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今週は、世界市場に影響を与える可能性がある重要な経済指標や企業決算報告が相次いで発表される。主なデータには、中国の製造業購買担当者指数(PMI)、米国のフェデラルファンド金利の決定、ユーロ圏の主要再融資金利などがあり、これらが経済成長とインフレの傾向に関する洞察を提供する。さらに、Meta、Apple、Exxon Mobilなどの米国の大手企業が収益を発表する予定であり、各業界の業績と市場のセンチメントが注目される。投資家や政策立案者は、これらのイベントを注意深く監視し、経済の方向性と潜在的な金融政策の調整を評価する。
月曜日 3:30 (GMT+2) – 中国: 製造業PMI (CNY)
火曜日 17:00 (GMT+2) – 米国: CB消費者信頼感指数 (USD)
水曜日 2:30 am (GMT+2) – オーストラリア: CPI 前期比 (AUD)
水曜日 16:45 (GMT+2) – カナダ: オーバーナイトレート (CAD)
水曜日 21:00 (GMT+2) – 米国: フェデラルファンド金利 (USD)
木曜日 15:15 (GMT+2) – 欧州: 主要再融資金利 (EUR)
木曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: GDP速報値 前期比 (USD)
木曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: 失業保険申請件数 (USD)
金曜日 終日 – 欧州: ドイツCPI速報値 前月比 (EUR)
金曜日 15:30 (GMT+2) – カナダ: GDP 前月比 (CAD)
金曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: コアPCE価格指数 前月比 (USD)
3:30 – 中国: 製造業PMI (CNY)
中国の製造業購買担当者景気指数(PMI)は、企業購買担当マネージャーを対象とした月例調査から導き出される主要な経済指標であり、購買、生産、流通などさまざまな側面をカバーする。これは、マクロ経済の動向を追跡し、経済状況を予測するための重要なツールとなりる。総合PMI出力指数は、製造業および非製造業の両方を含む、業界全体の生産高の変化を測定する。PMIの数値が50%を超えると経済が拡大していることを示し、50%を下回ると縮小していることを示す。
中国の製造業PMIは12月も50.1で拡大を維持し、3か月連続で成長を示した。新規受注と輸出受注は引き続き増加し、設備製造業は5か月間拡大を維持した。第4四半期のPMIは平均50.2で、第3四半期の49.4から上昇し、より均衡のとれた需給のダイナミクスと安定した経済見通しを反映している。
アナリストらは、成長の数値は50.1になると予測している。
17:00 – 米国: CB消費者信頼感指数 (USD)
消費者信頼感指数は、現在の景気および先行きの景気に対する消費者心理を総合的に分析したものである。毎月発表されるこの指数は、消費者の態度、消費支出の意向、休暇の計画、インフレ、株価、金利に関する期待などを調査する。この報告書は年齢や収入などの人口統計別に区分されており、地域別および米国の上位8州別の洞察も含まれている。このデータは、企業や政策立案者が消費者行動を評価し、経済動向を予測する上で貴重なものである。
米国の12月の消費者信頼感指数は下落し、指数は8.1ポイント減の104.7となった。これは、将来の経済状況に対する懸念が高まっていることを反映したものである。インフレ期待は5.0%で安定的に推移したが、住宅ローン金利の上昇により住宅購入計画は低迷した。消費者は株価と金利に対して依然として慎重な姿勢を崩しておらず、政治や関税が今後ますます彼らの見通しを左右するものとなるだろう。
アナリストらは、今後発表される指数は105.7になると予測している。
2:30 – オーストラリア: CPI 前期比 (AUD)
消費者物価指数(CPI)は、インフレの主要指標となる指標であり、さまざまな家計支出カテゴリーにおける商品やサービスの価格変動を追跡する。このデータは消費者物価の動向を把握する手がかりとなり、生活費やインフレ圧力の評価に役立つ。消費者物価指数(CPI)は、中央銀行を含む政策立案者が金利などの金融政策の決定を導くために使用し、企業はインフレに関連する価格戦略や契約を調整するために使用する。
オーストラリアの消費者物価指数(CPI)は、2024年9月四半期に0.2%上昇し、年間では2.8%上昇した。主な価格上昇は、娯楽、食品、アルコールでみられたが、電気料金と燃料価格は、政府による割引と世界的な需要の低下により下落した。家賃補助の増加の影響を受け、家賃の上昇は鈍化したが、食品インフレは果物と野菜の価格上昇により、3.3%と安定した状態が続いている。
エコノミストは0.4%と予測している。
16:45 – カナダ: オーバーナイトレート (CAD)
カナダ銀行は、オーバーナイトレート(政策金利とも呼ばれる)を目標値としてインフレ抑制に利用している。この金利は、融資、住宅ローン、貯蓄など、経済におけるその他の金利に影響を与える。カナダ銀行は、金利を引き下げて(消費を促す)経済成長を刺激するか、金利を引き上げて(貯蓄を促す)インフレ抑制を図るために、この金利を調整する。目標金利は、経済の安定を維持するためのカナダ銀行のより広範囲の戦略の一部である。
カナダ銀行は成長を支援し、インフレ率を2%付近に維持するために、政策金利を50ベーシスポイント引き下げ、3.25%とした。第3四半期には経済成長が減速したが、一方で個人消費と住宅市場は改善した。今後の金利決定は経済データとインフレ動向に左右されるだろう。
アナリストらは25ベーシスポイントの金利引き下げを予想している。
