Weekly Market Recap：世界的なリスク高まりの中での市場の勢い

今週の金融および経済情勢では、中央銀行の決定、インフレデータ、企業収益報告書など、いくつかの重要な最新情報が発表された。ニュージーランドの中央銀行は経済への懸念から金利を引き下げた一方で、米国の消費者物価指数は着実なインフレの伸びを示した。Costco、Delta Air Lines、JPMorgan、Wells Fargoなどの大手企業は、様々な度合いの成功を収めたと発表した。コストコとデルタ航空は好業績を報告したが、JPモルガンは予想を上回る業績を上げたにもかかわらず、世界的なリスクへの懸念を表明した。株式市場は主要指数が大幅に上昇し、週を好調に終えた。

4:00 – ニュージーランド：公定歩合 (NZD)

ニュージーランド準備銀行は、景気減速への懸念から、金利引き下げのペースを速め、公式キャッシュレートを50ベーシスポイント引き下げ、4.75%とした。この動きは、8月に25ベーシスポイントの引き下げが行われたこともあり、多くのエコノミストが予想していたものである。中央銀行は、今後の金利変更は経済状況の変化に依存すると指摘。ニュージーランドでは失業率の上昇、住宅価格の下落、インフレの鈍化が問題となっている中での決定となった。エコノミストはさらなる金利引き下げを予測しており、市場では11月にさらに50ベーシスポイントの引き下げが予想されている。この発表を受けてニュージーランドドルは下落した。

ニュージーランドドル（NZD）は、前回の取引セッションと比較して米ドル（USD）に対して1.24%下落し、為替相場の著しい変化を反映した。

15:30 – 米国: CPI 前月比 (USD)

2024年9月、全米都市消費者物価指数（CPI-U）は季節調整済みベースで0.2%上昇し、8月と7月の増加率と同じとなった。過去12か月間では、総合指数は2.4%上昇した。食品価格は0.4%上昇し、家庭内および家庭外での食品の両方が上昇に貢献した。エネルギー価格はガソリンの4.1%減が影響し、1.9%下落した。食品とエネルギーを除く総合指数は0.3%上昇し、住居費、自動車保険、医療費が主な上昇要因となった。過去1年間では、コア指数は3.3%上昇した。

EURUSDは前日比で0.007%の小幅な減少となった。

15:30 – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

10月5日までの週の季節調整済み新規失業保険申請件数は25万8000件となり、前週の22万5000件から3万3000件増加した。これは、2023年8月5日以来の高水準である。4週間の移動平均も231,000に増加し、前週の平均224,250から6,750増加した。

USD/JPYは、前日の取引から0.49%下落した。

9:00 – 英国: GDP 前月比 (GBP)

2024年8月までの3か月間、実質GDPは前期比0.2%増となった。この成長は主に、サービス生産高が0.1%増加し、建設生産高が1.0%増加したことによるもので、生産高は横ばいとなった。月次ベースでは、実質GDPは6月と7月に成長が見られなかった後、2024年8月に0.2%増加した。

英ポンドは0.018%の小幅な上昇となった。

15:30 – カナダ: 雇用者数変化 (CAD)

9月には雇用が4万7000人増加（+0.2%）し、失業率は6.5%と若干低下した。 15歳から24歳までの若年層（+3万3000人）と中核となる年齢層の女性（+2万1000人）で顕著な雇用増加が見られた。 情報、文化、娯楽、貿易、専門サービスなどの分野では、雇用が増加した。

USDCAD為替レートは0.15%上昇した。

15:30 – 米国: PPI (USD)

9月の米国生産者物価指数（PPI）は、8月の0.2%上昇に続き、最終需要では横ばいとなった。前年同月比では、PPIは1.8%上昇した。最終需要財価格の0.2%減を最終需要サービス価格の0.2%増が相殺した。食品、エネルギー、貿易サービスを除いた指数は、当月は0.1%の微増、過去1年間では3.2%の上昇となった。

