Pasaran Minyak Global Dalam Keadaan Tidak Menentu: Pemotongan Ramalan OPEC, Inventori Meningkat Dan Ketidakpastian Geopolitik

Pasaran minyak global sedang mengalami perubahan disebabkan perkembangan terkini dalam ramalan permintaan, tahap inventori, dan ketegangan geopolitik. OPEC telah menurunkan ramalan pertumbuhan permintaan minyak 2024 kerana permintaan yang lebih lemah daripada jangkaan dari China. Ini menimbulkan dilema bagi OPEC+ dalam membuat keputusan sama ada untuk meningkatkan pengeluaran dalam bulan-bulan akan datang. Sementara itu, harga minyak AS telah menurun disebabkan peningkatan tidak dijangka dalam inventori minyak mentah, meningkatkan kemungkinan lebihan minyak global. Risiko geopolitik yang berterusan, terutamanya melibatkan Iran dan Israel, menambah ketidakpastian kepada pasaran. Petunjuk teknikal mencadangkan bahawa harga minyak mentah kini berada dalam aliran menurun, dengan paras sokongan dan rintangan utama memandu pergerakan harga masa depan.

OPEC telah menurunkan ramalan pertumbuhan permintaan minyak global 2024 kepada 2.11 juta tong sehari (bpd) daripada jangkaan sebelumnya 2.25 juta bpd, terutamanya disebabkan permintaan yang lebih lemah dari China. Pengurangan ini mengetengahkan cabaran yang dihadapi OPEC+ dalam membuat keputusan sama ada untuk meningkatkan pengeluaran bermula Oktober. Walaupun ramalan diturunkan, anggaran pertumbuhan permintaan OPEC masih lebih tinggi berbanding unjuran industri lain, seperti Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA), yang meramalkan pertumbuhan yang jauh lebih rendah. Laporan itu juga menyatakan bahawa pengeluaran OPEC+ meningkat sedikit pada Julai, dan kumpulan itu masih mempunyai masa dengan membuat keputusan untuk mengenai strategi pengeluaran Oktober.

Harga minyak menurun selepas laporan kerajaan AS mendedahkan peningkatan tidak dijangka dalam stok minyak mentah, dengan inventori meningkat sebanyak 1.36 juta tong, memutuskan trend penurunan enam minggu berturut-turut. Ini menyebabkan penurunan sebanyak 1.8% dalam West Texas Intermediate, yang ditutup di bawah $77 setong, manakala Brent jatuh di bawah $80. Peningkatan mengejut ini menimbulkan kebimbangan tentang potensi lebihan minyak global pada akhir tahun. Walaupun berlaku penurunan, inventori petrol dan distilat berkurangan, menunjukkan permintaan secara berterusan semasa musim pemanduan musim panas. Sementara itu, data inflasi AS selaras dengan jangkaan, dan risiko geopolitik, terutamanya berkaitan Iran dan Israel, terus membayangi pasaran.

Harga minyak jatuh selepas Presiden Biden mencadangkan bahawa Iran mungkin tidak akan menyerang Israel jika gencatan senjata di Gaza tercapai. Walau bagaimanapun, beliau menyebut bahawa semakin sukar untuk mencapai perjanjian sedemikian, seperti yang dilaporkan oleh CNBC. Pada awal minggu ini, harga minyak telah meningkat disebabkan ketegangan yang semakin meningkat antara Iran dan Israel, tetapi kebimbangan tentang permintaan yang berkurangan di China telah menyebabkan penurunan. Minyak mentah AS ditutup pada kurang daripada $77 setong, dengan Brent jatuh di bawah $80. Pasaran kekal tidak stabil, terjejas oleh risiko geopolitik yang berterusan dan perubahan permintaan global. Tambahan pula, inventori minyak mentah AS meningkat, manakala stok petrol berkurangan disebabkan permintaan sederhana dan pengurangan pengeluaran.

Minyak mentah telah berada dalam aliran menurun sejak 5 Julai lalu, apabila pergerakan harga membentuk corak pembalikan menurun lilin Jepun Bintang Jatuh. Seperti yang dijangka, harga membentuk puncak dan palung rendah secara berturutan, manakala pengayun Momentum dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) mencatatkan nilai di bawah garis asas 100 dan 50 masing-masing.

Dengan melampirkan alat Fibonacci Retracement pada ayunan terkini, dua paras sokongan berpotensi boleh dikira. Yang pertama dilihat pada $68.26 setong, bertepatan dengan palung yang terbentuk pada 12 Disember 2023, dan 261.8% Lanjutan Fibonacci. Senario pesimis mengenal pasti sasaran menurun pada $61.82, mewakili 423.6% Lanjutan Fibonacci ayunan terkini.

Sebaliknya, jika harga minyak mentah berjaya melebihi paras rintangan utama $79.49, ia akan membuka jalan ke $81.66 dan $84.27 setong.

Kesimpulannya, OPEC telah menyemak semula ramalan pertumbuhan permintaan minyak global 2024 ke bawah, menyebut permintaan yang lebih lemah dari China, yang merumitkan keputusan untuk meningkatkan pengeluaran bermula Oktober. Pada masa yang sama, harga minyak AS jatuh selepas peningkatan mengejut dalam inventori minyak mentah, menimbulkan kebimbangan tentang potensi lebihan global. Ketegangan geopolitik, terutamanya antara Iran dan Israel, telah menambah ketidakstabilan pasaran, dengan harga berubah-ubah berdasarkan situasi yang berkembang. Analisis teknikal menunjukkan bahawa minyak mentah berada dalam aliran menurun, dengan paras sokongan berpotensi pada $68.26 dan $61.82 setong, manakala penembusan melebihi $79.49 boleh membawa kepada sasaran harga yang lebih tinggi.