每周市场回顾：科技巨头股价大幅波动，全球市场表现不一

2024年第二季度，法国GDP增长0.3%，而德国则下降了0.1%。欧元区整体维持了0.3%的增长率。美国职位空缺超出预期，但非农就业人数仅增加了11.4万，失业率上升至4.3%。中国制造业面临压力，而澳大利亚零售额则显示出温和增长。日本银行上调了利率，而美联储则暗示可能降息。
Meta Platforms Inc. 股价因人工智能驱动的广告定位改进而大幅上涨，涨幅接近7%，成为本周表现最佳的股票；而英特尔则因在人工智能市场遭遇困境，股价暴跌32%，成为本周跌幅最大的股票。

法国国内生产总值（GDP）季环比
2024年第二季度，法国GDP增长0.3%，与上一季度持平。这一增长主要由固定资产形成总额的小幅上升和家庭消费的稳定所驱动。外贸方面也有积极贡献，进口保持稳定，出口增长0.6%。库存变化并未对GDP增长产生影响。总体而言，最终国内需求和外贸是法国经济持续扩张的关键因素。

德国国内生产总值（GDP）季环比
据德国联邦统计局（Destatis）公布的数据显示，2024年第二季度，德国GDP环比下降0.1%，而上一季度则为增长0.2%。这一降幅主要归因于机械、设备和建筑投资的减少。

欧洲国内生产总值（GDP）季环比
2024年第二季度，欧元区经济表现超出预期，主要国家的强劲增长抵消了德国意外收缩的影响。这种韧性帮助该地区在最大经济体面临挑战的情况下仍能保持进步。根据欧盟统计局（Eurostat）的初步快速估计，经季节调整后，2024年第二季度欧元区及欧盟的GDP均环比增长0.3%，与2024年第一季度两地区观察到的0.3%的增幅相匹配。

职位空缺与劳动力流动调查（JOLTS）（美元）
2024年6月，美国劳工统计局报告称，职位空缺数量为810万个，超出分析师预期，但仍低于上月的823万个。同时，雇佣人数和总离职人数也几乎没有变化，分别为530万和510万。
职位空缺率保持在4.9%。住宿和餐饮服务（+12万个）以及州和地方政府（教育除外）（+9.4万个）的职位空缺有所增加。然而，耐用品制造业（-8.8万个）和联邦政府（-6.2万个）的职位空缺数量有所减少。

消费者信心指数（CB）（美元）
消费者信心指数是衡量消费者对经济、就业和财务状况看法的指标。2024年7月，该指数从6月的97.8上升至100.3。其中，反映当前商业和劳动力市场状况的现状指数略有下降，而表示短期前景的预期指数有所改善，但仍低于80。尽管如此，消费者对高价格、利率和未来经济状况的担忧依然存在。此次调查凸显了在经济不确定性中，消费者持续保持谨慎的态度。

中国制造业采购经理指数（CNY）
中国制造业采购经理指数（PMI）为49.4。2024年7月PMI季度报告显示，中国制造业在2024年第二季度继续面临下行压力，5月和6月PMI均低于50荣枯线。大型企业增速放缓，而中小型企业则出现收缩。制造业产出和市场需求减弱，在高投入成本下，工业产品价格下降。该行业就业人数略有减少。

中国非制造业采购经理指数（CNY）
中国国家统计局发布的2024年7月中国非制造业采购经理指数（PMI）从上月的50.5降至50.2，符合市场预期。这标志着服务业连续第19个月增长，但增速自去年11月以来最为缓慢。

澳大利亚零售额月环比（AUD）
澳大利亚2024年6月最新发布的零售贸易数据显示，经季节调整后的营业额环比增长0.5%，达到362亿澳元，较上月有所增长。与2023年6月相比，零售额增长了2.9%。然而，从数量上看，2024年第二季度经季节调整后的零售额估计下降了0.3%。

日本央行利率决定（JPY）
日本银行（BOJ）已将其基准利率上调至约0.25%，高于之前的0至0.1%区间。此外，BOJ计划到2026年第一季度将每月债券购买量减少至约3万亿日元，约为当前债券购买速度的一半。美元兑日元汇率表现出高度波动性，连续16周创下新低。

