什麼是去中心化金融？為什麼去中心化金融會流行開來？ 

您是否有注意過銀行在轉帳、匯兌、貸款或任何其他交易中總是收取手續費用？您是否曾對於金融機構強加於身的資費也只能忍氣吞聲，無奈買單？ 

歡迎探索去中心化金融（也被稱為DeFi）的創新領域，使用者可於此輕鬆控制自己的資金，傳統金融難題在去中心化金融的世界中很大程度上得到了解決。DeFi透過區塊鏈技術改變了傳統金融的驅動力。DeFi利用智慧合約在交易各方之間建立了金融往來，並不需要任何中央金融機構等仲介機構，銀行乃至法院皆不再是必不可少的存在。較之傳統金融，DeFi系統去掉了中間商，便捷程度遠超以往，您透過傳統金融機構可做的任何事務皆可藉助DeFi系統實現，如購買高收益儲蓄、衍生品和保險、進行交易、匯兌、借貸等等。DeFi的忠誠擁躉們聲稱，這種全新金融形式更為安全透明，能夠提供更快速、高效的金融交易。

在DeFi金融應用程式、其他專案或通訊協定中，智慧合約起到了至關重要的作用。此類電腦代碼包含合約闡明的所有必要資料，旨在依據規定解決不同爭議的預定義參數來自行執行相關代碼。區塊鏈技術為此類服務提供了技術支援，讓故障不再輕易發生。轉送的資料將記錄於數千個節點之上。節點可以是物理網路裝置，也可以是虛擬裝置，可作為創建、接收或轉送訊息的「點」，以最大限度的保障安全性。目前，大多數DeFi通訊協定都建立於以太坊(Ethereum)之上，以太坊係最早用於管理智慧合約的可程式化的區塊鏈之一。

在DeFi金融應用程式中，智慧合約起到了至關重要的作用。此類電腦代碼包含合約闡明的所有必要資料，旨在依據預定義參數來自行執行相關代碼。藉助區塊鏈技術，資料記錄於眾多節點之上，因此，這些服務變得更加安全可靠。此類節點可以是物理網路裝置，也可以是虛擬裝置，可用於創建、接收或轉送訊息，並提升安全級別。以太坊係能夠處理智慧合約的區塊鏈先驅之一，因此，目前，大多數DeFi通訊協定都依托於以太坊而建。

若要理解DeFi作為生態系統越來越受到追捧這一事實背後的原因，我們應該密切關注它的主要應用領域，包括但不限於：

• 交易所
• 借貸平臺

加密貨幣交易所存在兩大主要類型：中心化交易所(CEX)和去中心化交易所(DEX)。

中心化交易所在買賣雙方之間起到了第三方的作用。大多數加密貨幣交易都是透過此類交易所進行。

範例：Coinbase、GDAX、Kraken等

優勢 

可透過進階中心化平臺監看帳戶和所有交易，操作極為便捷。這些交易所通常由公司形式的法律實體予以運營，在供應商可信的前提下，能提供更高級別的安全性和穩定性。 較之DeFi，其交易手續費通常更為低廉，除非需要在存在滑點等其他缺點的擴容鏈上進行交易。

劣勢 

鑒於客戶需要通過嚴格的KYC流程，因此，此類交易所無法提供私隱和匿名的選項。

其他不利因素還包括駭客侵入、不法偷竊與交易所破產的風險（考慮到此類公司持有大量加密貨幣）。對於上述問題，去中心化的交易所也難以免俗，不過因其透明的體系，它們可以快速輕鬆地發現任何駭客入侵或資產分配不當的情況。

交易者和投資者可以透過去中心化的交易所直接與彼此進行交易。這些交易所基於自動化的做市商通訊協定運作，個人可透過他人質押資產的資產池進行交易。此類設定能確保高流動性，交易者還有機會賺取利息/收益以作回報。 

範例：Uniswap、Sushiswap、Bancor等。  

優勢 

那些尋求絕對私隱性、匿名制度，且不想通過冗長的KYC程序才能開戶的交易者，終於發現了他們以去中心化交易所形式冉冉升起的「方舟」。去中心化交易所中的智慧合約通常用於在滿足預定條件時自動執行合約。因此，可在無需任何仲介（如交易所、經紀商或銀行）插手的情況下，所有參與者都能馬上注意到已完成的交易。但凡智慧合約提供者在與區塊鏈交互時是處於可信狀態，就能保證交易過程的安全性和可靠性。 

劣勢 

與中心化交易所相比，去中心化交易所的運營行為可能更為錯綜複雜。使用者必須對自己的電子錢包金鑰和密碼負責。因為一旦這些憑證丟失，資產將無法恢復。此外，交易成本可能較高，特別是在使用以太坊時。 

傳統信貸系統依托於信貸風險原則運營，即借款方或交易對手須按約定條款履行其責任。如果借款人未能始終如一地遵守預先約定的付款計畫，貸款人可以扣押借款人的資產並發起索賠，但通常低於借款的價值。然而，這一過程曠日持久，並受到通貨膨脹和利率水平的影響。

意識到上述限制後，數家依托於區塊鏈技術的貸款平臺應運而生。透過使用開放的借貸通訊協定，他們成功改變了傳統銀行的繁瑣流程。範例：Aave、Alchemix、Compound等。

較之抵押率較低的傳統信貸系統，DeFi貸款平臺抵押率往往更高（即質押物價值需超過借款需要），因此，任何人都可以借入或貸出加密貨幣。使用者可在抵押資產（質押）時賺取利息。它們還可以借入其他加密貨幣，並重新用作抵押品（再抵押），這屬於槓桿借貸的一種形式。在部分情況下，尤其是新的平臺面世時，人們甚至可以得到部分金額用於借入加密幣。

就DeFi而言，使用者使用代幣(DeFi資產)支付貸款。此類借貸不要求債權人採取行動，不像在傳統借貸中，持有用作抵押品的有形資產所有權的合法權利。

中小型企業以及在正常情況下無法獲得信貸的個人（鑒於其無法通過傳統信貸機構的信貸風險評估等原因）可以透過此類方式獲取貸款。依托於區塊鏈的借貸市場降低了對手方的風險，從而帶來了更為快捷、成本更為低廉且更容易實現的借貸機會。此類人士對DeFi智慧合約的信任逐漸取代了中心化交易所，畢竟前者不需要被頻繁的審查。不過，就此等情況，保險類的通訊協定可作智慧合約保險之用。

毫無疑問，人們對DeFi的關注越來越多，DeFi的受歡迎程度也在與日俱增。背後的一大原因當屬DeFi所具的巨大創造力，開發者可藉助DeFi快速構建金融應用程式，而在傳統金融中這是不可能實現的任務。

它為21世紀的傳統金融業開闢了智慧、快捷且節省成本的又一創新解決方案。將仲介拒之門外，DeFi欣然採納了開源共同作業這一原則，消除冗長的驗證過程和無數成本開支的同時，也讓使用者有了保持匿名的可能。

DeFi是否越來越受到大眾歡迎？毫無疑問！

它會成為我們生活中司空見慣的存在嗎？面對好壞摻半的歷史，各大銀行是否在憂心忡忡之餘，會著眼於如何應對眼前挑戰？

唯有時間會證明一切。

FXGT.com為廣大交易者提供了卓越的交易條件，此類條件專為選擇 我們的PRO帳戶類型 來參與DeFi代幣交易的交易老手量身打造。馬上登入 並使用DeFi代幣開啟您的交易旅程，充實並多元化您的投資組合。