ตลาดน้ำมันโลกมีการเปลี่ยนแปลง: การปรับลดการคาดการณ์ของ OPEC, สต็อกที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดน้ำมันโลกอยู่ในระหว่างการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการพัฒนาในการคาดการณ์อุปสงค์ ระดับสินค้าคงคลังและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เมื่อไม่นานมานี้ OPEC ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันในปี 2024 ลงเพราะอุปสงค์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์เอาไว้จากประเทศจีน สิ่งนี้ทำให้เกิดภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกสำหรับ OPEC+ เนื่องจากมันจะตัดสินว่าจะมีการเพิ่มการผลิตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าหรือไม่ ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันสหรัฐอเมริกาก็ลดลงเนื่องจากปริมาณสินค้าคงคลังน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้ที่น้ำมันจะเกินดุลทั่วโลก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินต่อไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวข้องกับอิหร่านและอิสราเอล กำลังเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบในปัจจุบันอยู่ในช่วงขาลง โดยมีระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญเป็นแนวทางในการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

OPEC ได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตอุปสงค์น้ำมันปี 2024 เป็น 2.11 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) จากที่คาดการณ์เอาไว้ก่อนหน้านี้ที่ 2.25 ล้าน bpd โดยส่วนใหญ่เนื่องมาจากอุปสงค์ที่อ่อนแอลงจากจีน การปรับลดนี้เน้นย้ำถึงความท้าทายที่ OPEC+ เผชิญในการตัดสินใจว่าจะเพิ่มการผลิตในเดือนตุลาคมหรือไม่ แม้การคาดการณ์จะลดลง แต่การประมาณการการเติบโตอุปสงค์ของ OPEC ยังคงมากกว่าการคาดการณ์ของอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ซึ่งคาดการณ์การเติบโตที่ต่ำกว่ามาก รายงานดังกล่าวยังระบุด้วยว่าการผลิตของ OPEC+ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคมและกลุ่มก็ยังคงมีเวลาในการตัดสินใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การผลิตเดือนตุลาคม

ราคาน้ำมันปรับตัวลงหลังจากที่รายงานของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาเผยให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างคาดไม่ถึงในสต็อกน้ำมันดิบ โดยสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น 1.36 ล้านบาร์เรล ซึ่งทุบสถิติการลดลงหกสัปดาห์ติด เรื่องนี้ทำให้ West Texas Intermediate ปรับตัวลง 1.8% ซึ่งอยู่ต่ำกว่า $77 ต่อบาร์เรล ในขณะที่ Brent ร่วงลงมาต่ำกว่า $80 เรื่องน่าประหลาดใจนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับน้ำมันทั่วโลกเกินดุลที่อาจเกิดขึ้นในปลายปีนี้ แม้จะมีการลดลง แต่สต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นก็ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการอย่างต่อเนื่องในช่วงฤดูร้อน ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกาที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านและอิสราเอล ยังคงปรากฏอยู่เหนือตลาด

ราคาน้ำมันร่วงลงหลังจากประธานาธิบดี ไบเดน แนะว่าอิหร่านอาจงดการโจมตีอิสราเอล หากสามารถหยุดยิงใน Gaza ได้ อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่าการบรรลุข้อตกลงดังกล่าวเป็นเรื่องยากมากขึ้น ตามที่รายงานโดย CNBC เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่เพิ่มขึ้น แต่ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ลดลงในจีนได้นำไปสู่การปรับตัวลง น้ำมันดิบสหรัฐอเมริกาปิดวันนี้ที่ต่ำกว่า $77 ต่อบาร์เรล โดย Brent ร่วงลงต่ำกว่า $80 ตลาดยังคงไม่มีเสถียรภาพ โดยได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่และอุปสงค์ทั่วโลกที่เปลี่ยนแปลงไป นอกจากนี้ สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐอเมริกาก็เพิ่มขึ้น ในขณะที่สต็อกน้ำมันเบนซินลดลงเนื่องจากความต้องการเพียงเล็กน้อยและการผลิตที่ลดลง

น้ำมันดิบอยู่ในแนวโน้มขาลงนับตั้งแต่วันที่ 5 กรกฎาคม ตอนที่การเคลื่อนไหวของราคาก่อให้เกิดรูปแบบการพลิกกลับขาลงแท่งที่ญี่ปุ่น Shooting Star ตามที่คาดการณ์เอาไว้ ราคาก่อให้เกิดระดับสูงสุดที่ต่ำลงและระดับต่ำสุดที่ต่ำลงสองระดับ ในขณะที่ Momentum oscillator และ Relative Strength Index (RSI) บันทึกมูลค่าต่ำกว่าเส้นพื้นฐาน 100 และ 50 ตามลำดับ

โดยการแนบเครื่องมือ Fibonacci Retracement ในการสวิงล่าสุด ก็อาจคำนวณระดับแนวรับที่เป็นไปได้ได้สองระดับ ระดับแรกอยู่ที่ $68.26 ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่เกิดขึ้นในวันที่ 12 ธันวาคม 2023 และ Fibonacci Extension 261.8% สถานการณ์ในแง่ร้ายระบุเป้าหมายขาลงที่ $61.82 ซึ่งแสดงให้เห็นถึง Fibonacci Extension 423.6% ของการสวิงล่าสุด

ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันดิบสามารถทะลุระดับแนวต้านที่สำคัญที่ $79.49 ได้ มันจะเปิดทางไปสู่ $81.66 และ $84.27 ต่อบาร์เรล

โดยสรุป OPEC ได้แก้ไขการคาดการณ์การเติบโตอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกปี 2024 เป็นขาลง โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่ลดลงจากประเทศจีน ซึ่งทำให้การตัดสินใจเพิ่มการผลิตเริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคมมีความซับซ้อน ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันของสหรัฐอเมริกาก็ร่วงลงหลังจากสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเกินดุลทั่วโลกที่อาจเกิดขึ้น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลได้เพิ่มความผันผวนของตลาด โดยราคามีความผันผวนตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้ว่าน้ำมันดิบอยู่ในช่วงขาลง โดยมีแนวรับที่เป็นไปได้ที่ $68.26 และ $61.82 ต่อบาร์เรล ในขณะที่การทะลุเหนือ $79.49 อาจนำไปสู่เป้าหมายราคาที่สูงขึ้น