美国ADP非农就业人数变化（USD）
2024年7月，ADP全国就业报告显示，私营部门就业岗位增加了12.2万个，年薪同比上涨4.8%。该数据基于超过2500万美国员工的匿名薪资记录得出，显示出尽管增速有所放缓，但就业和薪资增长仍在持续。报告强调，商品生产行业增加了3.7万个就业岗位，而服务提供部门则增加了8.5万个就业岗位。从地区来看，南部地区的就业增长最为显著，新增就业岗位5.5万个。

加拿大GDP月环比（CAD）
2024年5月，加拿大实际GDP增长0.2%，其中制造业增长1.0%成为主要推动力。商品生产行业增长0.4%，而服务行业仅微增0.1%。零售业下降了0.9%，成为最大的拖累因素。初步数据显示，6月GDP增长0.1%，预示着2024年第二季度GDP将增长0.5%。

美国待售成屋销售月环比（USD）
6月，美国待售成屋销售量增加了4.8%，所有四个地区均实现了月度增长。然而，与去年同期相比，所有地区的待售成屋销售量均有所下降。

美国美联储利率决定（USD）
美联储最近一次会议符合经济学家和投资者的预期，维持了利率不变，但暗示了未来可能降息。据彭博社报道，美联储将联邦基金利率维持在5.25%至5.5%的区间内，这是20多年来的最高水平。他们暗示，如果经济数据继续显示通胀放缓，那么最早可能在9月的下一次政策会议上实施降息。

英国央行利率决定（GBP）

自2020年初以来，英格兰银行首次降息，将其主要利率从5.25%下调了0.25个百分点至5%。这一决定是由其九人货币政策委员会以5票赞成、4票反对的微弱多数做出的。尽管服务业（约占英国经济总量的80%）仍面临持续的价格压力，但整体通胀率已达到央行设定的2%的目标。

美国ISM制造业采购经理指数（USD）

7月，制造业采购经理指数（PMI）从6月的48.5%下降至46.8%，表明制造业部门继续收缩。然而，尽管有所下降，但整体经济已连续第51个月扩张，因为PMI高于42.5%通常表明经济增长。

非农就业报告

7月，美国就业增长低于预期，仅新增11.4万个就业岗位，而预估为新增18.5万个。失业率上升至4.3%，为2021年10月以来的最高水平。平均时薪环比增长0.2%，同比增长3.6%，均低于市场预期。

根据能源信息管理局的数据，截至2024年7月26日当周，美国商业原油库存减少了340万桶，降至4.33亿桶，比五年平均水平低4%。总体而言，商业石油库存减少了240万桶。原油库存当周下降了3.4%。
黄金在周五收盘时，受地缘政治紧张局势、美元疲软以及即将到来的降息影响，周涨幅达到2.32%。

