Ringkasan Pasaran Mingguan: Pasaran Global Tidak Menentu Ketika Gergasi Teknologi Mengalami Turun Naik Saham Yang Ketara

Pada suku kedua 2024, Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Perancis meningkat sebanyak 0.3%, manakala KDNK Jerman menyusut 0.1%. Zon euro mengekalkan pertumbuhan 0.3%. Kekosongan jawatan di Amerika Syarikat melepasi jangkaan, namun penambahan guna tenaga bukan pertanian hanya mencatatkan 114,000 pekerjaan, dengan kadar pengangguran meningkat kepada 4.3%. Sektor pembuatan China menghadapi tekanan, dan jualan runcit Australia menunjukkan pertumbuhan sederhana. Bank of Japan menaikkan kadar faedah, manakala Rizab Persekutuan memberi isyarat tentang kemungkinan pemotongan kadar.

Meta Platforms Inc. mencatatkan kenaikan saham tertinggi, hampir 7%, disebabkan oleh peningkatan sasaran iklan berasaskan kecerdasan buatan (AI), sementara Intel Corp. mengalami kejatuhan terbesar, dengan harga saham menjunam sebanyak 32% akibat cabaran dalam pasaran AI.

Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Perancis Suku ke Suku

Pada suku kedua 2024, KDNK Perancis meningkat sebanyak 0.3%, selaras dengan pertumbuhan suku sebelumnya. Peningkatan ini didorong oleh kenaikan kecil dalam pembentukan modal tetap kasar dan penggunaan isi rumah yang stabil. Perdagangan luar negara turut menyumbang secara positif, dengan import yang stabil dan eksport dinamik meningkat sebanyak 0.6%. Perubahan dalam inventori tidak memberi kesan kepada pertumbuhan KDNK. Secara keseluruhan, permintaan domestik akhir dan perdagangan luar negara menjadi kunci dalam mengekalkan perkembangan ekonomi negara.

Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Jerman Suku ke Suku

Menurut Destatis, KDNK Jerman menyusut sebanyak 0.1% pada suku kedua 2024 berbanding suku sebelumnya yang mencatatkan kenaikan 0.2%. Penurunan ini disebabkan oleh pengurangan pelaburan dalam jentera, peralatan, dan pembinaan.

Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Eropah Suku ke Suku

Pada suku kedua 2024, ekonomi zon euro melepasi jangkaan apabila pertumbuhan kukuh di negara-negara utama mengimbangi penguncupan tidak dijangka di Jerman. Daya tahan ini membantu rantau tersebut mengekalkan kemajuannya walaupun berdepan cabaran dalam ekonomi terbesarnya. Menurut anggaran awal Eurostat, pejabat statistik Kesatuan Eropah, KDNK terlaras bermusim meningkat sebanyak 0.3% di kedua-dua zon euro dan EU pada suku kedua 2024 berbanding suku sebelumnya. Pertumbuhan ini menyamai peningkatan 0.3% yang direkodkan di kedua-dua rantau pada suku pertama 2024.

Kekosongan Jawatan JOLTS (USD)

Pada Jun, Biro Statistik Buruh Amerika Syarikat melaporkan bahawa bilangan kekosongan jawatan mencecah 8.1 juta, melebihi jangkaan penganalisis tetapi masih lebih rendah berbanding bacaan 8.23 juta bulan lalu. Pengambilan pekerja dan jumlah pemisahan juga menunjukkan sedikit perubahan, dengan 5.3 juta pengambilan dan 5.1 juta pemisahan.

Kadar kekosongan jawatan kekal pada 4.9 peratus. Terdapat peningkatan kekosongan jawatan dalam sektor penginapan dan perkhidmatan makanan (+120,000) serta kerajaan negeri dan tempatan, tidak termasuk pendidikan (+94,000). Walau bagaimanapun, bilangan kekosongan jawatan menurun dalam pembuatan barangan tahan lama (-88,000) dan kerajaan persekutuan (-62,000).

