Minggu lalu, data ekonomi utama, keputusan bank pusat, dan pendapatan korporat membentuk pasaran. PMI China menyusut sementara inflasi kekal menjadi tumpuan utama. Bank Pusat Eropah (ECB) dan Bank Kanada menurunkan kadar manakala Fed kekal stabil. Pendapatan bercampur, dengan keputusan cemerlang daripada Microsoft, Meta, dan Visa, manakala Tesla dan Chevron gagal mencapai jangkaan. Komoditi menyaksikan penurunan minyak sementara emas dan perak mencatat keuntungan. Indeks saham bercampur, dengan NASDAQ dan S&P 500 menurun, manakala Dow meningkat sedikit.
Penunjuk dan Acara Ekonomi Utama dalam Tinjauan
Isnin, 27 Januari
03:30 pagi – China: PMI Pembuatan (CNY)
Aktiviti kilang China menyusut pada bulan Januari, dengan PMI jatuh kepada 49.1, di bawah jangkaan. Keuntungan perindustrian menurun sebanyak 3.3% pada 2024 tetapi melonjak semula sebanyak 11% pada Disember. Penganalisis memberi amaran tentang cabaran struktur dan risiko tarif AS walaupun usaha rangsangan ekonomi sedang dijalankan.
Kadar pertukaran USDCNH meningkat sebanyak 0.11% berbanding sesi dagangan sebelumnya.
Selasa, 28 Januari
17:00 – AS: Keyakinan Pengguna CB (USD)
Keyakinan pengguna AS menurun pada Januari, dengan indeks Lembaga Persidangan jatuh 5.4 mata kepada 104.1. Indeks Situasi Semasa mengalami penurunan mendadak, manakala jangkaan masa hadapan turut menurun tetapi kekal di atas paras amaran kemelesetan. Penganalisis mencatat pandangan yang semakin lemah terhadap keadaan perniagaan dan pasaran buruh, mengukuhkan pandangan berhati-hati.
Kadar pertukaran EURUSD menurun 0.54%.
Rabu, 29 Januari
02:30 pagi – Australia: IHP s/s (AUD)
Indeks Harga Pengguna (IHP) Australia meningkat 0.2% pada suku keempat 2024, membawa inflasi tahunan kepada 2.4%. Rekreasi, budaya, alkohol, dan tembakau menyaksikan kenaikan harga terbesar, manakala kos perumahan dan pengangkutan menurun.
Kadar pertukaran AUDUSD menurun sebanyak 0.42% berbanding penutupan hari sebelumnya.
16:45 – Kanada: Kadar Semalaman (CAD)
Bank Kanada menurunkan kadar dasar 25 mata asas kepada 3% dan mengumumkan pengakhiran pengetatan kuantitatif. Kadar yang lebih rendah merangsang perbelanjaan isi rumah, dan pertumbuhan KDNK dijangka mengukuh pada 2025. Inflasi kekal hampir 2%, tetapi ketidakpastian perdagangan, terutamanya risiko tarif AS yang berpotensi, menimbulkan risiko terhadap prospek ekonomi.
Kadar pertukaran USDCAD meningkat 0.21%.
21:00 – AS: Kadar Dana Persekutuan (USD)
Rizab Persekutuan mengekalkan sasaran kadar faedah pada 4.25%–4.50%, dengan merujuk kepada pertumbuhan ekonomi kukuh, pengangguran stabil, dan inflasi yang masih tinggi. Penggubal dasar melihat risiko yang seimbang kepada pekerjaan dan inflasi tetapi kekal berhati-hati memandangkan ketidakpastian ekonomi. Fed akan terus mengurangkan pegangan asetnya dan bersedia untuk menyesuaikan dasar jika diperlukan untuk mencapai sasaran inflasi 2%.
Pasangan mata wang EURUSD jatuh 0.20%.
Khamis, 30 Januari
15:15 – Eropah: Kadar Pembiayaan Semula Utama (EUR)
Bank Pusat Eropah (ECB) menurunkan kadar faedah utama sebanyak 25 mata asas, menurunkan kadar kemudahan deposit kepada 2.75%, memandangkan trend inflasi menghampiri sasaran 2%. Walaupun inflasi domestik masih tinggi disebabkan pelarasan gaji, kos pinjaman semakin berkurangan. ECB akan terus menggunakan pendekatan berasaskan data tanpa komited terhadap laluan kadar tertentu sambil mengekalkan syarat pembiayaan yang ketat.
Kadar pertukaran EURUSD menurun sebanyak 0.03%.
