全球市場在美元/日圓下跌趨勢中迎接重要利率決定

本週的重要經濟事件包括英國、美國、紐西蘭、澳洲、日本和加拿大等主要經濟體的重要利率決定和經濟指標。美元/日圓貨幣組合正在經歷下跌趨勢，潛在的支撐和阻力水準已凸顯出來。基本面分析顯示，市場走勢可能會受到聯邦儲備局減息預期以及日本央行潛在政策變動的影響。

星期三上午 09:00 (GMT+3 ) – 英國：CPI 年比（英鎊）
星期三 21:00 (GMT+3) – 美國：聯邦基金利率（美元）
星期四上午 01:45 (GMT+3) – 紐西蘭：國內生產毛額季比（紐西蘭元）
星期四凌晨 04:30 (GMT+3) – 澳洲：就業變化（澳幣）
星期四 14:00 (GMT+3) – 英國：官方銀行利率（英鎊）
星期四 15:30 (GMT+3) – 美國：申請失業救濟人數（美元）
星期五凌晨 02:30 (GMT+3) – 日本：日本央行政策利率（日圓）
星期五 15:30 (GMT+3) – 加拿大：零售銷售月比（加幣）

自 7 月 3 日觸及 2024 年高點 161.941 以來，美元/日圓一直處於持續下跌趨勢。由於 161.798 的高點未能超越前一個高點，隨後跌破 160.254 的低點，確認了看跌反轉，因此出現了稱為失敗波段的關鍵技術形態。7 月 26 日形成 「死亡交叉」，20 期 EMA 橫穿 50 期 EMA 下方，進一步鞏固了下跌勢頭。動量震盪指標和相對強弱指數 (RSI) 也支持這種負面趨勢，兩者分別低於 100 和 50 的臨界值。不過，仔細觀察會發現動量震盪指標與價格行動之間出現正向背離，顯示短期內有可能出現上行修正。

如果看漲勢頭佔上風，交易者可能會關注以下關鍵阻力位：
143.425： 第一阻力位確定在143.425，代表8月26日錄得的谷底。
147.199： 下一目標位於 147.199，與 9 月 2 日形成的峰值相一致。
151.931： 另一個阻力位看151.931，對應7月25日錄得的日低。
161.941： 最後，關鍵阻力位 161.941 反映了 2024 年達到的最高匯率。

如果看跌勢頭持續，交易者可關注以下關鍵支撐水準：
139.568： 初步支撐位在 139.568，對應於 9 月 16 日觀察到的日低。
137.369： 第二支撐位在 137.369，與波動低點 143.425 和波動高點 147.199 之間的 261.8% 斐波那契延伸線一致。
135.911： 額外支撐位在135.911，代表基於標準支點的週線S3水準。
131.313：最終下行目標位於 131.313，反映了波動低點 143.425 和波動高點 147.199 之間的 461.8% 斐波那契延伸線。

根據 CNBC Fed 調查，84% 的受訪者預期聯儲局今天將減息 25 個基點，反映出經濟軟著陸的預期。雖然期貨市場顯示減息 50 個基點的可能性較高，但調查參與者普遍傾向於更循序漸進的方式。經濟軟著陸的機率估計為 53%，衰退的機率則為 36%。在軟著陸的情況下，股票估值被認為是合理的；然而，97% 的受訪者認為在經濟衰退的情況下，股票估值被高估。
另一方面，雖然經濟學家一致認為日本央行有可能在 12 月前升息，但預期日本央行本週仍將維持 0.25% 的基準利率。日本央行行長上田一夫 (Kazuo Ueda) 面臨一項微妙的任務，即在不引發市場波動的情況下發出未來升息的信號，尤其是考慮到此前有關日本央行 7 月意外升息的溝通方式所受到的批評。央行專注於讓市場為政策正常化做好準備，同時密切注意聯儲局預期降息的潛在影響。

總括而言，本週的重大經濟事件將對全球金融市場產生重大影響。美元/日圓貨幣對繼續其下跌趨勢，儘管動脈震盪指標和價格顯示出上行修正的潛力。主要基本面驅動因素，包括美聯儲和日本央行的預期利率決定，可能將在市場變動中扮演核心角色。交易者應保持警覺，並在這些發展趨勢出現時相應調整策略。