinggi, 40,921.23, ke titik rendah, 37,826.60.

51,223.90: Sasaran kenaikan tambahan ditentukan pada 51,223.90, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang diukur dari titik tinggi, 40,921.23, ke titik rendah, 37,826.60.

Paras Sokongan Utama

Jika penjual mengambil kawalan pasaran, pedagang mungkin memberi tumpuan kepada empat paras sokongan utama berikut:

42,237.07: Paras sokongan awal dilihat pada 42,237.07, mewakili Titik Pangsi mingguan, PP, yang dianggarkan menggunakan metodologi standard.

40,921.23: Paras sokongan kedua terletak pada 40,921.23, sejajar dengan puncak ayunan dari 10 April.

37,826.60: Sasaran penurunan ketiga diperhatikan pada 37,826.60, berpadanan dengan palung yang terbentuk pada 21 April.

36,486.13: Sasaran penurunan tambahan ditentukan pada 36,486.13, mencerminkan palung yang ditandai pada 7 April.

Fundamental

Ekuiti AS jatuh pada hari Isnin selepas Moody’s menurunkan penarafan kredit AAA terakhir AS, dengan alasan ketidakstabilan fiskal dan politik. Dow jatuh hampir 300 mata (-0.6%), S&P 500 merosot 1%, dan Nasdaq kehilangan 1.3%. Hasil perbendaharaan melonjak, dengan hasil 30 tahun melebihi paras 5%, manakala emas dan indeks volatiliti VIX pula meningkap apabila pelabur beralih kepada aset keselamatan.

Penurunan ini telah dijangka, menandakan berakhirnya secara simbolik status kredit bebas risiko AS dan menimbulkan kebimbangan mengenai kos pinjaman yang meningkat dan kelemahan dalam penyata kewangan korporat. Penganalisis memberi amaran bahawa langkah ini boleh mempercepatkan aliran keluar modal ke Eropah dan Asia.

Kesimpulan

Dengan deretan data keluaran ekonomi yang padat dan risiko asas yang kembali mencabar, pasaran kini memasuki fasa kritikal. Walaupun struktur teknikal Dow secara keseluruhan kekal positif, perbezaan momentum dan tekanan makro—terutamanya selepas penurunan taraf AS oleh Moody’s—menambah ketidakpastian. Pedagang harus berwaspada terhadap paras sokongan dan rintangan utama ketika data diterbitkan sepanjang minggu, dan kekal fleksible apabila perubahan hasil bon, aliran inflasi, dan angka PMI mula menentukan hala tuju pasaran dalam jangka pendek.