Bitcoin Mengintai Penembusan ketika Pasaran Bersiap Sedia menghadapi Tekanan Fed dan Hasil Bon

Pengenalan

Bitcoin didagangkan berhampiran paras $80,000 ketika pelabur menilai kenaikan hasil bon AS, aliran keluar ETF yang diperbaharui, perubahan jangkaan terhadap Federal Reserve, dan perkembangan kawal selia utama. Walaupun prospek teknikal yang lebih luas masih konstruktif, momentum yang semakin lemah dan tekanan makroekonomi yang meningkat menunjukkan bahawa volatiliti mungkin kekal tinggi dalam tempoh terdekat. Pada masa yang sama, aktiviti perbendaharaan korporat dan kemajuan dalam perundangan kripto AS menambah lagi ketidaktentuan serta potensi pemangkin untuk pergerakan besar Bitcoin yang seterusnya.

Bitcoin Menghampiri $80K apabila Hasil Bon Mencecah Paras Tertinggi 22 Tahun

Bitcoin sempat melonjak melebihi $79,000 selepas data inflasi AS hampir selari dengan jangkaan, pulih daripada penurunan awal kepada $76,000. Walau bagaimanapun, inflasi teras sedikit lebih tinggi daripada ramalan, meningkatkan jangkaan bahawa Federal Reserve boleh menaikkan kadar faedah pada 16 September. Sementara itu, hasil bon AS 30 tahun mencapai paras tertinggi dalam 22 tahun. Kadar faedah dan hasil bon yang lebih tinggi boleh menjadikan aset berisiko seperti Bitcoin kurang menarik. Penganalisis memberi amaran bahawa keadaan ini boleh memberi tekanan kepada Bitcoin dalam jangka pendek, walaupun kecairan pasaran semakin baik.

Aliran Keluar ETF Bitcoin Mencecah $449J dalam Tiga Hari

ETF Bitcoin spot AS mencatatkan pengeluaran sebanyak $282.6 juta pada hari Khamis, aliran keluar harian terbesar mereka dalam hampir dua bulan. Ini melanjutkan siri jualan tiga hari kepada $449 juta, selepas tempoh kukuh yang mencatatkan aliran masuk sebanyak $3.8 bilion. ARK 21Shares mencatatkan pengeluaran terbesar, iaitu $164 juta. Pelabur juga mengeluarkan dana daripada ETF Ether dan Solana, masing-masing dengan aliran keluar bersih sebanyak $29.8 juta dan $483,000. Walaupun jualan terkini berlaku, ETF Bitcoin masih memegang kira-kira $97.5 bilion dalam jumlah aset.

Analisis Teknikal

Selepas mencapai paras tertinggi $82,266.45 pada 4 September, BTCUSD berundur dan menemui sokongan berhampiran Exponential Moving Average (EMA) 20-tempoh. Average Directional Index (ADX) sejak itu jatuh di bawah ambang 25, menandakan kekuatan trend yang semakin lemah dan menunjukkan bahawa Bitcoin telah memasuki fasa konsolidasi.

Walaupun berlaku penarikan semula, struktur teknikal yang lebih luas masih konstruktif, dengan Bitcoin didagangkan di atas EMA 20- dan 50-tempoh, menunjukkan bahawa tekanan kenaikan asas masih kekal. Namun begitu, indikator momentum memberikan gambaran bercampur: Momentum Oscillator kekal di bawah paras 100, manakala Relative Strength Index (RSI) terus bertahan di atas paras neutral 50.

Penembusan yang jelas di atas $82,266.45 akan mengukuhkan prospek bullish dan boleh mencetuskan gelombang kenaikan baharu menuju $86,109.06. Sebaliknya, penembusan di bawah paras sokongan utama $75,601.05 akan melemahkan struktur teknikal dan meningkatkan risiko pembetulan yang lebih mendalam.

Jika tekanan jualan meningkat, paras sokongan menurun terletak pada $75,601.05, $73,414.94, $70,781.24 dan $66,952.15. Dari sudut kenaikan, penutupan yang berterusan di atas $77,918.86 akan mengukuhkan prospek jangka pendek, membawa rintangan pada $82,266.45 dan $86,109.06 kembali menjadi tumpuan.

Strategy Menangguhkan Pembelian Bitcoin, Membelanjakan $176J untuk Pembelian Semula Saham

Strategy, pemegang Bitcoin korporat terbesar di dunia, menangguhkan pembelian Bitcoin mingguannya dan sebaliknya membelanjakan $176 juta untuk membeli semula saham keutamaan STRC. Syarikat itu juga menggandakan program pembelian semula sekuritinya kepada $2 bilion. Strategy masih memegang 845,050 Bitcoin, yang dibeli pada nilai kira-kira $63.6 bilion. STRC direka untuk membantu membiayai pembelian Bitcoin pada masa hadapan, tetapi harganya didagangkan di bawah nilai sasaran $100, menjadikan pengumpulan dana lebih sukar. Sementara itu, syarikat lain terus membeli Bitcoin, termasuk Strive, yang membeli 1,375 BTC bernilai $109 juta.

CLARITY Act Mendapat Dorongan Akhir sebelum Undian Penting Senat

Parti Republikan telah mengeluarkan versi “muktamad” CLARITY Act, dengan harapan mendapatkan sokongan Parti Demokrat sebelum undian penting Senat pada hari Selasa. Rang undang-undang kripto setebal 635 halaman itu merangkumi 126 perubahan yang diminta oleh Demokrat, termasuk peraturan etika yang lebih ketat untuk pegawai persekutuan yang mempunyai kepentingan aset digital. Ia juga menambah perlindungan untuk pembangun kripto, pelombong dan validator, melaraskan peraturan ganjaran stablecoin, serta mengukuhkan perlindungan konflik kepentingan dan pengguna. Undian prosedur pada hari Selasa akan menentukan sama ada rang undang-undang itu boleh bergerak ke arah undian penuh Senat. Pasaran ramalan pada masa ini meletakkan peluangnya untuk menjadi undang-undang pada tahun 2026 sekitar 35%.

Kesimpulan

Bitcoin masih berada di antara keadaan teknikal yang menyokong dan tekanan makroekonomi yang semakin meningkat. Kenaikan hasil bon, aliran keluar ETF, dan ketidaktentuan terhadap dasar Federal Reserve boleh mengehadkan kenaikan jangka pendek, manakala kemajuan kawal selia dan minat korporat yang berterusan memberikan potensi sokongan. Dari perspektif teknikal, penembusan di atas $82,266.45 akan mengukuhkan senario bullish, manakala penurunan di bawah $75,601.05 boleh menandakan pembetulan yang lebih mendalam. Sehingga itu, Bitcoin berkemungkinan kekal volatil dan bergerak dalam julat tertentu.