• 标普500指数下跌2.5%
• 道指下跌2.5%
• 纳斯达克100指数下跌超过3.36%

麦当劳周一公布了第二季度业绩，未达华尔街预期的66.3亿美元。这凸显了这位快餐业巨头在消费者日益注重价格的情况下所面临的困境。然而，麦当劳的股价却上涨了10%。
默克公司（Merck & Co.）的股价因中国加德西尔（Gardasil）HPV疫苗销售令人失望而大幅下跌，这掩盖了其第二季度利润和销售额超出预期的好消息。销量下滑的原因在于分销商问题影响了加德西尔的发货。然而，由于收购成本，默克公司对2024年的利润前景进行了下调。
英国石油公司（BP）公布了强劲的第二季度业绩，在利润和收入方面均超出市场预期。该公司还宣布季度股息增长10%，并维持其35亿美元的股票回购计划。然而，英国石油公司的股价却下跌了3.3%。
辉瑞公司提高了其2024年的利润预测，这得益于新收购的抗癌药物带来的强劲销售，其中包括从西雅基因公司（Seagen Inc.）获得的8.45亿美元收入。尽管股价反应平淡，但辉瑞公司第二季度的收入和利润均超出预期。该公司还按计划推进了一项成本削减计划，预计今年将节省40亿美元。为了弥补与新冠疫情相关的销售额下降，辉瑞公司正在研发一种减肥药，以与诺和诺德公司的Wegovy相抗衡。该公司第二季度每股收益为60美分，高于分析师平均预估的46美分，且其133亿美元的营收也超出了分析师的预期。然而，辉瑞公司的股价仍下跌了1.08%。
星巴克公布的收益符合预期，缓解了此前业绩下滑引发的投资者担忧。尽管连续第二个季度同店销售额下降3%，但美国市场每次访问的平均消费额上升帮助稳定了收入。每股收益略高于预期的93美分。星巴克股价上涨了2.5%。
Meta Platforms Inc.（脸书母公司）第二季度销售额超出预期，达到391亿美元，这得益于人工智能驱动的广告定位改进。这一成功支持了首席执行官马克·扎克伯格在人工智能和元宇宙领域的投资。Meta旗下应用的用户数量达到32.7亿，提振了投资者信心，导致股价上涨近7%。尽管长期投资与即时回报之间存在协调难度，但Meta仍坚持在人工智能基础设施和开发方面进行大量投资。Meta本周收盘时股价上涨了4.8%。
苹果公司（AAPL）公布了第三季度收益增长，超出分析师预期。公司该季度盈利214.5亿美元，合每股收益1.40美元，而去年同期为198.8亿美元，合每股收益1.26美元。分析师预测的每股收益为1.35美元。此外，苹果公司该季度营收增长4.9%，达到857.8亿美元，而去年同期为818亿美元。苹果股价上涨了0.7%。
亚马逊公司（Amazon.com Inc.）宣布增加对人工智能的投资，导致股价下跌7%，因为利润预测低于预期。该公司在上半年资本支出达到305亿美元，并计划在下半年进一步增加。虽然亚马逊网络服务（AWS）表现良好，销售额增长了19%，但电商业务面临消费者支出疲软以及卖家服务和广告收入低于预期的挑战。亚马逊股价暴跌超过8%。
英特尔公司（Intel Corp.）宣布计划裁员超过15%，并暂停股息支付，原因是人工智能市场竞争激烈，导致股价暴跌19%。该公司预计季度销售额将低于预期的125亿至135亿美元，而分析师的预估为143.8亿美元。尽管在新工厂上投入了大量资金，但英特尔的收入和利润仍落后于专注于人工智能的竞争对手，如英伟达（Nvidia）和AMD。该公司计划明年减少对新设施的支出，同时致力于提升制造能力和产品供应。英特尔股价暴跌32%。
Snap Inc.第二季度销售额为12.4亿美元，低于预期，且利润前景也不及预期，导致股价下跌17%。尽管用户增长强劲，Snapchat的日活跃用户数达到4.32亿，但公司面临着品牌广告环境疲软的问题。Snap正在投资人工智能和机器学习，以改进广告定位、内容推荐和新产品开发。公司报告净亏损2.486亿美元，较去年同期的3.773亿美元亏损有所改善。Snap股价下跌超过30%。
埃克森美孚公司（Exxon Mobil）公布的第二季度利润为92亿美元，超出预期。这得益于油价上涨以及收购先锋自然资源公司（Pioneer Natural Resources）后产量增加。该公司每股收益2.14美元，超出分析师的预期。这一强劲表现得益于圭亚那和二叠纪盆地创纪录的产量，尽管炼油利润率较弱。埃克森美孚股价上涨0.4%。

2024年第二季度展现了复杂的全球经济格局。法国实现了温和的GDP增长，而德国则经历了轻微的经济收缩，这反映了欧元区内部经济健康状况的差异，但欧元区整体仍维持了稳定的增长。在美国，就业市场指标喜忧参半，职位空缺超出预期，但非农就业人数增长未达预期，导致失业率上升。

中国制造业继续面临困境，而澳大利亚零售市场表现平平，仅取得有限增长。金融市场也反映了这些复杂多变的信号，Meta Platforms因人工智能领域的进步而股价大幅上涨，而英特尔则因面临同领域的挑战而股价大幅下跌。这一时期凸显了塑造全球经济的复杂多变的动态。