Indeks Keyakinan Pengguna CB (USD)

Indeks Keyakinan Pengguna mengukur sentimen pengguna terhadap ekonomi, pekerjaan, dan kewangan. Pada Julai 2024, indeks meningkat kepada 100.3 daripada 97.8 pada Jun. Indeks Situasi Semasa, yang mencerminkan keadaan perniagaan dan pasaran buruh semasa, menurun sedikit, manakala Indeks Jangkaan, yang menunjukkan prospek jangka pendek, bertambah baik tetapi masih di bawah 80. Walaupun begitu, kebimbangan mengenai harga tinggi, kadar faedah, dan keadaan ekonomi masa depan masih berterusan. Kaji selidik ini menyerlahkan sikap berhati-hati pengguna yang berterusan di tengah-tengah ketidakpastian ekonomi.

PMI Pembuatan China (CNY)

PMI Pembuatan China mencatatkan 49.4. Laporan Suku Tahunan PMI bagi Julai 2024 menunjukkan sektor pembuatan China menghadapi tekanan berterusan pada suku kedua 2024, dengan PMI jatuh di bawah 50 pada Mei dan Jun. Perusahaan besar memperlahan, manakala perusahaan kecil dan sederhana menguncup. Pengeluaran pembuatan dan permintaan pasaran melemah, dan harga produk perindustrian jatuh di tengah-tengah kos input yang tinggi. Pekerjaan dalam sektor ini mengalami sedikit penurunan.

PMI Bukan Pembuatan China (CNY)

PMI Bukan Pembuatan NBS di China jatuh kepada 50.2 pada Julai 2024 daripada 50.5 pada Jun, selaras dengan jangkaan pasaran. Ini menandakan bulan ke-19 berturut-turut pertumbuhan dalam industri perkhidmatan, walaupun pada kadar paling perlahan sejak November.

Jualan Runcit Australia Bulan ke Bulan (AUD)

Penerbitan terkini data perdagangan runcit Australia pada Jun 2024 menunjukkan peningkatan 0.5% dalam perolehan terlaras bermusim, mencecah $36.2 bilion berbanding bulan sebelumnya. Jualan runcit meningkat sebanyak 2.9% berbanding Jun 2023. Walau bagaimanapun, dari segi jumlah, anggaran terlaras bermusim menurun sebanyak 0.3% pada suku Jun 2024.

Keputusan Kadar Faedah BOJ Jepun (JPY)

Bank of Japan (BOJ) telah menaikkan kadar faedah penanda aras kepada sekitar 0.25%, meningkat daripada julat sebelumnya 0 hingga 0.1%. Tambahan pula, BOJ merancang untuk mengurangkan jumlah pembelian bon bulanan kepada kira-kira ¥3 trilion menjelang suku pertama 2026, lebih kurang separuh daripada kadar pembelian bon semasa. USDJPY menunjukkan kemeruapan tinggi, dengan 16 minggu berturut-turut mencapai paras rendah yang lebih rendah.

Perubahan Guna Tenaga Bukan Pertanian ADP AS (USD)

Pada Julai 2024, Laporan Guna Tenaga Nasional ADP menunjukkan peningkatan 122,000 pekerjaan sektor swasta, dengan gaji tahunan meningkat sebanyak 4.8% tahun ke tahun. Data ini, yang diperoleh daripada rekod gaji tanpa nama lebih 25 juta pekerja AS, menunjukkan pertumbuhan pekerjaan dan kenaikan gaji yang berterusan, walaupun pada kadar yang perlahan. Laporan ini menyerlahkan bahawa industri pengeluaran barangan menambah 37,000 pekerjaan manakala sektor penyediaan perkhidmatan menambah 85,000 pekerjaan. Secara serantau, Selatan mencatatkan peningkatan guna tenaga terbesar, dengan 55,000 pekerjaan baharu.

Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Kanada Bulan ke Bulan (CAD)

Pada Mei 2024, KDNK benar Kanada meningkat sebanyak 0.2%, dipacu oleh kenaikan 1.0% dalam sektor pembuatan. Industri pengeluaran barangan meningkat sebanyak 0.4%, manakala perkhidmatan naik sedikit sebanyak 0.1%. Perdagangan runcit jatuh sebanyak 0.9%, menjadi penyumbang penurunan terbesar. Data awal menunjukkan peningkatan KDNK sebanyak 0.1% pada Jun, menandakan pertumbuhan 0.5% bagi suku kedua 2024.

Jualan Rumah Tertangguh AS Bulan ke Bulan (USD)

Pada Jun, jualan rumah tertangguh di AS meningkat sebanyak 4.8%, dengan semua empat rantau mencatatkan kenaikan bulanan. Walau bagaimanapun, jualan rumah tertangguh menurun tahun ke tahun di semua rantau.

Keputusan Kadar Faedah Fed AS (USD)

Memenuhi jangkaan ahli ekonomi dan pelabur, Rizab Persekutuan baru-baru ini mengekalkan kadar faedahnya tetapi memberi isyarat kemungkinan pemotongan kadar dalam masa terdekat. Seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg, Fed mengekalkan kadar dana persekutuan dalam julat 5.25% hingga 5.5%, paras tertinggi dalam lebih 20 tahun. Mereka memberi petunjuk bahawa jika data ekonomi terus menunjukkan inflasi yang semakin reda, pemotongan kadar boleh dilaksanakan seawal mesyuarat dasar mereka yang akan datang pada September.

Keputusan Kadar Faedah Bank of England UK (GBP)

Bank of England telah menurunkan kadar faedah buat kali pertama sejak awal 2020, memotong kadar utamanya sebanyak suku mata peratusan kepada 5% daripada 5.25%. Keputusan ini dibuat melalui undian 5-4 yang sengit dalam kalangan sembilan ahli Jawatankuasa Dasar Monetarinya. Walaupun tekanan harga dalam sektor perkhidmatan, yang merangkumi kira-kira 80% daripada ekonomi UK, masih berterusan, kadar inflasi keseluruhan telah mencapai sasaran bank sebanyak 2%.

PMI Pembuatan ISM AS (USD)

Pada Julai, PMI Pembuatan menurun kepada 46.8 peratus daripada 48.5 peratus pada Jun, menunjukkan penguncupan berterusan dalam sektor pembuatan. Walau bagaimanapun, walaupun penurunan ini, ekonomi keseluruhan berkembang untuk bulan ke-51 berturut-turut, kerana PMI melebihi 42.5 peratus secara umumnya menandakan pertumbuhan ekonomi.

Guna Tenaga Bukan Pertanian

Pada Julai, pertumbuhan pekerjaan di AS lebih rendah daripada jangkaan, dengan hanya 114,000 pekerjaan ditambah, berbanding anggaran 185,000. Kadar pengangguran meningkat kepada 4.3%, paras tertinggi sejak Oktober 2021. Purata pendapatan setiap jam meningkat sebanyak 0.2% untuk bulan tersebut dan 3.6% sepanjang tahun, kedua-duanya di bawah jangkaan.

Menurut Pentadbiran Maklumat Tenaga, dalam minggu berakhir 26 Julai 2024, inventori Minyak Mentah Komersial AS jatuh sebanyak 3.4 juta tong kepada 433.0 juta, 4% di bawah purata lima tahun. Secara keseluruhan, inventori petroleum komersial menurun sebanyak 2.4 juta tong. Minyak Mentah mencatatkan penurunan mingguan sebanyak 3.4%.

Emas mengakhiri minggu pada hari Jumaat dengan kenaikan mingguan 2.32% di tengah-tengah ketegangan geopolitik, penurunan nilai Dolar AS, dan jangkaan pemotongan kadar yang akan datang.

• S&P 500 merosot sebanyak 2.5%
• DJIA jatuh sebanyak 2.5%
• NASDAQ 100 mengundur lebih daripada 3.36%

McDonald’s mengumumkan pendapatan suku kedua pada hari Isnin, tidak mencapai jangkaan Wall Street sebanyak $6.63 bilion. Ini menunjukkan cabaran yang dihadapi oleh gergasi makanan segera ini apabila pengguna semakin peka terhadap harga. Namun, saham McDonald’s meningkat sebanyak 10%.