EURUSDは0.05%下落した。

• 原油
  原油は週ベースで1.27%の上昇。
• ブレント原油
  ブレント原油は前週比で0.95%の上昇。
• ゴールド
  Gold（XAUUSD）は0.16%の小幅上昇で週を終えた。
• シルバー
  XAGUSDは1.09%の週間損失を記録。

• S&P 500は1.10%の上昇。
• DJIAは1.21%の上昇。
• NASDAQ 100は1.16%の上昇。

• Top Wealth Group Holding Limited (TWG) 332.73%
• Scholar Rock Holding Corporation (SRRK) 257.28%
• The Container Store Group, Inc. (TCS) 123.41%

• CPI Aerostructures, Inc. (CVU) -58.85%
• Fangdd Network Group Ltd. (DUO) -49.41%
• Graphjet Technology (GTI) -47.33%

10月9日（水）: COST (Costco Wholesale Corp)

10月10日（木）: DAL (Delta Air Lines, Inc.)

10月11日（金）: JPM (JPMorgan Chase & Co)

10月11日（金）: WFC (Wells Fargo & Co)

COST (Costco Wholesale Corp) は、2024年9月の純売上高が246.2億ドルとなり、前年から9.0%増加したと発表した。 既存店売上高は6.7%増加し、米国では6.5%、カナダでは5.7%、国際市場では8.5%の増加となった。 Eコマースは22.9%と大幅に増加。ガソリン価格と為替の影響を除外すると、既存店売上高は8.9%増加した。 増加の一部は、ハリケーン・ヘレンと港湾ストライキによる売上増によるものである。

DAL (Delta Air Lines, Inc.) は9月期に好調な業績を達成し、税引前利益は13億ドル、営業利益率は2桁台となった。 フリーキャッシュフローは年初来でほぼ30億ドルに達し、法人向け旅行販売は7%増加。同社の収益は予測と一致し、燃料価格は9%下落した。しかし、CrowdStrikeが原因で発生したシステム停止により、EPSは0.45ドル減少した。デルタ航空は、単価コストの上昇やニューヨークの空域制限などの課題を抱えながらも楽観的な見通しを維持しており、12月期の収益予測は1株当たり1.60ドルから1.85ドルとしている。

JPM (JPMorgan Chase & Co) は第3四半期の収益が好調で、予想を上回り、収益は7%増の427億ドル、1株当たり利益は1%増の4.37ドルとなった。 それにもかかわらず、ジェイミー・ダイモン最高経営責任者（CEO）は、地政学的な不安定さや経済的不確実性を含む世界的なリスクの悪化を警告した。 同銀行の貸倒引当金は125%増の31億ドルとなった。消費者向け銀行業務の利益は減少したものの、投資部門と法人部門は大幅な利益増を記録した。 ダイモン氏は、財政赤字、貿易構造の変化、世界的な軍事的緊張に対する懸念を強調した。 JPMorganの株価は今年に入ってから24%近く上昇している。

WFC (Wells Fargo & Co) の株価は、アナリストの予想を上回る第3四半期の業績報告を受けて6%上昇した。前年比では収益と利益が減少したものの、その減少幅は予想よりも軽微であった。同銀行の純利益は51億1000万ドルとなり、予想をほぼ5億ドル上回った。また、収益は203億7000万ドルに達した。Wells Fargoの株価は今年に入って約25%上昇している。

結論として、今週は経済情勢と企業収益の発表が入り混じった週となった。中央銀行の政策、インフレデータ、雇用統計は、複雑な世界経済の現状を浮き彫りにした。Costco、Delta、JPMorgan、Wells Fargoなどの主要企業は堅調な収益を計上したが、世界的なリスクに対する懸念は依然として残っている。株式市場は、主要指数が軒並み大幅に上昇し、底流する経済の不透明感にもかかわらず投資家の楽観的な見方を反映する形で終了した。