15:30 – USA: Tuntutan Pengangguran (USD)
Tuntutan pengangguran awal AS menurun sebanyak 16,000 kepada 207,000 untuk minggu berakhir 25 Januari, manakala purata empat minggu menurun kepada 212,500. Kadar pengangguran yang diinsuranskan kekal stabil pada 1.2%, dengan tuntutan berterusan berkurangan 42,000 kepada 1.86 juta.
Kadar pertukaran USDJPY menurun 0.71%.
Jumaat, 31 Januari
All Day – Europe: German Prelim CPI m/m (EUR)
Germany’s inflation rate is expected to be 2.3% in January 2025, with consumer prices declining 0.2% from December. Core inflation, excluding food and energy, is estimated at 2.9%.
The EURUSD exchange rate decreased by 0.33%.
Sepanjang Hari – Eropah: IHP Praelimen Jerman b/b (EUR)
Kadar inflasi Jerman dijangka mencapai 2.3% pada Januari 2025, dengan harga pengguna menurun 0.2% dari Disember. Inflasi teras, tidak termasuk makanan dan tenaga, dianggarkan 2.9%.
Kadar pertukaran EURUSD menurun 0.33%.
15:30 – AS: Indeks Harga PCE Teras b/b (USD)
Pendapatan peribadi AS meningkat 0.4% pada Disember 2024, manakala perbelanjaan pengguna meningkat 0.7%. Kadar simpanan peribadi berada pada 3.8%. Indeks harga PCE meningkat 2.6% setiap tahun, dengan PCE teras (tidak termasuk makanan dan tenaga) naik 2.8%.
Kadar pertukaran USDJPY meningkat 0.53% berbanding sesi harian sebelumnya.
Komoditi
- Minyak Mentah
Harga minyak mentah menurun sebanyak 1.04% sepanjang minggu lalu
- Minyak Brent
Brent turun 2.52% berbanding minggu sebelumnya
- Emas
Emas logam berharga (XAUUSD) mengakhiri minggu pada hari Jumaat dengan kenaikan mingguan 0.99%
- Perak
XAGUSD meningkat sebanyak 2.30% daripada minggu lepas
Pasaran Saham
- S&P 500 menurun sebanyak 1.02%
- DJIA meningkat sebanyak 0.33%
- NASDAQ 100 merosot 1.48%
Peneraju Kenaikan
- Diginex Limited (DGNX) 242.11%
- Silexion Therapeutics Corp (SLXN) 186.36%
- Orangekloud Technology Inc. (ORKT) 150.73%
Peneraju Kejatuhan
- China Liberal Education Holdings Limited (CLEU) -97.19%
- Allakos Inc. (ALLK) -80.15%
- Sharps Technology, Inc. (STSS) -76.30%
Pendapatan Syarikat (27 – 31 Januari)
Selasa, 28 Januari: GM (Syarikat General Motors)
Selasa, 28 Januari: SBUX (Syarikat Starbucks)
Rabu, 29 Januari: META (Meta Platforms, Inc.)
Rabu, 29 Januari: MSFT (Syarikat Microsoft)
Rabu, 29 Januari: TSLA (Tesla, Inc.)
Khamis, 30 Januari: AAPL (Syarikat Apple)
Khamis, 30 Januari: BX (Blackstone Inc)
Khamis, 30 Januari: CAT (Caterpillar Inc)
Khamis, 30 Januari: INTC (Syarikat Intel)
Khamis, 30 Januari: V (Visa Inc)
Jumaat, 31 Januari: CVX (Syarikat Chevron)
Jumaat, 31 Januari: XOM (Syarikat Exxon Mobil)
General Motors melaporkan S4 2024 yang kukuh, dengan EPS terlaras melonjak sebanyak 55% kepada $1.92 dan hasil meningkat 11% kepada $47.7 bilion, melebihi anggaran. Operasi Amerika Utara mencatat pertumbuhan yang ketara, mengukuhkan kedudukan pasaran GM.
GMharga saham menurun 8.25% dari minggu sebelumnya.
Starbucks melaporkan pendapatan S1 2025 dengan EPS $0.69, sedikit melebihi anggaran. Dengan EPS susulan $3.10 dan nisbah P/E 34.74, pendapatan diunjurkan berkembang sebanyak 21.67% pada tahun hadapan kepada $3.65 sesaham.
SBUXsaham meningkat 8.98% dari minggu sebelumnya.
Meta Platforms melaporkan pendapatan S4 2024 yang kukuh, dengan EPS $8.02, melebihi anggaran $1.27. Dengan EPS susulan $23.92 dan nisbah P/E 28.81, pendapatan diunjurkan berkembang sebanyak 12.07% pada tahun hadapan kepada $28.51 sesaham.