Saham Merck & Co. jatuh mendadak akibat jualan vaksin HPV Gardasil yang mengecewakan di China, mengatasi keuntungan dan jualan suku kedua yang melebihi jangkaan. Kemerosotan ini disebabkan oleh isu pengedar yang menjejaskan penghantaran Gardasil. Walau bagaimanapun, kos pemerolehan menyebabkan prospek keuntungan yang lebih rendah untuk 2024.

BP mengumumkan keputusan suku kedua yang kukuh, mengatasi jangkaan pasaran dalam keuntungan dan hasil. Syarikat itu juga mengisytiharkan kenaikan 10% dalam dividen suku tahunan dan mengekalkan program pembelian balik saham sebanyak $3.5 bilion. Namun, saham BP merosot sebanyak 3.3%.

Pfizer menaikkan ramalan keuntungan 2024, disokong oleh jualan yang kukuh daripada ubat kanser yang baru diperoleh, termasuk $845 juta daripada Seagen Inc. Walaupun reaksi saham agak lemah, pendapatan dan hasil suku kedua Pfizer mengatasi jangkaan. Syarikat itu juga sedang melaksanakan program penjimatan kos yang dijangka menjimatkan $4 bilion tahun ini. Pfizer bertujuan untuk mengimbangi penurunan dalam jualan berkaitan Covid dan sedang membangunkan pil penurunan berat badan untuk bersaing dengan Wegovy dari Novo Nordisk. Syarikat itu mengatasi anggaran purata penganalisis sebanyak 46 sen dengan melaporkan pendapatan suku kedua sebanyak 60 sen sesaham, dan hasilnya sebanyak $13.3 bilion melebihi jangkaan penganalisis. Namun, saham Pfizer jatuh sebanyak 1.08%.

Starbucks melaporkan pendapatan yang memenuhi jangkaan, meredakan kebimbangan pelabur selepas kemerosotan sebelumnya. Walaupun jualan setanding jatuh 3% untuk suku kedua berturut-turut, perbelanjaan yang lebih tinggi bagi setiap kunjungan di AS membantu menstabilkan hasil. Pendapatan sesaham sedikit melebihi jangkaan pada 93 sen. Saham Starbucks meningkat sebanyak 2.5%.

Meta Platforms Inc. melepasi jangkaan jualan suku kedua, melaporkan $39.1 bilion, berkat peningkatan sasaran iklan berasaskan AI. Kejayaan ini menyokong pelaburan CEO Mark Zuckerberg dalam AI dan metaverse. Jumlah pengguna merentasi aplikasi Meta mencecah 3.27 bilion, meningkatkan keyakinan pelabur dan menyebabkan kenaikan saham hampir 7%. Meta terus membuat pelaburan besar dalam infrastruktur dan pembangunan AI walaupun sukar untuk menyelaraskan pelaburan jangka panjang dengan pulangan segera. Meta mengakhiri minggu dengan kenaikan 4.8%.

Apple Inc. (AAPL) melaporkan peningkatan pendapatan bagi suku ketiga, mengatasi jangkaan penganalisis. Syarikat itu memperoleh $21.45 bilion, atau $1.40 sesaham, meningkat daripada $19.88 bilion, atau $1.26 sesaham, pada tempoh yang sama tahun lalu. Penganalisis telah mengunjurkan pendapatan $1.35 sesaham. Tambahan pula, hasil Apple bagi suku tersebut meningkat sebanyak 4.9% kepada $85.78 bilion, berbanding $81.80 bilion tahun lalu. Saham Apple meningkat sebanyak 0.7%.

