Pasaran Global Bersedia Untuk Keputusan Kadar Faedah Utama Di Tengah Penurunan USD/JPY

Minggu ini, acara ekonomi berimpak tinggi melibatkan keputusan kadar faedah utama dan indikator ekonomi daripada ekonomi besar seperti UK, AS, New Zealand, Australia, Jepun, dan Kanada. Pasangan mata wang USD/JPY kini mengalami trend menurun, dengan tahap sokongan dan rintangan yang dikenal pasti. Analisis fundamental mencadangkan pergerakan pasaran mungkin dipengaruhi oleh jangkaan penurunan kadar faedah oleh Federal Reserve dan potensi perubahan dasar oleh Bank of Japan.

Rabu 09:00 pagi (GMT+3) – UK: Indeks Harga Pengguna(IHP) t/t (GBP)

Rabu 21:00 (GMT+3) –AS: Kadar Dana Persekutuan (USD)

Khamis 01:45 pagi (GMT+3) – New Zealand: Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) s/s (NZD)

Khamis 04:30 pagi (GMT+3) – Australia: Perubahan Pekerjaan (AUD)

Khamis 14:00 (GMT+3) – UK: Kadar Bank Rasmi (GBP)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Jumaat 02:30 pagi (GMT+3) –Jepun: Kadar Dasar Bank of Japan (JPY)

Jumaat 15:30 (GMT+3) – Kanada: Jualan Runcit bulanan (CAD)

Sejak mencapai paras tertinggi 2024 pada 161.941 pada 3 Julai, USD/JPY telah berada dalam aliran menurun yang berterusan. Satu corak teknikal penting, dikenali sebagai ‘ayunan gagal’, muncul apabila puncak 161.798 gagal melepasi paras tertinggi sebelumnya, diikuti dengan kejatuhan di bawah paras rendah iaitu 160.254, mengesahkan pembalikan menurun. Pembentukan “Salib Kematian” pada 26 Julai, di mana EMA 20 tempoh melintasi di bawah EMA 50 tempoh, semakin mengukuhkan momentum menurun. Trend negatif ini juga disokong oleh pengayun Momentum dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI), kedua-duanya berada di bawah ambang kritikal iaitu 100 dan 50. Walau bagaimanapun, penelitian lebih dekat mendedahkan penumpuan positif antara pengayun Momentum dan pergerakan harga, menunjukkan potensi untuk pembetulan menaik dalam jangka masa terdekat.

Jika momentum kenaikan berterusan, pedagang berkemungkinan akan memberi tumpuan kepada tahap-tahap rintangan utama berikut:

143.425: Tahap rintangan pertama dikenal pasti pada 143.425, mewakili paras terendah yang dicatatkan pada 26 Ogos.

147.199: Sasaran seterusnya ialah 147.199, sejajar dengan puncak yang terbentuk pada 2 September.

151.931: Tahap rintangan selanjutnya dilihat pada 151.931, bersamaan dengan paras terendah harian pada 25 Julai.

161.941: Akhir sekali, rintangan utama pada 161.941 mencerminkan kadar pertukaran tertinggi yang dicapai pada tahun 2024.

Sekiranya momentum penurunan berterusan, pedagang mungkin memberi tumpuan kepada tahap-tahap sokongan utama berikut:

139.568: Sokongan awal terletak pada 139.568, bersamaan dengan paras terendah harian yang diperhatikan pada 16 September.

137.369: Tahap sokongan kedua adalah pada 137.369, sejajar dengan Sambungan Fibonacci 261.8% antara paras terendah ayunan 143.425 dan paras tertinggi ayunan 147.199.

135.911: Sokongan tambahan dikenal pasti pada 135.911, mewakili tahap S3 mingguan berdasarkan Titik Pivot piawai.

131.313: Sasaran penurunan terakhir adalah pada 131.313, mencerminkan Sambungan Fibonacci 461.8% antara paras terendah ayunan 143.425 dan paras tertinggi ayunan 147.199.

Menurut Tinjauan Fed CNBC, 84% responden menjangkakan pemotongan kadar sebanyak 25 mata asas oleh Rizab Persekutuan hari ini, mencerminkan jangkaan pendaratan ekonomi yang perlahan. Walaupun pasaran niaga hadapan menunjukkan kemungkinan lebih tinggi bagi pengurangan 50 mata asas, peserta tinjauan umumnya lebih cenderung kepada pendekatan beransur-ansur. Kebarangkalian pendaratan yang perlahan ini dianggarkan pada 53%, dengan 36% kemungkinan kemelesetan. Penilaian ekuiti dianggap munasabah dalam senario pendaratan perlahan; namun, 97% responden percaya ia terlebih nilai jika berlaku kemelesetan.

Sebaliknya, Bank of Japan dijangka mengekalkan kadar faedah penanda aras pada 0.25% minggu ini, walaupun konsensus dalam kalangan pakar ekonomi mencadangkan kemungkinan kenaikan kadar menjelang Disember. Gabenor Kazuo Ueda berhadapan dengan tugas rumit untuk mengisyaratkan kenaikan kadar masa hadapan tanpa mencetuskan ketidakstabilan pasaran, terutamanya memandangkan kritikan terdahulu mengenai komunikasi BOJ berkaitan kenaikan kadar yang tidak dijangka pada bulan Julai. Bank pusat memberi tumpuan kepada persediaan pasaran untuk normalisasi dasar sambil memantau dengan teliti implikasi berpotensi daripada jangkaan pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan.

Secara kesimpulannya, peristiwa ekonomi berimpak tinggi minggu ini dijangka memberi kesan ketara kepada pasaran kewangan global. Pasangan mata wang USD/JPY meneruskan aliran menurun, walaupun pengayun Momentum dan harga menunjukkan potensi pembetulan menaik. Faktor-faktor asas utama, termasuk keputusan kadar faedah yang dijangkakan daripada Rizab Persekutuan dan Bank of Japan, berkemungkinan memainkan peranan penting dalam pergerakan pasaran. Pedagang perlu sentiasa berwaspada dan menyesuaikan strategi mereka sewajarnya apabila perkembangan ini berlaku.