METAsaham mengalami kenaikan 6.44%.
Microsoft melaporkan pendapatan S2 2025 yang kukuh, dengan keuntungan meningkat kepada $24.11 bilion dan EPS $3.23, mengatasi anggaran $3.11. Hasil berkembang 12.3% setiap tahun kepada $69.63 bilion, mencerminkan prestasi perniagaan yang kukuh.
MSFTsaham menurun 6.53% berbanding minggu sebelumnya.
Tesla melaporkan pendapatan S4 2024 sebanyak $2.32 bilion, dengan EPS terlaras $0.73, gagal mencapai jangkaan Wall Street $0.75. Hasil sebanyak $25.71 bilion, di bawah ramalan $27.5 bilion.
TSLAsaham menurun 0.49% dari minggu sebelumnya.
Apple melaporkan hasil S1 2025 sebanyak $124.3 bilion, peningkatan 4% setiap tahun, dengan EPS meningkat 10% kepada $2.40.
AAPLsaham mengalami kenaikan mingguan 5.93%.
Blackstone melaporkan pendapatan S4 2024 yang kukuh, dengan EPS boleh diagih $1.69, melebihi anggaran penganalisis $1.47.
BXsaham mengalami penurunan mingguan 5.16%.
Caterpillar melaporkan hasil S4 2024 sebanyak $16.2 bilion dan hasil tahunan $64.8 bilion. Keuntungan sesaham S4 $5.78 ($5.14 terlaras), manakala keuntungan sesaham tahunan mencapai $22.05 ($21.90 terlaras). Syarikat menjana aliran tunai operasi $12 bilion dan menggunakan $10.3 bilion untuk beli balik saham dan dividen.
CATsaham mengalami penurunan mingguan 8.88%.
Intel melaporkan pendapatan S4 2024 dengan EPS bukan-GAAP $0.13, mengatasi anggaran $0.10. Hasil mencapai $14.3 bilion, melebihi ramalan $13.8 bilion.
INTCsaham menurun 6.72% berbanding minggu sebelumnya.
Visa melaporkan EPS S1 tahun fiskal 2025 $2.75, mengatasi anggaran $2.66 dan meningkat 14% tahun ke tahun. Hasil berkembang 10% kepada $9.5 bilion, didorong oleh perbelanjaan pengguna dan volum rentas sempadan yang kukuh, walaupun perbelanjaan operasi yang lebih tinggi sebahagiannya mengimbangi keuntungan.
Vsaham mencatat kenaikan mingguan 3.51%.
Chevron melaporkan pendapatan S4 2024 sebanyak $3.2 bilion ($1.84 sesaham) dan pendapatan terlaras $3.6 bilion ($2.06 sesaham). Pengeluaran tahunan mencapai tahap rekod, dan $27 bilion dikembalikan kepada pemegang saham. Walaupun margin hiliran lebih rendah, Chevron mengembangkan projek utama dan meningkatkan dividen sebanyak 5%.
CVXsaham menurun 4.15%.
Exxon Mobil melaporkan pendapatan S4 2024 sebanyak $7.39 bilion ($1.67 sesaham), mengatasi anggaran $1.56. Walaupun harga minyak dan margin penapisan lebih rendah, pengeluaran yang lebih tinggi di Lembah Permian dan Guyana meningkatkan keuntungan. Pendapatan tahunan mencapai $33.46 bilion, turun dari $38.57 bilion pada 2023. Pulangan pemegang saham berjumlah $36 bilion, dengan rancangan beli balik tahunan $20 bilion sehingga 2026.
XOMsaham menurun 1.68%.
Kesimpulan
Minggu lalu menyoroti tren ekonomi utama, keputusan bank pusat, dan pendapatan korporat yang mempengaruhi pergerakan pasaran. Inflasi dan dasar monetari tetap menjadi tumpuan, dengan pemotongan kadar oleh ECB dan Bank of Canada, sementara Fed mengekalkan pendiriannya. Pendapatan korporat adalah bercampur-campur, dengan prestasi kukuh daripada Microsoft, Meta, dan Visa, manakala Tesla dan Chevron gagal memenuhi jangkaan. Komoditi dan ekuiti mengalami turun naik, dengan minyak menurun dan emas meningkat, sementara indeks saham berakhir minggu ini dengan hasil yang berbeza-beza. Ketika pasaran berdepan dengan ketidakpastian ekonomi yang berterusan, perhatian pelabur terus tertumpu pada inflasi, kadar faedah, dan prospek pertumbuhan korporat.