Pasaran Dalam Gerakan: Data, Kekuatan Dolar, dan Perbezaan Dasar

Gabungan peristiwa ekonomi berimpak tinggi dan perubahan ketara dalam sentimen dasar monetari merentasi ekonomi utama telah membentuk dinamik pasaran minggu ini. Data jualan runcit utama dari UK, Kanada, dan AS, bersama corak carta utama dalam pasaran mata wang, mencipta peluang perdagangan yang kritikal. Sementara itu, pendirian monetari stabil Bank of Japan dan kenaikan luar biasa dolar AS—diperkukuh oleh jangkaan agresif Rizab Persekutuan—menggariskan lanskap ekonomi global yang berkembang. Pedagang dan penganalisis mengawasi perkembangan ini dengan teliti untuk menavigasi peluang dan risiko berpotensi dalam minggu-minggu akan datang.

Jumaat 09:00 pagi (GMT+2) – UK: Jualan Runcit b/b (GBP)
Jumaat 15:30 (GMT+2) – Kanada: Jualan Runcit b/b (CAD)
Jumaat 15:30 (GMT+2) – AS: Indeks Harga Teras PCE b/b (USD)

Sejak mencapai paras tertinggi harian iaitu 156.736 pada 15 November, Dolar AS berbanding Yen Jepun telah mengalami penarikan balik, dicetuskan oleh corak pembalikan menurun ayunan kegagalan. Puncak pada 155.877 tidak melepasi puncak sebelumnya, membawa kepada kejatuhan di bawah tahap sokongan 153.270, yang membuka jalan untuk penurunan selanjutnya. Walau bagaimanapun, pembalikan mendapat sokongan pada Lanjutan Fibonacci 261.8%, di mana pembeli mengatasi pasaran , mendorong kadar pertukaran ke paras tertinggi baharu pada 157.915.

Pada masa ini, tindakan harga berada di atas kedua-dua Purata Pergerakan Eksponen (EMA) tempoh 20 dan 50, mengesahkan trend menaik. Tambahan pula, Pengayun Momentum dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan prospek menaik. Pengayun Momentum kekal di atas garis dasar 100, dan RSI berada di atas tahap penting 50, mencadangkan tekanan kenaikan berterusan.

Sekiranya pembeli mengekalkan kawalan pasaran, peniaga mungkin mengalihkan fokus kepada empat tahap rintangan berpotensi berikut:
159.114: Sasaran harga pertama dianggarkan pada 159.114, mencerminkan rintangan mingguan, R3, dikira menggunakan metodologi Titik Pivot standard.
161.941: Tahap rintangan kedua ditetapkan pada 161.941, yang sejajar dengan paras tertinggi harian dari 3 Julai.
169.909: Sasaran harga ketiga dilihat pada 169.909, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 261.8% yang dijalin dari ayunan tinggi 156.736 ke ayunan rendah 148.647.
183.056: Objektif harga tambahan dianggarkan pada 183.056, sepadan dengan Sambungan Fibonacci 423.6% yang dijalin dari ayunan tinggi 156.736 ke ayunan rendah 148.647.

Sekiranya penjual mengambil alih kawalan pasaran, peniaga mungkin fokus pada empat tahap sokongan utama berikut:
156.736: Tahap sokongan awal dilihat pada 156.736, mewakili ayunan tinggi dari 15 November.
152.339: Tahap sokongan kedua ditentukan pada 152.339, mencerminkan Titik Pivot mingguan, PP, dianggar menggunakan metodologi standard.
148.647: Sasaran penurunan ketiga diwujudkan pada 148.647, sepadan dengan ayunan rendah dari 3 November.
146.769: Sasaran penurunan tambahan dicatat pada 146.769, mencerminkan sokongan mingguan, S3, dikira menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

Bank of Japan (BOJ) mengekalkan dasar monetarinya tidak berubah, mengekalkan kadar sasaran pada 0.25%, dengan merujuk kepada ketidakpastian ekonomi global dan bukti pertumbuhan upah mampan yang tidak mencukupi. Yen melemah dengan ketara, menembusi ¥157 berbanding dolar, kerana pasaran berbelah bahagi sama ada BOJ mungkin mengetatkan dasar. Gabenor Kazuo Ueda menyoroti kebimbangan mengenai prospek dasar ekonomi AS yang tidak jelas di bawah pentadbiran Trump yang akan datang dan kemeruapan terkini selepas pemotongan kadar Rizab Persekutuan. Penganalisis menjangka BOJ akan menilai pertumbuhan upah dan keadaan pasaran selanjutnya sebelum mempertimbangkan kenaikan kadar lain, berkemungkinan menangguhkan sebarang keputusan sehingga awal 2025.
Seperti dilaporkan oleh Bloomberg, dolar AS melonjak ke paras tertinggi sejak 2022 berikutan keputusan Rizab Persekutuan untuk menurunkan kadar faedah sebanyak 0.25% sambil memberi isyarat kadar pelonggaran yang lebih perlahan untuk 2025. Penganalisis mengaitkan kenaikan ini dengan jangkaan Fed yang agresif di tengah-tengah data ekonomi yang kukuh dan kebimbangan mengenai inflasi yang terhenti di atas sasaran 2%.
Ancaman tarif Presiden-terpilih Donald Trump dan daya tahan ekonomi AS berbanding rakan global selanjutnya menyokong dolar. Walaupun ramai ahli strategi meramalkan kekuatan dolar berterusan sepanjang 2025, sesetengah menjangka puncak menjelang pertengahan tahun apabila pemotongan kadar global menghidupkan semula pertumbuhan di luar AS.

Kesimpulannya, pergerakan pasaran minggu ini telah didorong oleh gabungan peristiwa ekonomi berimpak tinggi, corak carta utama, dan keputusan dasar monetari yang berbeza merentasi ekonomi utama. Pengeluaran data utama, termasuk jualan runcit dari UK, Kanada, dan AS, bersama trend kenaikan dalam Dolar AS berbanding Yen Jepun, menyerlahkan peluang dagangan yang ketara. Pendekatan berhati-hati Bank of Japan dan pendirian agresif Rizab Persekutuan menekankan perbezaan dalam dasar monetari global. Memandangkan ketidakpastian semasa inflasi, pertumbuhan upah, dan faktor geopolitik kekal, peniaga harus mengawasi perkembangan ini dengan teliti untuk menavigasi risiko berpotensi dan mengambil kesempatan daripada trend yang muncul.