21:00 – 米国: フェデラルファンド金利 (USD)
連邦準備制度は、フェデラルファンド金利の目標幅を変更することで金融政策を調整し、銀行のオーバーナイト借入金利に影響を与える。目標金利の引き下げ、つまり「緩和」は、低成長、低インフレ、または高失業率の時期に金利を引き下げ、景気を刺激する。目標金利の引き上げ、つまり「引き締め」は、過熱気味の経済、高インフレ、または低失業率を落ち着かせるために金利を上げる。こうした金利の変動はより広い金融情勢に影響を与え、家計や企業の支出に影響を与え、最終的には経済活動、雇用、失業率、インフレに影響を与える。
12月には、連邦準備制度は、堅調な成長と労働市場の緩和を理由に金利を0.25%引き下げ、4.25~4.50%とした。一方でインフレは依然としてやや高い水準にある。今後の金利の変動は経済情勢に左右される。
エコノミストは金利が据え置かれると予想している。
15:15 – 欧州: 主要再融資金利 (EUR)
欧州中央銀行(ECB)の会議後、ユーロ圏の金融政策について話し合われるECB金利決定が発表される。金利決定は、インフレ見通しと経済成長に応じて行われる。
預金金利の引き下げは、EUR相場にマイナスの影響を与える可能性がある。
欧州中央銀行は25ベーシスポイントの利下げを行い、2024年12月18日より預金金利を3.00%に引き下げた。インフレ率は2026年までに2%に達すると予想されているが、経済成長は依然として低迷している。 今後の金利決定は経済データに左右される。
アナリストらは10ベーシスポイントの引き下げを予想している。
15:30 – 米国: 失業保険申請件数 (USD)
失業保険申請件数とは、失業者が失業保険の受給資格を得るために行う最初の申請を指す。この数値は、労働市場の状況を反映する先行指標となる。
1月には失業保険申請件数が22万3000件に増加し、失業保険受給者数は189万人となり、2021年以来最高となった。失業保険受給者率は1.2%で横ばいとなった。
エコノミストらは、失業保険申請件数が22万5000件に増加すると予想している。
終日 – 欧州: ドイツCPI速報値 前月比 (EUR)
ドイツの消費者物価指数(CPI)は、家賃、食料品、衣類、自動車、理髪や修理などのサービスといった必需品を含む、あらゆる世帯および地域における商品およびサービスの平均価格変動を追跡するものである。これはユーロ圏で最も早く発生した主要な消費者インフレである。
ドイツのインフレ率は12月に2.6%に上昇し、ECBのスタグフレーション懸念が再燃した。エネルギーコストの上昇と賃金の上昇がインフレ率の高止まりを維持しているが、年内には2~2.5%に落ち着く見通しだ。インフレ率が上昇しているにもかかわらず、ECBは段階的な金利引き下げの計画を維持する可能性が高い。
エコノミストは、今後の数値は変わらないだろうと予想している。
15:30- カナダ: GDP 前月比 (CAD)
国内総生産(GDP)は、国や地域の経済生産高の重要な指標である。これは、生産された財やサービスの総価値から、原材料や部品などの中間消費を差し引いたものだ。GDPは、各部門が経済に貢献した度合いを調べる付加価値アプローチなどの方法で算出することができる。GDPが増加すると経済拡大を示し、GDPの鈍化やマイナスは景気後退の兆候である可能性がある。GDPは、経済全体の健全性のベンチマークとして使用されている。
カナダのGDPは2023年第3四半期に0.3%増加し、第2四半期の0.5%から鈍化した。前年比成長率は1.5%に達した。 一人当たりのGDPは、昨年の14,147ドルから12,774ドルに減少した。
アナリストらは0.2%を予測している。
15:30 – 米国: コアPCE価格指数 前月比 (USD)
個人消費支出(PCE)は、個人および世帯が消費した商品およびサービスの価値を測定するものである。これは、米国の経済活動の大部分を占める個人消費支出の主要な指標だ。PCEは、消費者が支払った価格に関するデータを含むため、インフレ動向を追跡するために頻繁に使用される。連邦準備制度は、経済における物価安定を維持することを目的として、金融政策の決定を導くためのインフレの指標として、PCE価格指数を好んで使用する。
2024年11月、米国の個人所得は0.3%増加し、個人消費支出(PCE)は0.4%増加した。PCE価格指数は0.1%上昇し、コアインフレ(食品とエネルギーを除く)も0.1%上昇した。
アナリストらは、この数値が0.2%とわずかに増加するだろうと予測している。
1月28日、火曜日: GM (General Motors Company)
1月28日、火曜日: SBUX (Starbucks Corporation)
1月29日、水曜日: META (Meta Platforms, Inc)
1月29日、水曜日: MSFT (Microsoft Corporation)
1月29日、水曜日: TSLA (Tesla, Inc)
1月30日、木曜日: AAPL (Apple Inc)
1月30日、木曜日: BX (Blackstone Inc)
1月30日、木曜日: CAT (Caterpillar Inc)
1月30日、木曜日: INTC (Intel Corporation)
1月30日、木曜日: V (Visa Inc)
1月31日、金曜日: CVX (Chevron Corporation)
1月31日、金曜日: XOM (Exxon Mobil Corporation)
経済指標の発表や企業収益が立て続けに予定されている今週、市場参加者は世界経済の状況や企業業績に関する洞察を得るために、これらのイベントを注意深く監視する。インフレ率、GDP成長率、金利決定などの主要データは、政策立案者や投資家にとって貴重な指針となり、今後数か月の見通しを形作る。