Amazon.com Inc. mengumumkan peningkatan perbelanjaan untuk kecerdasan buatan, menyebabkan penurunan 7% dalam saham akibat unjuran keuntungan yang lebih rendah daripada jangkaan. Syarikat itu membelanjakan $30.5 bilion untuk perbelanjaan modal dalam separuh pertama tahun ini, dengan rancangan untuk lebih banyak dalam separuh kedua. Walaupun Amazon Web Services (AWS) menunjukkan prestasi yang baik dengan pertumbuhan jualan 19%, perniagaan e-dagang menghadapi cabaran dengan perbelanjaan pengguna yang lebih lemah dan hasil yang lebih rendah daripada jangkaan daripada perkhidmatan penjual dan pengiklanan. Saham Amazon jatuh lebih daripada 8%.

Intel Corp. mengumumkan rancangan untuk mengurangkan lebih 15% tenaga kerjanya dan menggantung pembayaran dividen akibat kesukaran dalam pasaran AI, menyebabkan penurunan saham sebanyak 19%. Syarikat itu mengunjurkan jualan suku tahunan yang lebih rendah daripada jangkaan sebanyak $12.5 bilion hingga $13.5 bilion, di bawah anggaran penganalisis sebanyak $14.38 bilion. Walaupun pelaburan besar dalam kilang baru, hasil dan keuntungan Intel ketinggalan berbanding pesaing yang fokus pada AI seperti Nvidia dan AMD. Syarikat itu merancang untuk mengurangkan perbelanjaan untuk kemudahan baru tahun depan sambil bertujuan untuk meningkatkan pembuatan dan tawaran produknya. Saham Intel jatuh sebanyak 32%.

Saham Snap Inc. jatuh 17% selepas jualan suku kedua yang mengecewakan sebanyak $1.24 bilion dan prospek keuntungan yang lebih rendah daripada jangkaan. Walaupun pertumbuhan pengguna yang kukuh, dengan Snapchat mencapai 432 juta pengguna aktif harian, syarikat itu menghadapi persekitaran pengiklanan jenama yang lebih lemah. Snap melabur dalam AI dan pembelajaran mesin untuk meningkatkan sasaran iklan, cadangan kandungan, dan pembangunan produk baru. Syarikat itu melaporkan kerugian bersih sebanyak $248.6 juta, bertambah baik daripada kerugian $377.3 juta setahun sebelumnya. Saham Snap merosot lebih daripada 30%.

Exxon Mobil melaporkan keuntungan suku kedua sebanyak $9.2 bilion, yang melebihi jangkaan. Ini disebabkan oleh harga minyak yang lebih tinggi dan peningkatan pengeluaran berikutan pemerolehan Pioneer Natural Resources. Keuntungan syarikat sebanyak $2.14 sesaham mengatasi anggaran penganalisis. Prestasi kukuh ini didorong oleh pengeluaran rekod di Guyana dan Lembangan Permian walaupun margin penapisan yang lebih lemah. Saham Exxon Mobile meningkat sebanyak 0.4%.

Suku kedua 2024 menampilkan lanskap ekonomi global yang kompleks. Perancis mencatatkan pertumbuhan KDNK yang sederhana, manakala Jerman mengalami sedikit penguncupan, mencerminkan tahap kesihatan ekonomi yang berbeza dalam zon euro, yang mengekalkan pertumbuhan keseluruhan yang stabil. Di Amerika Syarikat, penunjuk pasaran kerja bercampur-campur, dengan kekosongan pekerjaan melebihi jangkaan tetapi pertumbuhan gaji bukan ladang tidak mencapai sasaran, menyebabkan kadar pengangguran yang lebih tinggi.

Sektor pembuatan China terus bergelut, dan prestasi peruncitan Australia menunjukkan peningkatan yang terhad. Pasaran kewangan mencerminkan isyarat bercampur-campur ini, dengan Meta Platforms menikmati lonjakan harga saham yang ketara hasil kemajuan dalam AI, berbeza dengan kemerosotan besar Intel akibat cabaran dalam bidang yang sama. Tempoh ini menggariskan dinamik rumit dan pelbagai yang membentuk ekonomi global.